[증권]＂포철 목표주가 13만원,매수의견유지＂CSFB증권

CSFB증권은 16일 포항제철의 12개월 목표주가를 13만원으로 제시하면서 매수(Buy)의견을 유지한다고 밝혔다. 국제경기의 침체에 따른 철강가격의 하락이 우려되지만 현주가가 과거 6년동안 가장 저렴하다는게 매수추천의 근거다.

국제철강가격은 5월이후 미국시장에서만 최고가 대비 20%이상 하락했다. 국내시장에서 포항제철의 주력품인 핫코일가격도 가격하락압력에 직면하고 있다고 이 증권사는 분석한다. 향후 수익성이 악화될 것이란 얘기다.

그렇지만 현 주가 수준이 과거에 비해 훨씬 저평가돼 있어 매수추천한다. 현주가는 EV/EBITDA 기준으로 2.7배에 거래되고 있다. 과거 6년간 수치인 2.7배∼6.7배사이와 비교할 때 가장 낮은 수준이다. 한마디로 세계에서 가장 저렴한 철강주식이란게 CSFB증권의 분석이다. 이같은 판단아래 12개월 장기매수를 추천한다.

박영암 <동아닷컴 기자> pya8401@donga.com