[증권]골드만삭스, 삼성SDI 목표가격 8만5000원 제시

‘△확고한 CRT 시장지배력 △차세대 주력제품 비중증가 △원화약세 수혜주’

골드만삭스증권이 7일 삼성SDI에 대해 시장평균이상(Marekt Outperform)의 투자등급을 제시한 근거다. 12개월 목표가격은 8만5000원.

삼성SDI에 대한 첫 번째 보고서를 발표하면서 CRT생산에서 확고한 위치를 점하고 있다고 골드만삭스증권은 평가한다. 뛰어난 기술력과 낮은 제조원가 그리고 생산과정의 수직계열화 등을 구비했다고 후한 점수를 줬다. TV와 PC모니터로 사용되는 CRT부문이 여전히 높은 성장세를 기록할 것이라고 인정했다. 지난해 삼성SDI의 CRT부문 세계시장 점유율은 21%.

차세대 주력으로 내놓은 STN-LCD와 OLED 등의 매출비중이 꾸준히 증가하면서 중장기적인 성장전망도 양호하다고 평가했다. 올해 12%, 내년도 15%의 매출성장을 예상했다.

주당순이익은 2001년 19%, 2002년 22%로 전망했다. 이것은 주식시장에서 새로운 성장모멘텀으로 인식될 것으로 보인다.

또한 전체 매출의 85%를 수출에 의존하고 있어 대표적인 원화약세의 수혜주로 꼽았다.

현재 주가도 2002년 예상 EPS(주당순이익)을 근거로 3/8배의 P/E(주가수익배율)로 거래되는 등 저평가상태라고 주장했다.

이같은 분석을 근거로 삼성SDI를 현시점에서 기술주를 대표하는 종목으로 추천했다.

11시 20분현재 전일보다 500원(+0.79%) 오른 6만 3500원을 기록중이다.

박영암 <동아닷컴 기자> pya8401@donga.com