[재테크 특집]‘한국밸류10년…’6명이 선택한 명품 중 명품

《펀드 수가 급격히 늘어나면서 펀드 고르기가 주식 종목을 선택하는 것만큼 어려운 시대가 됐다.

투자 대상, 운용사는 물론 투자 스타일도 제각각이어서 수천 개의 펀드를 살피는 일이 막막하게 느껴질 수 있다.

그렇다면 투자 전문가들이 추천하는 ‘명품(名品) 펀드’로는 어떤 게 있을까.

본보는 국내 10대 자산운용사의 주식운용본부장들에게 경쟁사 펀드 3개를 추천해 달라고 요청했다.

조사 결과 중복 추천을 포함해 모두 19개 펀드가 전문가들이 꼽는 ‘명품 펀드’로 선정됐다.》

○“가치투자 펀드를 주목하라”

가장 많은 추천을 받은 펀드는 한국밸류자산운용의 ‘한국밸류10년투자주식1호’였다.

‘한국의 워런 버핏’이라는 별칭을 갖고 있는 이채원 한국밸류자산운용 전무가 운용하는 이 펀드는 총 6회의 추천을 받았다.

이 펀드는 자산의 70% 이상을 내재 가치가 높은 기업에 집중 투자한다.

3년 이내 환매(중도 인출)하면 높은 환매 수수료를 내야 하기 때문에 장기 투자를 목표로 하는 투자자에게 적합하다. 최근 6개월간 수익률이 41.8%로 나타났다.

CJ자산운용 김기봉 본부장은 “한국 시장에서 10년을 내다보고 투자하겠다고 나선 최초의 펀드”라며 “장기적으로 안정적인 수익을 추구한다는 운용 철학으로 만든 상품”이라고 평가했다.

두 번째로 많은 추천(3회)을 받은 펀드는 유리자산운용의 ‘유리스몰뷰티플러스주식형펀드’다. 중소형 주식에 투자하는 대표적인 펀드로, 2006년 1월 설정된 후 수익률 순위에서 꾸준히 10위권에 들었다.

삼성투신운용 양정원 본부장은 “과거 성장성 위주로 중소형 주식을 분석하던 방법에서 벗어나 강한 중소기업을 선발하는 가치투자 펀드”라며 “위험 대비 수익성이 높은 편으로, 최근 중소기업이 안정적인 수익을 내고 있는 만큼 이 펀드 역시 꾸준한 수익이 기대된다”고 했다.

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○“꿋꿋하고 뚝심있게”

2회씩 추천받은 펀드는 △CJ자산운용의 ‘CJ지주회사플러스주식투자신탁1호’ △대한투자신탁운용의 ‘대한퍼스트클래스에이스주식1호’ △신영투자신탁운용의 ‘신영마라톤주식A형’과 ‘신영밸류고배당주식1호’였다.

CJ지주회사플러스주식투자신탁1호는 △우량기업을 보유한 지주회사 △지주회사로 전환할 가능성이 높은 기업 △그룹 핵심 계열사 등에 투자하는 펀드다. 올해 1월에 설정된 후 5개월간 수익률이 47%를 넘었다.

SH자산운용 김해동 본부장은 “지주회사는 안정적이고, 지주회사로 전환할 가능성이 높은 기업과 그룹 핵심 계열사는 수익성이 높아 안정성과 수익성을 동시에 추구하는 펀드”라고 설명했다.

대한퍼스트클래스에이스주식1호는 1999년 3월 만들어진 ‘장수 펀드’다.

대표적인 성장형 펀드로 시장 상황에 탄력적으로 대응하는 것으로 잘 알려져 있다. 상승장이나 하락장에서도 분기별로 꾸준히 시장 대비 초과수익을 냈다.

신영마라톤주식A형은 잠재력이 큰 기업에 투자한다.

미래에셋자산운용 손동식 본부장은 신영마라톤주식A형에 대해 “저평가된 기업과 경영철학이 분명한 기업, 주주가치를 높이기 위해 노력하는 회사에 투자하는 펀드”라며 “적게 얻고 적게 잃는 방어적 투자가 결국 장기전에서 이긴다는 철학으로 운용되고 있다”고 말했다.

신영밸류고배당주식1호는 고배당 종목이나 내재 가치가 높은 기업에 투자하는 펀드로, 시장 상황에 쉽게 흔들리지 않는다는 평가를 받고 있다.

○“개성 다양해도 수익률 좋아”

나머지 13개 펀드는 1회씩 추천을 받았다.

푸르덴셜자산운용의 ‘Pru나폴레옹정통액티브주식’도 장수 펀드로서, 시장의 흐름을 잘 분석한다는 평가를 받았다.

우리CS자산운용의 ‘프런티어우량주적립식펀드’는 변동성이 낮고 장기적으로 안정적인 성과를 내는 것으로 알려졌다.

SH자산운용의 ‘TOPS펀더멘털인덱스펀드’는 고평가된 주식에는 많이 투자하고, 저평가된 주식에는 적게 투자하는 기존 인덱스 펀드의 운용 방식에서 벗어나 현금 흐름, 배당, 매출액, 주주자본 등 재무 요소를 기준으로 투자 규모를 결정한다.

같은 운용사의 ‘TOPS엄마사랑어린이적립식주식1호’는 시가총액 상위의 우량주에 투자하는 상품으로, 온라인 경제교실을 운영하고 어린이 운용보고서도 제공한다.

KTB자산운용의 ‘KTB마켓스타주식형펀드’는 기본 가치에 충실한 기업에 투자해 장기 성장성이 높은 펀드로 꼽혔다. 귀금속, 석탄, 철강업체 등에 투자하는 메릴린치자산운용의 ‘메릴린치월드광업주주식형펀드’는 최근 3년간 누적 수익률이 192.8%에 이른다.

신한BNP파리바투자신탁운용은 △‘신한BNP봉쥬르유럽배당주식1호’ △‘신한미래설계적립식주식1-클래스C’ △‘봉주르차이나주식1호’ 등 모두 3개나 추천받았다.

이 밖에 △신영투자신탁운용의 ‘한중일밸류주식형펀드’ △KB자산운용의 ‘KB아세안주식형펀드’ △슈로더투자신탁운용의 ‘슈로더브릭스주식형펀드도 좋은 펀드’로 꼽혔다.

적정 운용 규모를 넘는 자금이 모여 올해 4월 추가 판매를 중단한 동양투자신탁운용의 ‘동양중소형고배당주식펀드’도 수익률과 안정성을 인정받았다는 평가다.

손효림 기자 aryssong@donga.com

10대 자산운용사 주식운용본부장들이 추천한 주식형펀드
펀드	운용사	최근 1년 수익률(%)	수탁액(억 원)	추천횟수(회)
한국밸류10년투자주식1호	한국밸류자산운용	60.19	5771	6
유리스몰뷰티플러스주식형펀드	유리자산운용	52.91	767	3
CJ지주회사플러스주식투자신탁1호	CJ자산운용	38.80(3개월)	1086	2
대한퍼스트클래스에이스주식1호	대한투자신탁운용	46.21	2270	〃
신영마라톤주식A형	신영투자신탁운용	50.24	2069	〃
신영밸류고배당주식1호	〃	53.18	1291	〃
한중일밸류주식형펀드	〃	12.88(3개월)	487	1
Pru나폴레옹정통액티브주식	푸르덴셜자산운용	40.85	3879	〃
프런티어우량주적립식펀드	우리CS자산운용	52.00	1131	〃
TOPS펀더멘털인덱스펀드	SH자산운용	26.29(6개월)	339	〃
TOPS엄마사랑어린이적립식주식1호	〃	55.16	503	〃
KTB마켓스타주식형펀드	KTB자산운용	55.52	4947	〃
신한BNP봉쥬르유럽배당주식1호	신한BNP파리바투자신탁운용	23.27	6633	〃
신한미래설계적립식주식1-클래스C	〃	50.36	1851	〃
봉주르차이나주식1호	〃	71.16	1조1389	〃
KB아세안주식형펀드	KB자산운용	2.84(1개월)	664	〃
슈로더브릭스주식형펀드	슈로더투자신탁운용	52.23	4162	〃
메릴린치월드광업주주식형펀드	메릴린치자산운용	61.22	2236	〃
동양중소형고배당주식펀드	동양투자신탁운용	81.81	567	〃
14일 기준. 설정 기간이 1년 미만인 펀드는 1, 3, 6개월로 별도 표기. 본부장 1인당 타사 펀드 3개씩 추천.				자료: 각 업체, 제로인