연말, 절세펀드에 가입하라

연말이 다가오면서 이자소득이 비과세되거나 소득공제 혜택이 있는 금융상품에 대한 관심이 높아지고 있다.

물가상승률을 감안한 실질금리가 마이너스에 접어들면서 조금이라도 세금을 덜 낼 수 있는 '세(稅)테크'에 눈을 뜨는 투자자가 늘고 있는 것.

대한투자증권 이상훈(李尙勳) 상품팀장은 "일반 저축상품은 이자소득에 대해 16.5%의 세금을 떼지만 비과세는 세금이 아예 면제되고 세금 우대 상품도 세율이 5.5% 또는 10.5%"라면서 "연말정산 때 세제혜택을 감안하면 실질금리를 1~2%포인트 올릴 수 있다"고 말했다.

▽절세효과는 장기주택마련펀드가 으뜸=장기주택마련펀드는 비과세와 소득공제 혜택을 동시에 받을 수 있는 상품이다. 7년 이상 가입하면 이자소득 전액이 비과세될 뿐만 아니라 연말 정산 때 연간 불입액의 40%(최고 400만원)까지 소득공제를 받을 수 있다. 300만원을 소득공제 받는다면 본인의 급여수준에 따라 30만~120만원의 세금을 돌려받는 것.

그러나 가입일로부터 5년 이내에 해지할 경우에는 소득공제 받았던 액수만큼 물어내야 한다.

장기주택마련펀드는 분기당 300만원까지 매월 적금형태로 불입하는 적립식 투자여서 주가가 떨어지면 동일한 돈으로 더 많은 주식을 사고 주가가 오르면 덜 사게 돼 평균 매입단가를 낮추는 비용절감(코스트 애버리징·Cost Averaging) 효과를 거둘 수 있다.

다만, 은행에서 파는 장기주택마련저축이 원금이 보장되는 예금상품인데 반해 장기주택마련펀드는 투자형 상품이기 때문에 원금 손실 위험이 있을 수 있다.

한국투자증권 장진현(張晋炫) 상품개발팀장은 "장기주택마련펀드는 주식이나 채권에 투자해 그 실적에 따라 수익률이 결정되는데 대개 5~7%의 수익을 거두고 있다"면서 "수익보다 안전성에 무게를 두는 투자자라면 채권 비중을 높이면 된다"고 말했다.

▽장기주식펀드도 8000만원까지 비과세=장기주식펀드는 주식투자 수요를 넓히기 위해 지난해부터 올해까지 한시적으로 운영하고 있는 주식형 펀드상품(주식편입 비율 60% 이상).

1인당 8000만원 한도 내에서 1년 이상 투자할 경우 수익에 대해 2005년말까지 세금을 면제해준다. 장기주식펀드는 투자하는 주식의 성격에 따라 △우량주에 집중 투자하는 가치주형 △공격적이지만 목표수익률이 높은 액티브형 △배당성향이 높은 종목에 투자하는 배당형 등이 있다.

기존에 가입한 주식형 펀드라도 비과세 적용을 신청하면 비과세 혜택을 받을 수 있다.

연금저축펀드는 비과세는 아니지만 우대세율(5.5%)과 소득공제(연간 최대 240만원) 혜택이 있다. 매월 100만~300만원까지 투자하는 적립식펀드로 저축 불입기간이 10년 이상, 만 55세 이후 5년 이상 연 단위로 연금을 수령해야 두 가지 세제혜택을 받을 수 있다.

하지만 중도해지하면 수령액의 22%를 기타소득세로 내야하고 5년 이내에 해지할 경우 연금납입 누계액의 5%를 해지가산세로 추가 부담해야 한다.

김창원기자 changkim@donga.com