외국인 1조 8639억 순매도… MSCI한국지수 편입 67개 주식

《외국인투자자들이 최근 모건스탠리 캐피털 인터내셔널(MSCI) 한국지수에 편입돼 있는 주식을 대거 판 것으로 나타났다. 23일 삼성증권과 교보증권, 증권거래소에 따르면 외국인투자자는 9월 1일∼11월 22일 MSCI 한국지수를 구성하는 67개 주식을 1조8639억원 순매도(주식을 판 금액에서 산 금액을 뺀 것)했다. 같은 기간 외국인이 국내 증시에서 순매도한 총금액(7087억원)의 2.6배에 해당한다.》

▽정보기술(IT) 주식 ‘팔자’=외국인은 MSCI 한국지수 편입종목 가운데 삼성전자와 삼성SDI, 대덕전자 등 IT 관련 주식을 많이 팔았다.

외국인은 9월 1일∼11월 22일 삼성전자 주식 533만주(3.9%)를 순매도했다. 삼성전자가 자사주를 사들이는 동안 외국인은 차익을 실현한 것.

LG투자증권 황창중(黃昌重) 투자전략팀장은 “IT 경기 회복시점을 예측하기 어려운 점 때문에 외국인이 기술주를 팔고 있다”고 설명했다.

외국인은 신세계를 제외한 내수 관련주도 팔았다.

최근 3개월 동안 태평양과 LG생활건강, 하이트맥주 등의 외국인 지분은 0.5%포인트 안팎 감소했다.

▽더 팔까=MSCI지수 가운데 하나인 신흥시장지수는 한국(지수 비중 18.9%) 남아프리카공화국(13.2%) 대만(12.6%) 중국(8.3%) 등 10개 국가의 주식으로 구성돼 있다.

MSCI는 30일 증시 마감 후 대만 비중을 16.4%로 높일 예정이다. 반면 한국 비중은 18.1%로 종전보다 0.8%포인트 낮아진다.

신흥시장지수 구성비율 조정에 따라 외국 자산운용사가 한국 주식 일부를 팔고 대만 주식을 사들이고 있다.

삼성증권 이기봉(李基鳳) 연구위원은 “11월 말을 전후로 외국인이 1조2000억∼1조7000억원을 추가 매도할 가능성이 있다”고 말했다.

▽개인 투자전략=MSCI 한국지수 구성 종목의 외국인 지분과 주가 변동 추이를 살펴보면 시장 흐름을 파악하는 데 도움이 된다.

최근 미국 달러화에 대한 원화 환율 하락으로 수출 기업의 수익성이 나빠질 것이란 우려가 있지만 현대자동차 등 일부 기업의 외국인 지분은 거의 줄어들지 않았다.

원-달러 환율 하락이라는 외생 변수보다 기업 가치에 주목하고 있는 것.

교보증권 박석현(朴晳鉉) 책임연구원은 “MSCI 한국지수 구성 종목의 분기별 실적과 외국인 지분 추이를 따져 투자시점을 정하는 게 좋다”고 조언했다.

:MSCI지수:

미국 모건스탠리 캐피털 인터내셔널이 작성해 발표하는 주가지수. 선진국 중심의 세계지수, 아시아와 중남미 국가 중심의 신흥시장지수, 국가별 지수 등이 있다.

홍수용기자 legman@donga.com

MSCI 편입 종목의 외국인 지분 현황

종목	9월 1일	11월 22일
삼성전자	58.1	54.2
국민은행	77.8	77.3
포스코	70.1	70.2
SK텔레콤	49.0	48.9
현대자동차	55.3	56.3
삼성전자우	81.4	80.6
삼성SDI	40.5	37.8
KT	48.9	49.0
LG전자	39.8	41.4
한국전력	30.2	30.4
신한금융지주	64.3	63.5
현대모비스	38.9	41.8
외환은행	71.4	71.9
신세계	53.7	54.2
삼성화재	60.8	61.3
LG화학	37.6	38.0
삼성전기	29.6	22.9
KT&G	46.5	56.2
에쓰오일	46.0	47.0
삼성물산	46.2	39.5
현대중공업	20.8	22.0
기아자동차	37.8	37.8
하나은행	65.5	66.8
삼성증권	30.0	30.8
강원랜드	27.1	28.8
CJ	45.7	44.9
대우조선해양	36.9	36.7
삼성중공업	30.3	34.0
엔씨소프트	42.1	44.9
대림산업	68.1	68.1
한국타이어	53.0	52.7
한진해운	37.7	43.8
LG투자증권	23.9	22.7
태평양	46.5	46.1

종목	9월 1일	11월 22일
호남석유화학	41.9	42.6
현대증권	18.6	11.8
LG석유화학	40.9	38.9
하이트맥주	40.9	40.6
대신증권	32.8	28.9
제일모직	32.0	30.2
농심	29.7	26.6
LG건설	44.8	43.6
제일기획	59.0	59.9
대한항공	29.9	28.2
에스원	60.1	60.1
현대백화점	47.5	46.2
대덕전자	47,1	41.1
다음	26.8	26.5
유한양행	27.1	27.3
금강고려화학	21.3	21.8
대우증권	12.3	12.4
LG생활건강	45.8	45.0
삼성정밀화학	27.3	28.0
굿모닝신한증권	7.7	10.1
LG전선	28.2	25.8
효성	20.1	23.3
풍산	28.3	26.3
SK	60.7	61.6
대구은행	53.8	55.8
대우건설	5.1	7.3
대우종합기계	20.5	23.0
한화석유화학	28.1	31.0
현대산업개발	65.3	66.3
현대차2우	79.1	79.8
LG전자우	61.7	65.2
NHN	48.2	47.9
부산은행	55.8	59.0