[하이리치 종목리포트]3분기 사상최대치 실적 예상–제일모직

케미칼과 전자재료 사업부 실적호조로 수익성 향상, 6개월 목표가 7만원 제시

제일모직은 기존 제품의 매출 본격화 및 2007년 에이스디지텍 인수에 따른 노트북용 편광필름 신규진입 등 전자재료부문 주도로 외형 성장세를 시현하는 과정 중에 있다.

기존 사업인 패션부문의 경우 비용 증가분이 케미칼과 전자재료 사업부의 실적호조로 인해 상쇄되어, 상반기 수익성이 전년동기 대비 향상됐다.

또한 양호한 현금 창출 능력 및 업종 평균 수준의 부채비율을 기반으로 건전한 재무환경을 유지하고 있으며, 국내외 소비경기 위축해소 및 신사복의 가격 합리화제도 시행 등으로 매출 및 수익 정체가 해소되는 국면으로 보인다.

전자재료 부문 역시 ICD패널업체 감산 예상에도 불구하고, 에이스디지텍의 생산성 향상 및 적극적인 물량 확대로 양호한 수익성을 유지할 전망이다.

더욱이 성수기에 따른 수요증가 및 IT용 고기능성 제품군과 EP 등 고부가 제품 비중확대로 케미칼 부문의 실적이 개선될 것으로 기대된다.

특히 화학분야의 물량 회복으로 2분기 실적 호조가 예상되며, 삼성전자 메모리반도체 가동률 회복으로 3분기에 전자재료 수익성 회복이 본격화가 될 가능성이 많아 보인다.

결론적으로 2분기 영업이익 805억원에 이어 3분기에는 1000억원 이상의 사상최대치 실적이 예상이 되는바, 6개월 목표가 7만원을 제시한다.

[※ 부자 되는 증권방송 하이리치 애널리스트 필명 비전3000/ 하이리치 소속 애널리스트가 제시한 최신의 종목리포트는 하이리치 사이트(www.Hirich.co.kr)에서 확인할 수 있다]