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장윤정

장윤정 차장

동아일보 산업1부

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‘숫자’ 너머의 사람 이야기를 전달하도록 노력하겠습니다.

yunjung@donga.com

취재분야

2025-11-07~2025-12-07
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  • 우리은행 매각 재시동… 이르면 7월 공고

    금융당국이 우리은행 재매각에 시동을 걸었다. 이르면 다음 달 매각 공고를 낼 계획이다. 6일 금융당국과 우리은행 등에 따르면 금융위원회는 이달 중 공적자금관리위원회에 우리은행 매각 방안을 보고할 예정이다. 금융당국 관계자는 “지난해 발표한 대로 예금보험공사가 보유한 우리은행 지분을 4∼10%씩 과점(寡占)주주에게 쪼개 팔겠다는 구상”이라며 “공자위에 보고한 뒤 최종 수요확인(tapping)에 나서는 방안을 고려하고 있다”고 밝혔다. 금융당국은 7월 공청회를 열어 우리은행 매각에 대한 시장의 의견도 수렴할 계획이다. 금융당국은 시장 수요가 충분한 것으로 확인되면 바로 매각공고에 나설 계획이다. 수요조사에 보통 한 달 정도가 필요하다는 점을 감안하면 7, 8월경 매각공고가 이뤄질 수 있다는 얘기다. 당국은 수요가 충분하면 30% 이상을 한꺼번에 팔고, 그렇지 않으면 20%가량씩 2차례에 걸쳐 순차적으로 매각하는 방안을 검토 중인 것으로 알려졌다. 정부는 지난해 7월 과점주주 매각 방식으로 우리은행 지분 30∼40%를 팔겠다고 발표했다. 2010년 이후 5번째 매각 시도였다. 실제로 정찬우 전 금융위 부위원장이 지난해 8월 말 아랍에미리트(UAE), 쿠웨이트, 사우디아라비아 등 중동 3개국을 방문해 중동계 국부펀드의 투자 의사를 확인했고, 연말까지 전담팀이 이들과 지분 매각 협상을 벌였다. 하지만 저유가 여파로 중동 국부펀드들이 소극적인 태도로 돌아서면서 협상은 결국 별다른 소득 없이 끝났다. 그러나 최근 우리은행 주가가 오르기 시작하면서 매각 작업도 다시 속도를 내게 됐다. 올해 1월 20일 8230원까지 떨어졌던 우리은행 주가는 현재 1만 원 선을 오르내리고 있다. 앞으로 우리은행 매각 작업이 다시 본격화하면 주가가 더 올라갈 공산이 크다. 이광구 우리은행장(사진)도 최근 해외에서 공격적으로 투자설명회(IR)를 열며 매각 분위기를 끌어올리고 있다. 이 행장은 올 2월 영국, 독일, 네덜란드, 스웨덴 등 유럽 주요국들을 돌며 연기금 등 31개 투자기관을 만났다. 또 5월에는 미국 전역에서 10여 곳의 기관투자가를 만나면서 투자 유치에 공을 들였다. 이 행장은 이달 15일에도 1박 2일 일정으로 일본 IR에 나선다. 이틀간 도쿄의 연기금, 대형 자산운용사 등 기관투자가 6곳에 우리은행 실적을 홍보하고 이들의 지분 투자 가능성을 타진할 계획이다. 우리은행의 올 1분기 순이익은 4433억 원으로 전 분기 대비 102.4% 증가했다. 우리은행 관계자는 “최고경영자(CEO)가 직접 나선 지난 두 차례의 해외 IR로 우리은행의 외국인 지분이 20%에서 25%로 상승하는 등 글로벌 투자자들의 관심이 높아지고 있는 상황”이라며 “이번 IR도 일본 측에서 먼저 요청이 들어와 은행장이 다시 나서게 된 것”이라고 설명했다. 윤창현 서울시립대 교수(공적자금관리위원회 민간위원장)는 “주가가 살아나고 바이어들이 생겨나는 등 우리은행 매각에 긍정적인 움직임이 나타나고 있다”며 “공청회를 여는 등 우리은행 매각을 위한 ‘판’을 잘 만들어 볼 때가 됐다”고 말했다. 장윤정 기자 yunjung@donga.com}

    • 2016-06-07
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  • ‘계좌 갈아타기’ 500만건 돌파… 하나은행 순유입 최다

    자동이체 계좌를 손쉽게 변경할 수 있는 계좌이동서비스의 이용 건수가 시행 7개월 만에 500만 건을 넘어섰다. 6일 전국은행연합회에 따르면 지난해 10월 30일∼올해 6월 3일 약 7개월간 계좌변경 신청 건수는 501만 건으로 집계됐다. 계좌이동제는 여러 금융사에 등록된 자동이체 등록정보를 한 번에 조회·변경·해지하는 통합서비스다. 지난해까지는 보험료, 카드대금, 통신요금 등의 계좌이체만 변경이 됐지만, 올해부터는 월세나 동창회비 등의 변경도 가능해졌다. 계좌변경 신청 건수를 업종별로 살펴보면 보험(39%) 카드(23%) 통신(16%) 순으로 나타났다. 자동이체 순유입은 KEB하나은행이 28만 건으로 가장 많았고, 신한은행(27만 건) IBK기업은행(10만 건) 등이 뒤를 이었다. 계좌 수(개인 수시입출금식 예금계좌 기준) 대비 순유입 비중은 경남은행(2.1%) 하나은행(1.3%) 부산은행(0.9%) 순으로 집계됐다. 장윤정 기자 yunjung@donga.com}

    • 2016-06-07
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  • STX중공업-㈜STX도 법정관리 유력 검토

    KDB산업은행 등 채권단이 STX조선해양에 이어 STX중공업, ㈜STX 등 관계사들도 법정관리로 보내는 안을 유력하게 검토 중인 것으로 알려졌다. 단, STX엔진에 대해서는 자율협약을 지속하며 정상화를 모색한다는 방침이다. 6일 금융권에 따르면 채권단은 STX조선해양 매출 비중이 43%에 달하는 STX중공업에 대한 법정관리 방안을 논의하고 있다. 채권단 관계자는 “STX조선해양에 대한 매출 의존도가 높은 STX중공업이 향후 비즈니스 모델을 유지하기가 힘들다는 판단”이라고 밝혔다. ㈜STX는 STX조선이 건조 중인 5000억 원 규모의 영국 석유회사 BP 선박 10척에 대한 이행보증을 섰다가 위기에 처한 상황이다. STX조선이 선박을 인도하지 못하면 이행보증을 선 ㈜STX가 보상금을 지급하거나 계약을 대신 이행해야 한다. 산은 관계자는 “STX조선이 배를 건조해 인도해 주지 못하면 ㈜STX의 계속기업 유지가 불가능한 상황”이라고 말했다. 다만 채권단은 STX중공업, ㈜STX와 달리 STX엔진에 대해서는 자율협약을 유지하면서 회생시키는 방향으로 가닥을 잡고 있다. STX엔진은 선박용 보조엔진, 방위산업용 엔진, 해군 레이더 제작 등 다양한 사업을 하며 안정적인 매출을 올리고 있다. 채권단 관계자는 “STX엔진은 주요 조선사가 추가로 무너질 경우에 어려움이 예상되지만 5월 현재 1500억 원의 현금을 보유하고 있는 등 유동성에 문제가 없다”며 “자율협약을 통한 회생을 계속 추진할 것”이라고 밝혔다. 장윤정 기자 yunjung@donga.com}

    • 2016-06-07
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  • 한미 재무장관 “北자금줄 차단 적극 공조”

    북한 자금줄을 전방위로 차단하기 위한 미국 재무부의 제재 조치에 한국 정부가 적극적인 지지 의사를 표명했다. 미국은 한국에 환율 개입을 최소화해 달라는 요구를 한 것으로 전해졌다. 유일호 경제부총리 겸 기획재정부 장관과 제이컵 루 미국 재무장관은 3일 오후 서울 종로구 정부서울청사에서 한미 재무장관회의를 갖고 이런 논의를 했다. 오후 5시 반에 시작된 회의는 당초 예정된 시간(45분)보다 긴 1시간 12분 동안 진행됐다. 루 장관은 “오늘의 의제는 (세계 평화의) 안정을 깨는 북한의 활동에 대응하기 위한 양국의 조율 노력”이라며 미국의 제재에 한국이 참여해 줄 것을 요청했다. 루 장관은 “한미 양국은 북한이 국제 금융 시스템에 어떻게 접근하고 이를 악용할지 파악하는 협력을 지속해 나갈 것”이라며 “개성공단 폐쇄, 광범위한 제재 대상자 지정 등 한국 정부의 독자적 대북 제재 조치를 높게 평가한다”고 밝혔다. 기재부는 회의 종료 후 보도자료에서 “미국의 북한에 대한 자금세탁 우려 대상국 지정을 환영한다”며 “이번 조치는 북한을 압박하고 국제사회의 유엔 안보리 제재 결의 이행을 유도할 수 있다는 점에서 의미가 크다”고 밝혔다. 유 부총리는 기자들과 만나 “대북 제재에는 양국 간 이의가 있을 수 없다”며 “이 문제는 아주 적극적으로 동의한다”고 밝혔다. 환율 개입에 대한 미국의 의심에 대해서는 적극 해명에 나섰다. 유 부총리는 루 장관에게 “환율은 시장에서 자율적으로 결정되며 예외적인 경우에 한해 시장 안정 노력이 이뤄진다”고 강조했다. 이에 루 장관은 “한국이 어느 한 방향으로 개입하진 않는다고 생각하지만, 향후 문제가 생길 경우 이 이슈를 언급하지 않을 수 없다”고 경고한 것으로 전해졌다. 유 부총리는 또 “한국 기업들이 이란과의 거래에 있어 (달러화 결제 금지 조치로) 어려움을 겪고 있다”고 밝혔고, 루 장관은 “한국 기업들의 애로를 충분히 이해하고 있으며, 한국 상황을 감안해 조속한 시일 내에 적절한 방안을 찾을 수 있을 것으로 기대한다”고 밝혔다. 앞서 루 장관은 이날 오전 한국은행을 방문해 이주열 총재와 전격 회동했다. 비공개로 진행된 이 회동에서도 환율 문제가 거론됐을 것이란 관측이 나오고 있다.이상훈 january@donga.com·장윤정 기자}

    • 2016-06-04
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  • 삼성重 자구안 유상증자 포함… 그룹지원 가능성

    구조조정에 나선 삼성중공업이 채권단에 1조5000억 원의 자구계획에 더해 비상계획(컨틴전시 플랜)으로 유상증자 카드를 제시한 것으로 확인됐다. 3일 채권단에 따르면 KDB산업은행이 1일 잠정 승인한 삼성중공업 자구안에는 인력 감축 및 부동산 매각 등 1조5000억 원 규모의 자구계획 외에 유상증자 방안도 담겼다. 금융당국 관계자는 “자구안이 실행됐을 때에도 회사가 어렵거나 실사 결과 추가 부실이 드러날 경우 유상증자까지도 고려하겠다는 선언적인 문구가 포함됐다”며 “규모나 추진 방식 등 구체적인 방안은 명시되지 않았다”고 밝혔다. 유상증자를 통한 자본 확충이 이뤄지면 부채비율이 낮아져 재무구조가 개선될 수 있다. 시장에서는 회계법인 삼정KPMG의 실사 등을 통해 추가 자구안이 필요하다고 판단되면 삼성중공업이 ‘주주배정 유상증자’에 나설 가능성이 높다고 본다. 현재 삼성중공업의 최대주주는 삼성전자로 지분 17.62%를 보유 중이며 삼성생명, 삼성전기 등 전체 삼성 계열사들의 지분은 총 24.07%다. 이 계열사들이 각사 이사회의 의결을 거쳐 지분만큼 유상증자에 참여한다는 것이다. 일각에서는 이재용 삼성전자 부회장도 실권주(失權株) 인수 등의 방식으로 참여할 수 있다고 관측한다. 앞서 삼성엔지니어링은 지난해 12월 자본잠식 및 상장폐지 사유를 해소하기 위해 1조2000억 원 규모의 주주 배정 유상증자를 결의했다. 당시 이 부회장은 기존 주주가 유상증자 권리를 포기해 실권주가 발생할 경우 이를 3000억 원 한도로 인수하겠다고 밝혔다. 당초 “그룹 차원의 지원이 필요하다”는 채권단과 금융당국의 압박에 난색을 표하던 삼성이 유상증자 카드를 내민 것은 당장 만기가 도래한 대출의 연장이 시급했기 때문으로 풀이된다. 3월 말 기준 삼성중공업의 단기차입금 규모는 2조8088억 원에 이른다. 금융위원회 관계자는 “대출 만기 연장이 다급했던 삼성중공업 측이 자구안을 승인받기 위해 ‘플러스알파(+α)’를 제시했다”며 “이 역시도 실사 결과에 따라 더 보강될 수 있다”고 강조했다. 하지만 삼성그룹 측은 일단 실사 결과가 나온 뒤 판단할 문제라며 말을 아끼고 있다. 삼성그룹 고위 관계자는 “만약 문제가 생기면 유상증자를 해서라도 책임을 지겠다는 원론적인 의견을 밝힌 것”이라고 말했다. 이 관계자는 이 부회장의 사재 출연 가능성과 관련해 “만약 유상증자 시 대규모 실권이 예상된다면 일부 힘을 실어줄 수는 있겠지만 그때 상황을 봐야 한다”고 덧붙였다. 한편 대우조선해양은 생산설비 과잉을 해소하기 위해 해상선박건조대인 ‘플로팅 독’ 5개 중 2개를 매각하는 방안을 검토 중이다. 대우조선은 산은과의 협의를 통해 이런 방안을 담은 5조2000억 원대의 최종 자구안을 곧 확정할 계획이다. 현대상선은 3일 이사회를 열어 현정은 현대그룹 회장 등 지배주주 및 특수관계인이 보유한 지분을 7 대 1로 줄이는 감자(減資)안을 주주총회에 부의하기로 했다. 주총에서 감자가 확정되고 채권단의 출자전환이 이뤄지면 현대상선의 주인은 채권단으로 완전히 넘어가게 된다. 장윤정 yunjung@donga.com·김창덕·김성규 기자}

    • 2016-06-04
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  • 선박펀드, 해운-조선 살리는 ‘신의 한수’ 될까

    “선박펀드가 해운사와 조선사를 한번에 구원하는 ‘신의 한 수’가 될 겁니다.”(금융당국 고위 관계자) 현대상선이 용선료(선박 사용료) 인하와 채무재조정이라는 어려운 과제를 잇달아 해결하며 법정관리의 위기에서 일단은 벗어나는 모습이다. 이에 따라 정부가 지난해 부실 해운사의 경영 개선을 돕기 위해 발표했던 선박 신조(新造) 지원 프로그램(선박펀드)에 관심이 쏠리고 있다. 현대상선은 채권단의 출자전환 등 남아 있는 절차가 원활하게 진행된다면 부채 비율이 떨어져 선박펀드의 지원을 받을 수 있게 된다. 선박펀드를 활용하면 해운사는 비교적 적은 비용으로 배를 빌리고, 수주 가뭄에 시달리는 조선사들은 일감을 얻을 수 있어 일거양득의 효과를 노릴 수 있다. 정부는 지난해 말 민관 합동으로 12억 달러(약 1조4000억 원) 규모의 선박펀드를 만들어 나용선(裸傭船) 방식으로 선박 건조를 지원하겠다고 발표했다. 일반 금융회사들이 60%, 국책 금융기관이 30%, 해운회사가 10%의 돈을 대 선박을 건조하면 해운회사들이 용선료를 지급하고 이를 빌려 쓰는 구조다. 선박의 소유권은 선박펀드에 있으며 선박의 관리, 추후 매각도 펀드에서 책임진다. 높은 용선료 부담에 시달리던 해운회사들이 상대적으로 저렴한 비용으로 선박을 빌리고 추후 선박 처리에 대한 리스크도 덜 수 있는 것이다. 정부가 이런 프로그램을 내놓은 것은 해운회사들이 구조조정과 채권단 지원으로 당장의 고비는 넘길 수 있더라도 초대형 선박을 운용하지 못하면 장기적인 경쟁력을 갖출 수 없다는 판단 때문이다. 현재 글로벌 대형 해운사들은 기름은 적게 먹고 한 번에 더 많은 컨테이너를 실을 수 있는 초대형 선박으로 무장하며 수송 원가 낮추기에 ‘올인’하고 있다. 반면 중대형 컨테이너선이 대부분인 국내 해운회사들은 이 같은 ‘규모의 경쟁’에서 속수무책으로 밀리고 있다. 정부 관계자는 “해운사들의 경쟁력 강화를 위해 부채 비율을 400% 아래로 떨어뜨리는 해운사에 한해 이런 지원책을 마련했다”고 설명했다. 지난해 말 선박펀드 방안이 처음 발표됐을 때만 해도 업계의 반응은 싸늘했다. 당시 한진해운과 현대상선의 부채 비율은 각각 816.6%, 1565%에 달했기 때문에 선박펀드의 지원을 받는 게 거의 불가능한 것처럼 보였기 때문이다. 하지만 이후 구조조정이 예상보다 수월하게 진행되면서 현대상선은 조만간 이 프로그램에 참가할 자격을 얻을 것으로 전망된다. 사채권자 채무조정에 성공한 현대상선이 다음 주 용선료 협상까지 성공적으로 마무리하면 채권단의 출자전환을 통해 부채 비율을 200% 안팎으로 크게 낮출 수 있다. 한편 해운동맹 ‘THE 얼라이언스’ 가입을 추진하고 있는 현대상선은 2일 기존 회원사인 한진해운에 사실상 협조를 요청했다. 김정범 현대상선 비상경영실장은 이날 기자들과 만나 “굉장히 예민한 문제지만 대승적 차원에서 국적 선사끼리 상생 모드로 가야 한다”고 밝혔다. 현대상선이 얼라이언스에 가입하기 위해서는 회원사들이 만장일치로 가입에 찬성해야 하기 때문에 기존 멤버 중 하나인 한진해운의 협조가 필수적이다. 이와 관련해 한진해운 측은 “현대상선이 가입을 정식으로 신청하면 회원사들이 가입 여부를 결정하게 될 것”이라며 즉답을 피했다.장윤정 기자 yunjung@donga.com·김성규 기자}

    • 2016-06-03
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  • 임종룡 “성과연봉제, 민간 금융사로 확산 돼야”

    “9개 금융 공공기관이 성과연봉제를 도입하기로 했습니다. 이제 남은 과제는 이를 모든 금융권으로 확산해 금융개혁을 완수하는 것입니다.” 임종룡 금융위원장(사진)이 금융 공공기관들처럼 민간 금융회사도 성과연봉제 도입을 위한 협의를 시작해야 한다고 강조했다. 임 위원장은 2일 정부서울청사에서 열린 제4차 금융 공공기관장 간담회에서 “(금융권의) 연공서열, 획일적 평가, 현실 안주와 보신주의의 낡은 관행을 개혁하지 않으면 우리 금융에 미래는 없다”며 “민간은행이나 금융 유관기관은 성과보수 비중, 평가 방식 등 보수체계가 현행 금융 공공기관 수준에도 미치지 못하고 있다”고 지적했다. 금융 공공기관의 성과연봉제 도입이 마무리됨에 따라 이제 본격적으로 민간은행들을 ‘정조준’하기 시작한 것이다. 금융위에 따르면 시중은행 초임 연봉은 4500만∼5500만 원으로 제조 대기업 평균(4075만 원)을 웃돈다. 직원 평균 임금은 8800만 원으로 대기업(5996만 원)의 1.5배 수준이다. 전체 연봉에서 성과보수 비중은 금융 공공기관(30%)의 절반인 15% 수준이다. 외국에 비해서는 더 떨어진다. 연봉제인 미국 뱅크오브아메리카(BoA)와 호봉제인 국내 A은행의 4급 직원(대리·차장급) 연봉을 비교해 보니 성과급 비중은 각각 37.7%, 12.1%로 BoA가 3배가량 높았다. 금융당국은 성과와 무관하게 연차대로 월급이 올라가는 현행 호봉제 시스템을 깨고 임금체계를 개편해야 생산성이 올라간다고 보고 있다. 한편 임 위원장은 9개 금융 공공기관장들에게는 “성과 중심 문화를 정착시키는 데 있어 성공의 핵심은 직원평가 제도의 공정성과 수용성”이라며 “직원들의 의견을 충분히 수렴해 보완하고 제도 시행 전 시험 운용을 해보는 등 평가시스템이 제대로 정착될 수 있도록 해 달라”고 당부했다. 노조의 반발과 관련해서는 “낡은 관행을 바로잡기 위한 불가피한 진통으로 볼 수 있다”며 “기관장들이 조직 안정과 갈등 치유에 최선을 다해 달라”고 주문했다. 장윤정 기자 yunjung@donga.com}

    • 2016-06-03
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  • 임종룡 위원장 “성과주의 도입, 이제 모든 금융권으로 확산해야”

    “9개 금융 공공기관이 성과연봉제를 도입하기로 했습니다. 이제 남은 과제는 이를 모든 금융권으로 확산해 금융개혁을 완수하는 것입니다.” 임종룡 금융위원장이 금융 공공기관들처럼 민간 금융회사도 성과연봉제 도입을 위한 협의를 시작해야 한다고 강조했다. 임 위원장은 2일 정부서울청사에서 열린 제4차 금융 공공기관장 간담회에서 “(금융권의) 연공서열, 획일적 평가, 현실 안주와 보신주의의 낡은 관행을 개혁하지 않으면 우리 금융에 미래는 없다”며 “민간은행이나 금융 유관기관은 성과보수 비중, 평가 방식 등 보수체계가 현행 금융 공공기관 수준에도 미치지 못하고 있다”고 지적했다. 금융공공기관의 성과연봉제 도입이 마무리됨에 따라 이제 본격적으로 민간 은행들을 ‘정조준’하기 시작한 것이다. 금융위에 따르면 은행권 초임 연봉은 4500만~5500만 원으로 제조 대기업 평균(4075만 원)을 웃돈다. 직원 평균 임금은 8800만 원으로 대기업(5996만 원)의 1.5배 수준이다. 전체 연봉에서 성과보수 비중은 금융 공공기관(30%)의 절반인 15% 수준이다. 해외에 비해서는 더 떨어진다. 연봉제인 미국 뱅크오브아메리카(BOA)와 호봉제인 국내 A은행의 4급 직원(대리·차장급) 연봉을 비교해보니 성과급 비중은 각각 37.7%, 12.1%로 BOA가 3배가량 높았다. 금융당국은 성과와 무관하게 연차대로 월급이 올라가는 현행 호봉제 시스템을 깨고 임금체계를 개편해야 생산성이 올라간다고 보고 있다. 한편 임 위원장은 9개 금융 공공기관장들에게는 “성과중심 문화를 정착시키는 데 있어 성공의 핵심은 직원평가 제도의 공정성과 수용성”이라며 “직원들의 의견을 충분히 수렴해 보완하고 제도 시행 전 시험 운용을 해보는 등 평가시스템이 제대로 정착될 수 있도록 해달라”고 당부했다. 노조의 반발과 관련해서는 “낡은 관행을 바로잡기 위한 불가피한 진통으로 볼 수 있다”며 “기관장들이 조직 안정과 갈등 치유에 최선을 다해달라”고 주문했다. 장윤정 기자 yunjung@donga.com}

    • 2016-06-02
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  • 현대重-삼성重 자구계획 ‘합격’

    현대중공업, 삼성중공업, 대우조선해양 등 조선업계 대형 3사가 총 10조 원 규모의 고강도 ‘군살 빼기’ 작업에 돌입한다. 우선 현대중공업이 3조5000억 원대의 자구안을 확정짓고 실행에 옮기기로 했다. 삼성중공업 역시 주채권은행인 KDB산업은행으로부터 자구안을 잠정 승인받았다. 금융당국 관계자는 1일 “대우조선 역시 채권단과 최종 자구안을 조율하고 있다”며 “곧 ‘빅3’ 모두 자구안 이행에 나서면서 구조조정이 본격화할 것”이라고 밝혔다. 빅3 중 가장 속도를 내고 있는 곳은 현대중공업이다. 주채권은행인 KEB하나은행 관계자는 1일 “지난달 12일 현대중공업이 자구안 초안을 제출한 이후 지금까지 협의를 진행했으며 보완할 점을 서로 합의하고 자구안을 잠정 승인했다”고 밝혔다. 현대중공업은 △유가증권, 울산 현대백화점 앞 부지 등 비핵심 자산 매각(1조5000억 원) △하이투자증권, 하이자산운용 매각 등 비(非)조선 부문 구조조정(1조2000억 원) △임금 반납과 휴일근무 폐지를 비롯한 경영 합리화(8000억 원) 등을 통해 총 3조5000억 원을 마련할 방침이다. 특히 당초 2017년에 추진하겠다고 밝혔던 하이투자증권 매각 시기는 올해로 앞당겼다. 또 현재 장외 시장에서 2만 원 정도에 거래되는 현대오일뱅크의 주가가 2만3000∼2만5000원 선이 되면 기업공개도 검토할 계획이다. 산은과 막판 줄다리기를 지속해온 삼성중공업도 1일 자구안에 합격점을 받았다. 삼성중공업이 제출한 자구계획은 약 1조5000억 원 규모로, 경남 거제시 삼성호텔과 경기 성남시 판교 연구개발(R&D)센터 등 비업무용 자산 매각과 인력 구조조정 방안 등을 담았다. 당초 산은은 지난달 삼성중공업이 제출한 자구안 초안에 대해 “너무 빈약하다”는 평가를 내렸다. 정부와 채권단은 “대주주가 나서야 하는 것 아니냐”며 삼성그룹 차원의 지원을 압박하기도 했다. 하지만 삼성중공업이 다시 제출한 자구안을 꼼꼼히 평가한 끝에 입장을 바꿨다. 채권단 관계자는 “보완된 자구안이 내용도 충실하고 현실성이 있는 것으로 평가돼 일단 수용하기로 했다”고 설명했다. 최대 난제는 대우조선이다. 대우조선은 산업은행 등 채권단과 스트레스 테스트 결과 초안을 받아들고 자구안을 조율하고 있다. 스트레스 테스트란 선박과 플랜트의 인도 시기, 수주 상황 등 여러 변수를 이용해 다양한 시나리오를 가정하고 이에 따라 회사의 재무 상황이 어떻게 변화하는지 살피는 것이다. 채권단에 따르면 지난해 4조2000억 원의 대규모 지원이 이뤄졌지만 대우조선의 스트레스 테스트 결과는 그다지 밝지 않은 것으로 알려졌다. 이에 대우조선은 업계 최대 규모인 5조2000억∼5조3000억 원대의 자구안을 짜놓은 상태다. 지난해 1조8500억 원 규모의 자구안을 제출한 데 이어 예상을 웃도는 3조4000억 원 규모의 추가 자구안을 수립한 것이다. 그러나 채권단 관계자는 “낙관할 수 없는 상태”라며 “‘자르고 쪼개는’ 식의 더 강력한 방안을 고민할 수도 있다”고 강조했다. 잠정 승인된 현대중공업과 삼성중공업의 자구안도 회계법인 실사 결과에 따라 보강될 가능성이 있다. 한편 지난달 27일 법정관리를 신청한 STX조선해양의 발주처 중 세계 최대 유조선 선사인 프런트라인이 초대형 원유 운반선(VLCC) 4척의 주문 취소를 최근 요청한 것으로 확인됐다. STX조선해양 관계자는 “프런트라인 측과 현재 협상을 진행하고 있다”고 말했다.장윤정 yunjung@donga.com·김철중·신수정 기자}

    • 2016-06-02
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  • [단독]한고비 넘긴 현대상선… 해운동맹 “가입 돕겠다”

    회생을 위해 사투를 벌이고 있는 현대상선의 글로벌 해운동맹 재가입이 유력해진 것으로 알려졌다. 용선료 인하 협상과 사채권자의 채무재조정이라는 벽을 잇달아 넘은 현대상선이 해운동맹 가입에도 최종 성공하면 앞으로 정상화를 위한 기본적인 조건은 모두 채우게 된다. 정부 관계자는 31일 “새로운 해운동맹체인 ‘THE 얼라이언스’의 주요 멤버들이 현대상선의 동맹 편입을 지원하겠다는 의사를 채권단에 알려왔다”며 “동맹 가입이 무난히 이뤄질 것”이라고 말했다.○ 현대상선, 해운동맹 합류 청신호 새로운 해운동맹에 합류하는 것은 회생을 모색하는 현대상선에 용선료 협상 못지않은 중요한 과제였다. 대형 해운사로서 영업을 정상적으로 하기 위해서는 해운사 동맹에 가입해 영업력을 확보해야 하기 때문이다. 당초 현대상선은 ‘G6’라는 해운동맹에 속해 있었지만 글로벌 해운업계가 새롭게 재편되는 과정에서 동맹을 잃고 ‘오리알’ 신세가 됐다. 현대상선은 최근 G6의 일부 멤버들이 새로 차린 ‘THE 얼라이언스’에서도 배제됐다. 이에 따라 현대상선과 정부는 용선료 협상과는 별개로 해외 선사들을 설득하는 데 공을 들여왔다. 2일 서울에서 열리는 글로벌 해운선사들의 회의에서도 해양수산부 차관이 참석해 현대상선의 동맹 가입을 측면 지원할 예정이다. 결국 NYK, MOL, 하파크로이트 등 ‘THE 얼라이언스’의 주요 선사 세 곳은 현대상선의 정상화를 전제로 해운동맹 편입을 돕겠다는 의사를 현대상선과 채권단에 전해 왔다. 정부 관계자는 “이제 THE 얼라이언스의 나머지 멤버 세 곳만 설득하면 되는데 여기에 한진해운이 포함돼 있다”며 “자율협약 중인 한진해운이 현대상선의 해운동맹 가입을 반대할 명분은 없을 것”이라고 말했다. 한편 31일 서울 종로구 현대그룹 본사에서 열린 사채권자 집회도 성공적으로 마무리됐다. 이날 세 차례에 걸쳐 진행된 사채권자 집회에서 현대상선은 6300억 원 규모의 채무재조정에 성공했다. 투자자들에게 제시된 채무재조정안은 올해와 내년에 만기가 도래하는 공모사채의 50% 이상을 현대상선 주식으로 출자전환하고 잔여 채무를 2년 거치 3년 분할 상환하는 내용이었다. 투자자들은 “법정관리로 가는 것보다는 문제를 잘 해결하는 것이 낫다”며 채무재조정 안건에 찬성표를 던졌다. 채무재조정안이 부결돼 법정관리로 가게 되면 채권 회수율이 20% 미만이지만 나중에 경영 정상화가 이뤄지면 원금 회수율이 100%에 가까워질 수 있다는 점이 투자자들의 마음을 돌린 것으로 풀이된다. 사채권자 집회는 1일에도 두 차례 예정돼 있다. 이날도 안건이 가결되고 해운동맹 가입마저 마무리되면 채권단의 지원이 본격화된다. 채권단의 출자전환으로 부채비율이 400% 이하로 내려가면 현대상선은 정부의 선박펀드 지원을 받아 정상화의 길에 들어설 수 있다. ○ 한진해운은 용선료 협상 난항 반면 한진해운은 용선료 협상에 난항을 겪는 것으로 알려졌다. 금융당국 관계자는 “한진해운의 용선료 협상은 난제”라며 “양 선사의 선주가 3분의 1 정도밖에 겹치지 않는 데다 한진해운이 이미 용선료를 연체했다는 점도 협상의 마이너스 요인”이라고 말했다. 시장에서는 다시 두 선사의 합병설이 조심스레 제기되고 있다. 현대상선과 한진해운을 모두 채권단이 장악할 경우 두 회사를 합병해 하나의 국적선사로 운영하는 게 효율적이라는 것이다. 채권단 관계자는 “두 회사의 합병은 많은 전제조건을 만족해야 하기 때문에 지금으로서는 쉽지 않은 얘기”라고 말했다. 장윤정 기자 yunjung@donga.com·신수정 기자}

    • 2016-06-01
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  • ISA 수수료-수익률 한눈에 비교하세요

    개인종합자산관리계좌(ISA) 투자자를 위해 금융사별 수수료와 수익률 등을 한눈에 비교해주는 시스템 ‘ISA 다모아’가 문을 연다. 일단 31일부터 신탁형 ISA의 수수료가 공시되고 6월 30일부터 일임형 ISA의 모델 포트폴리오(MP) 수수료와 수익률이 공개된다. 금융위원회와 금융감독원, 금융투자협회(금투협)는 금투협 전자공시 사이트에 ‘ISA 다모아’ 메뉴()를 신설하고 ISA 투자정보를 단계적으로 공시한다고 31일 밝혔다. 이날부터 시작되는 1단계 비교공시에서는 업권별(은행, 증권 등), 계좌유형별 가입 현황과 현재 가입자들이 가장 많이 편입한 상위 10개 투자자산 정보 등이 공개된다. 투자자들에게 다른 가입자들의 투자 행태를 참고하라는 취지다. 또 신탁형 상품의 금융사별 수수료가 공시된다. 금융당국 관계자는 “신탁형 상품은 투자자들이 투자 자산을 직접 선택하는 만큼 수수료가 상품 선택의 가장 중요한 기준이 된다”며 “수수료를 한눈에 비교할 수 있게 돼 상품을 고르기가 한결 수월해질 것이다”고 말했다. 다만 신탁형은 어떤 자산을 편입하느냐에 따라 수익률이 천차만별이기 때문에 따로 공시되지 않는다. 한 달 뒤인 6월 30일부터는 일임형 ISA 정보도 제공된다. 금융회사가 투자 자금을 위탁받아 알아서 굴려주는 일임형은 수수료뿐만 아니라 운용 수익률도 공개된다. 금융사는 모델 포트폴리오별 3·6·9개월, 1·2·3년 단위로 수익률을 계산해 공시할 예정이다. 올해 하반기에는 투자자가 자신이 편입하고 싶은 자산과 그 비중을 입력하면 금융사별 총수수료를 산출해 알려주는 ‘신탁형 ISA 수수료 계산기’도 서비스된다. 이를 통해 투자자는 금융회사들이 자신이 선택한 포트폴리오에 대해 수수료를 얼마나 떼는지 미리 확인한 뒤 가장 싼 곳을 찾아 이용하면 된다. 금융위는 ISA 다모아의 공시 항목을 계속해서 보완하는 한편으로 투자자들이 더 쉽게 ISA 다모아를 사용할 수 있도록 각 금융회사 홈페이지 등에 링크도 설치할 계획이다.장윤정 기자 yunjung@donga.com}

    • 2016-06-01
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  • 임종룡 “한국 금융, 핀테크 혁명에 올라타야 생존 가능”

    “‘문제가 생긴 것을 즐기는 사람은 본 적이 없지만, 문제를 해결하는 수고 속에서 값진 것을 얻은 사람은 많다’는 이야기가 있죠. 미래에 대한 두려움과 기대가 교차하지만 현재의 수고가 이어지면 우리 금융이 튼튼한 경쟁력을 가질 수 있을 것입니다.” 임종룡 금융위원장(사진)은 31일 ‘2016 동아국제금융포럼’ 축사에서 “금융 안정을 지키기 위해 가계 부채와 기업 부채의 관리를 최우선 정책 과제로 추진할 것”이라고 밝혔다. 또 “금융 분야의 제4차 산업혁명인 ‘핀테크 혁명’에 올라타야 생존이 가능하다”며 “핀테크 산업 육성을 위한 제도 개선을 이른 시일 안에 마무리 짓겠다”고 강조했다. 임 위원장이 부채 관리를 강조한 것은 과거에 발생한 주요 금융위기의 배경에는 과도한 부채의 누적이 있었다는 문제의식 때문이다. 임 위원장은 “올해 도입한 여신심사 가이드라인으로 가계 부채를 면밀히 모니터링하고 기업 구조조정도 신속히 추진하겠다”고 밝혔다. 장윤정 기자 yunjung@donga.com}

    • 2016-06-01
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  • 대우조선 “임금 20% 깎고 전직원 한달 무급휴직”

    대우조선해양이 국내외 자회사 14곳을 매각하고 전체 임직원을 대상으로 한 달간 무급휴직 시행과 임금 삭감 등으로 3조4000억여 원을 절감하는 내용을 담은 추가 자구안을 마련했다. 기존 자구안과 합치면 총 절감액이 5조3000억 원에 이른다. 31일 금융권과 조선업계에 따르면 대우조선해양은 이런 내용을 담은 자구안을 마련해 조만간 KDB산업은행에 제출한다. 산업은행은 대우조선해양에 대한 스트레스 테스트(위기 상황을 가정한 재무건전성 심사) 결과를 보고 대우조선해양의 추가 자구안이 부족하다고 판단될 경우 보완을 요구할 계획이다. 대우조선해양은 지난해 말 사옥 매각, 마곡 부지 매각 등으로 1조8500억 원을 확보하는 자구안을 채권단에 제출한 바 있다. 하지만 이후 ‘수주 절벽’ 등 경영 환경이 악화되면서 추가 자구안을 마련했다. 대우조선해양은 현재 14조 원 규모인 매출을 10조 원 수준으로 줄이는 과정에서 플로팅 독(dock·선박건조대) 2기를 매각하고 생산 능력을 30%가량 축소하는 방안을 추진한다. 잠수함 등을 건조하는 방산 부문 특수선 사업부를 자회사로 전환한 뒤 상장해 자금을 확보하는 방안도 자구안에 담긴 것으로 알려졌다. 대우조선해양은 지난해 제출한 자구안을 통해 2019년까지 인력 2300여 명을 감축해 전체 인원을 1만 명 수준으로 줄이겠다고 밝힌 바 있다. 이번 스트레스 테스트 결과가 예상 외로 나쁠 경우엔 1200여 명의 인력을 추가로 감축할 것이라는 얘기도 회사 안팎에서 나오고 있다. 추가 자구안에는 직원을 대상으로 최소 20% 이상의 임금 삭감을 추진하겠다는 내용이 담겼다. 임금 삭감은 휴일근무와 고정 연장근로 수당을 폐지하거나 상여금을 줄이는 방식이 될 것으로 예상된다. 경비를 절감하기 위해 모든 사원을 대상으로 한 달간 무급 휴직을 실시하고 사무직 성과연봉제 도입, 임금피크제 강화, 신입사원 초임 축소(5000만 원→3500만 원) 등도 추진한다. 서울에 있는 본사를 조선소가 있는 경남 거제시 옥포조선소로 이전하는 방안도 추진한다. 정성립 대우조선해양 사장은 최근 열린 사내 간담회에서 “올해는 해양 플랜트 부문만 거제로 이동하지만 향후 회사를 옥포조선소 중심 체제로 운영할 것”이라고 말한 것으로 전해졌다. 신수정 기자 crystal@donga.com·장윤정 기자}

    • 2016-06-01
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  • 현대상선 용선료 협상 사실상 타결

    현대상선이 회생의 첫 번째 관문인 용선료(선박 빌리는 비용) 인하 협상의 ‘9분 능선’을 넘었다. 각 선주와 인하율 등 세부 조건에 대한 협의가 남아 있지만 이르면 이번 주 후반 최종 타결이 될 것으로 보인다. 현대상선의 주채권은행인 산업은행은 30일 “그동안 해외 선주들과 개별 협상을 통해 용선료 조정에 상당한 진척을 이뤘다”고 밝혔다. 산은은 특히 컨테이너선 선주들과의 협상에 대해 “해외 선주 5곳과의 협상에서 모두 매우 의미 있는 진척을 보이고 있다”고 덧붙였다. 현대상선이 지불하는 전체 용선료 가운데 영국의 ‘조디악’을 포함한 컨테이너선 선주 5곳이 차지하는 비중은 70%에 달한다. 이들과의 협상이 전체 용선료 인하의 키를 쥐고 있는 셈이다. 산은 관계자는 “나머지 17개 벌크선 선주들에게는 최종 제안을 보낸 상태이며, 이들은 대체로 컨테이너선 선주들과의 협상 결과를 따를 것”이라고 설명했다. 이와 관련해 임종룡 금융위원장은 30일 서울 코엑스 인터컨티넨탈호텔에서 열린 한국·프랑스 공동 핀테크 세미나에서 기자들과 만나 “외국 컨테이너선사들과 기본적 방향에 대해 합의를 했고 세부적인 조건을 논의 중”이라며 “상당한 진전이 있다”고 밝혔다. 임 위원장은 이어 “협상을 마무리하는 데 주력하고 있고, 조만간 결과가 나올 것”이라고 덧붙였다. 그동안 용선료 인하 가능성에 대해 신중한 태도를 보였던 임 위원장이 이날 긍정적인 발언을 내놓았다는 점에서 협상 타결이 임박했다는 분석이 나오고 있다. 다만 용선료를 얼마나 깎아야 ‘성공’으로 간주할 것인지는 다른 문제다. 가뜩이나 기업 부실을 키운 국책은행에 대한 비난 여론이 높은 상황에서 용선료 인하 폭이 목표치(28%)에 크게 못 미칠 경우 산은은 현대상선의 회생을 지원하고 싶어도 여론 눈치를 볼 수밖에 없다. 반면 업계에선 용선료 협상의 어려움을 감안할 때 20%만 깎아도 선방한 것으로 평가해야 한다는 의견이 높다. 금융 당국 관계자는 “20%가량만 깎아도 큰일을 해낸 것”이라면서도 “현대상선이 협상 결과를 가져오면 최종 수용 여부는 채권단이 판단할 것”이라고 말했다. 현대상선은 이 같은 용선료 협상 진행 상황을 들고 31일부터 이틀간 열리는 사채권자 집회를 진행할 예정이다. 현대상선이 내놓은 채무 재조정안은 회사채의 50% 이상을 출자 전환하고 나머지 물량은 2년 거치 3년 분할 조건으로 상환하는 방안이다. SPP조선 주채권은행인 우리은행과 최대 채권은행인 수출입은행, 무역보험공사 등 SPP조선 채권단도 이날 회의를 열어 SPP조선을 법정관리로 보내지 않고 재매각을 추진하기로 뜻을 모았다. SPP조선은 당초 SM(삼라마이더스)그룹이 인수하기로 했지만 채권단과 SM그룹 간에 매각 가격에 대한 견해차가 좁혀지지 않아 최근 협상이 결렬됐다. 한편 기획재정부에 따르면 지난주 방한한 국제통화기금(IMF) 미션단은 조만간 산업은행과 수출입은행을 방문해 조선 해운 등의 구조조정 상황을 점검할 예정이다.김철중 tnf@donga.com·장윤정 기자}

    • 2016-05-31
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  • 알아서 굴려주는 개인연금 상품 등장한다

    전문가들이 금융시장의 변동에 따라 알아서 ‘포트폴리오’를 조정해주는 투자일임형 개인연금상품이 나온다. 여러 가지 연금 상품을 통합 관리해주는 가상계좌 개념의 ‘개인연금계좌’가 생긴다. 금융위원회는 30일 이 같은 내용의 ‘개인연금법 제정방향’을 발표했다. 급속한 고령화로 노후준비에 대한 관심이 높아지면서 개인연금 적립금은 2012년 말 216조 원에서 2015년 말 현재 292조2000억 원으로 불어났다. 하지만 금융회사들은 상품을 판매하기에만 급급했고, 개개인이 복잡한 연금 상품을 효과적으로 굴리기에는 한계가 있었다. 이에 금융당국은 기존의 보험, 신탁, 펀드형 개인연금 외에 돈을 맡기면 금융회사에서 알아서 굴려주는 ‘투자 일임형’ 개인연금 상품을 도입하기로 했다. 이제부터 연 1~2% 수준의 수수료를 내면 금융회사의 ‘모델 포트폴리오’에 따라 다양한 자산에 분산투자를 할 수 있다. 그동안 금융지식이 많지 않아 연금 상품에 장기간 그저 돈을 묻어두기만 했던 개인투자자들이 더 효과적으로 연금자산을 불릴 수 있게 되는 것이다. 같은 금융회사에서 가입한 연금 상품을 한꺼번에 관리할 수 있는 ‘개인연금계좌’가 신설되는 점도 눈에 띈다. 개인연금계좌를 조회하면 퇴직연금, 개인연금 등 가입한 연금 상품 납입 현황, 연금 수령 방법 등을 한눈에 살펴볼 수 있다. 금융위는 이 같은 내용의 개인연금법을 연내 국회에 제출할 계획이다. 장윤정 기자 yunjung@donga.com}

    • 2016-05-30
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  • 현대상선 ‘회생 첫 관문’ 용선료 협상, 9부능선 넘어

    현대상선이 회생의 첫 번째 관문인 용선료 인하 협상의 ‘9부 능선’을 넘었다. 다만 각 선주들과 인하율 등 세부 조건에 대한 협의가 남아 있어 금주 후반이 돼야 최종 타결이 이뤄질 것으로 보인다. 현대상선의 주채권은행인 산업은행은 30일 “그동안 해외 선주들과 개별 협상을 통해 용선료 조정에 상당한 진척을 이뤘다”고 밝혔다. 산은은 특히 컨테이너선 선주들과의 협상에 대해 “해외 선주 5곳과의 협상에서 모두 매우 의미 있는 진척을 보이고 있다”고 덧붙였다. 현대상선이 지불하는 전체 용선료 가운데 영국의 ‘조디악’을 포함한 컨테이너선 선주 5곳이 차지하는 비중은 70%에 달한다. 이들과의 협상이 전체 용선료 인하의 키를 쥐고 있는 셈이다. 산은 관계자는“나머지 17개 벌크선 선주들에게는 최종 제안을 보낸 상태며, 이들은 대체로 컨테이너 선주들과의 협상 결과를 따를 것”이라고 설명했다. 이와 관련해 임종룡 금융위원장은 30일 서울 코엑스 인터콘티넨탈호텔에서 열린 한국·프랑스 공동 핀테크 세미나에서 기자들과 만나 “외국 컨테이너 선사들과 기본적 방향에 대해 합의를 했고 세부적인 조건을 논의 중”이라며 “상당한 진전이 있다”고 밝혔다. 임 위원장은 이어 “협상을 마무리하는데 주력하고 있고, 조만간 결과가 나올 것”이라고 덧붙였다. 그동안 용선료 인하 가능성에 대해 신중한 태도를 보였던 임 위원장이 이날 긍정적인 발언을 내놓았다는 점에서 협상 타결이 임박했다는 분석이 나오고 있다. 다만 용선료를 얼마나 깎아야 ‘성공’으로 간주할 것인지는 다른 문제다. 가뜩이나 기업부실을 키운 국책은행에 대한 비난 여론이 높은 상황에서 용선료 인하 폭이 목표치(28%)에 크게 못 미칠 경우 산은은 현대상선의 회생을 지원하고 싶어도 여론 눈치를 볼 수밖에 없다. 반면 업계에선 용선료 협상의 어려움을 감안할 때 20%만 깎아도 선방한 것으로 평가해야 한다는 의견이 높다. 금융당국 관계자는 “20%가량만 깎아도 큰일을 해낸 것”이라면서도 “현대상선이 협상 결과를 가져오면 최종 수용 여부는 채권단이 판단할 것”이라고 말했다. 현대상선은 이같은 용선료 협상 진행상황을 들고 31일부터 이틀간 열리는 사채권자 집회를 진행할 예정이다. 당초 30일을 잠정적 협상 데드라인으로 삼은 것도 사채권자들을 설득하기 위한 카드로 용선료 인하를 활용하기 위해서였다. 현대상선이 내놓은 채무 재조정안은 회사채의 50% 이상을 출자 전환하고 나머지 물량은 2년 거치 3년 분할 조건으로 상환하는 방안이다. 채권단 관계자는 “이미 채권단과 해외 선주들이 고통 분담에 동참할 뜻을 밝힌 만큼 채무재조정안이 통과될 것으로 기대한다”고 말했다. 한편 SPP조선 주채권은행인 우리은행과 최대 채권은행인 수출입은행, 무역보험공사 등 SPP조선 채권단도 이날 회의를 열어 SPP조선을 법정관리로 보내지 않고 재매각을 추진하기로 뜻을 모았다. SPP조선은 당초 SM(삼라마이더스)그룹이 인수하기로 했지만 채권단과 SM그룹 간에 매각가격에 대한 이견이 좁혀지지 않아 최근 협상이 결렬됐다. 김철중 기자 tnf@donga.com장윤정 기자 yunjung@donga.com}

    • 2016-05-30
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  • 수출입은행 BIS비율, 6개월만에 또 10% 아래로 떨어져

    조선·해운업 구조조정의 여파로 국책은행인 수출입은행의 BIS(국제결제은행) 기준 자기자본비율(이하 BIS비율)이 6개월 만에 또다시 10% 아래로 떨어졌다. 30일 금융감독원이 발표한 3월말 기준 ‘국내은행 및 은행지주회사 BIS비율’에 따르면 수은의 BIS비율은 9.89%로 지난해 말 10.04%보다 0.15%포인트 하락한 것으로 나타났다. BIS비율은 은행의 위험가중자산 대비 자기자본 비율이 얼마나 되는지 나타낸 지표로 수치가 낮을수록 은행의 건전성이 떨어진다는 뜻이다. 3월말 기준 BIS비율이 10% 미만인 곳은 수은이 유일하다. 앞서 수은은 지난해 9월말에도 BIS비율이 9.44%로 떨어진 적이 있다. 이에 기획재정부가 1조 원의 한국토지주택공사(LH) 지분을 현물 출자해 지난해 말 기준으로 간신히 10%대를 회복했다. 하지만 구조조정이 본격화되며 기업 부실이 불어남에 따라 석 달 만에 10%밑으로 되돌아갔다. 이번에는 일단 KDB산업은행이 급한 불을 끄기 위해 나섰다. 산은은 이날 이사회를 열고 수은에 한국항공우주산업(KAI) 주식 5000억 원 어치를 출자하기로 결정했다. 산은의 출자에 따라 수은의 BIS비율은 0.3~0.4%포인트 더 높아질 것으로 관측된다. 장윤정 기자 yunjung@donga.com}

    • 2016-05-30
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  • [단독]“성동조선도 신규 수주 없으면 내년 상반기이후 생존 불투명”

    자율협약 6년간 2조5000억 원이 투입된 성동조선해양이 신규 수주 등이 없으면 내년 상반기 이후 생존이 불투명한 것으로 나타났다. STX조선해양은 27일 법정관리(기업회생절차)를 신청했다. 정부 관계자는 27일 “성동조선이 추가 자금 지원이나 신규 수주 없이 내년 상반기까지는 버틸 수 있다고 파악했다”며 “문제는 그 이후로, 신규 수주가 저조하면 회사를 정리할 수밖에 없다는 판단”이라고 밝혔다. STX조선의 회생 여부가 법원의 손에 넘어간 가운데 성동조선 등 구조조정 수술대에 올라간 중소 조선사들의 미래도 불투명한 상황이다. STX조선은 이날 서울중앙지방법원에 법정관리를 신청했다. 채권단이 “자율협약을 지속할 경제적 명분과 실익이 없고 회생절차 신청이 불가피하다”고 밝힌 지 이틀 만이다. 서울중앙지법은 신청서를 받은 후 30일 이내에 회생 절차 개시 여부를 결정한다. 성동조선은 STX조선처럼 당장 법정관리로 넘어갈 상황은 아닌 것으로 나타났다. 하지만 금융 당국은 주채권은행인 한국수출입은행의 스트레스 테스트(위기 상황을 가정한 재무건전성 심사) 중간보고 등을 분석한 결과 내년 상반기까지 신규 수주 등이 이뤄지지 않으면 역시 회생이 불가능하다고 보고 있다. 성동조선은 6년여간의 자율협약 기간에 2조5000억 원을 수혈받았지만 경쟁력을 회복하지 못한 것이다. 이에 앞서 성동조선의 감사인 역시 올해 감사 보고서에서 성동조선의 존속 가능성에 대한 심각한 우려를 드러냈다. 채권단은 성동조선의 회생 가능성에 기대를 걸고 있다. 주채권은행인 수출입은행 관계자는 “배 건조 작업이 정상적으로 진행되고 있다”며 “배를 발주사에 넘겨주면 선수금환급보증(RG) 문제도 해결될 수 있어 위기 상황이 급하진 않다”고 밝혔다. 그는 또 “6월 초 당국에 스트레스 테스트 최종 결과와 함께 독(선박건조대) 축소 등 강력한 다운사이징 방안도 제출할 것”이라고 덧붙였다. 문제는 내년까지 ‘수주 가뭄’이 장기화하면 수출입은행도 버텨낼 재간이 없다는 점이다. 올 들어 수주가 한 건도 없어 성동조선의 수주 잔량은 지난해 말 60척에서 40척가량으로 줄었다. 한편 현대상선은 30일 데드라인을 앞두고 용선료 협상을 이어 나가고 있다. 27일 채권단 관계자는 “최종 합의에 이르진 못했지만 선주들과 견해차를 좁히는 등 진전이 있다”고 말했다.장윤정 기자 yunjung@donga.com}

    • 2016-05-28
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  • SPP조선 매각 불발… 법정관리 위기

    채권단 공동관리(자율협약) 중인 SPP조선의 매각 협상이 사실상 결렬됐다. STX조선해양과 같이 SPP조선도 기업회생절차(법정관리)를 밟을 가능성이 제기되고 있다. 26일 채권단과 조선업계에 따르면 SPP조선 주채권은행인 우리은행과 삼라마이더스(SM)그룹은 협상 시한을 20일에서 27일로 연기했으나 가격 합의에 도달하지 못해 협상 결렬 수순을 밟고 있다. SM그룹은 3월 채권단과 SPP조선 사천조선소를 인수하는 내용의 양해각서(MOU)를 체결했다. 당시 채권단은 추가 협상에 따라 최대 625억 원을 깎아주기로 했다. SM그룹은 정밀 실사에서 부실을 발견해 1400억 원의 추가 자금 투입이 불가피하다고 판단했다. 이에 따라 채권단에 추가로 400억여 원을 깎아줘야 한다고 요구했으나 채권단은 거부하고 있다. 우오현 SM그룹 회장은 동아일보와의 통화에서 “채권단이 깎아주기로 한 625억 원에서 하자 보수와 세금, 이자, 시설투자비 등을 부담하고 나면 78억 원밖에 남지 않는다”며 “구조조정과 덕포공장 정상화 등에 추가 자금이 투입될 상황”이라고 말했다. SPP조선은 2010년 5월 자율협약을 시작해 지난해 고성조선소와 통영조선소를 폐쇄했다. 지난해 기준 자율협약 중인 조선소(STX조선해양, 성동조선해양, 대선조선) 중 유일하게 577억 원의 흑자를 냈다. 현재 사천조선소에서 보유한 수주잔량은 12척으로 2017년 3월 인도가 끝난다. 그러나 2014년 7월 이후 한 척도 수주하지 못해 내년이면 독(dock)이 빌 수도 있다. 우리은행 측은 “매각이 결렬되면 재매각을 추진할 것”이라고 밝혔다. 채권단은 SPP조선이 지난해 영업이익을 낸 데다 현금과 현금성 자산 등이 2200억 원 정도 있어 유동성에 문제가 없다고 보고 있다. 하지만 일각에서는 법정관리 가능성도 나오고 있다. 금융당국 관계자는 “선박 건조가 지연되는 등의 변수 때문에 법정관리 가능성을 완전히 배제할 수는 없다”고 설명했다. 채권단은 원활한 선박 제작 공정을 위해 직원들에게 인센티브를 부여하는 방안도 검토하고 있는 것으로 알려졌다. 한편 조선업계 최고경영자(CEO)와 고위 임원들은 다음 달 6∼10일(현지 시간) 그리스 아테네에서 열리는 세계 3대 조선해양박람회인 ‘포시도니아’에 참석해 수주 총력전에 나선다. 박대영 삼성중공업 사장과 정성립 대우조선해양 사장, 가삼현 현대중공업 선박해양영업본부 사업대표(부사장)가 참석한다. 성동조선해양에선 김철년 사장이 노조와 함께 선주들을 만난다. 포시도니아는 독일 ‘국제조선해양기자재박람회(SMM)’, 노르웨이 ‘노르시핑’과 함께 세계 3대 조선해양박람회로 꼽힌다.강유현 기자 yhkang@donga.com·장윤정 기자}

    • 2016-05-27
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  • 손놓은 정부-채권銀… 눈감은 회계법인… ‘STX 부실’ 키웠다

    “주채권은행이 같았으면 어떻게든 지지고 볶아서 STX조선, 성동조선 두 회사 합쳐봤을 텐데…. 채권은행들이 각자 계산기를 엄청 두드리다 결국 실패한 거죠.”(금융권 고위 관계자) 2014년 하반기 시장에서는 STX조선해양과 성동조선해양에 대한 통합·합병 아이디어가 급부상했다. 두 회사를 통합하고 ‘몸집’을 가볍게 해 경기침체기를 유연하게 대처할 수 있도록 하자는 방안이었다. STX조선의 기술력과 넓은 야드(작업장)를 가진 성동조선의 강점이 더해지면 시너지를 낼 수 있다는 의견도 제시됐다. 하지만 논의는 진척되지 않다가 결국 백지화됐다. 합병의 경제적 타당성이 부족해서가 아니었다. STX조선해양의 주채권은행인 KDB산업은행과 성동조선해양 주채권은행인 수출입은행이 합병에 따른 손실을 조금이라도 더 적게 부담하겠다고 나서면서 싸운 것이다. 정부도 두 국책은행의 갈등을 말리지 못하고 ‘컨트롤타워’ 역할을 포기했다. 2년이 흐른 지금 두 조선사 중 STX조선해양은 끝내 법정관리 수순을 밟게 됐고 성동조선은 여전히 경영 위기에서 헤어나지 못하고 있다. 중소 조선사 구조조정이 실패한 데는 조선업황이 부진한 영향도 있지만 위의 사례에서 보듯 정부의 무능과 채권단의 이기주의도 큰 원인으로 꼽히고 있다. 또 총선과 대선 등 ‘정치적 이벤트’가 있을 때마다 정치권의 외풍이 산업계의 순조로운 구조조정을 지연시켰다는 지적도 여전하다.○ 불구경하는 정부, 갈팡질팡 채권단 부실기업 구조조정이 실패한 데는 정부의 구조조정 청사진이나 채권단 간 의사소통이 부족했던 영향이 크다. 정부는 ‘시장 자율적인 구조조정’을 내세우며 언제나 구조조정 과정에서 한발 물러나 있었고 이는 컨트롤타워 부재로 이어졌다. 이런 상황에서 채권단은 부실기업을 ‘살릴지, 말지’를 두고 갈팡질팡하기만 했고 구조조정은 효율적으로 이뤄지지 못하고 ‘갈지자’ 행보를 보였다. 실제로 자율협약 중이던 SPP조선은 지난해 말 유조선 8척을 수주하고도 채권단 일부에서 환급보증서(RG)의 발급을 거부함에 따라 수주가 취소됐다. 뒤늦게 채권단이 2월 신규 수주 건에 대해 RG를 제공하기로 입장을 바꿨지만 이미 SPP조선은 일감 상당수를 놓친 뒤였다. 채권단 관계자는 “정상화를 위해서는 신규 수주가 필수적인데 리스크가 커질 것을 걱정한 일부 은행이 나서지 않아 애로사항이 많았다”며 “당국도 ‘관치금융’이란 비판을 우려해 개입을 꺼리다 보니 채권은행 간 의견 조율이 쉽지 않다”고 전했다. 채권단의 보신주의도 구조조정을 늦추는 주된 원인이다. 정부 고위 관계자는 “홍기택 전 산은 회장도 그랬지만 시중은행장들도 법정관리를 결정지었을 때 감당해야 할 수조 원의 부실을 두려워한다”며 “그래서 ‘내 임기만은 피하자’며 해당 기업의 미래를 장밋빛으로 보는 경향이 많다”고 전했다. 성동조선 역시 채권단의 안이함이 구조조정 타이밍을 놓친 케이스다. 2010년 4월 자율협약을 개시한 성동조선에는 지금까지 총 2조5000억 원의 채권단 자금이 수혈됐다. 상당수 민간은행 등이 “성동조선은 이미 망가진 기업”이라며 채권단에서 빠졌지만 수은은 고집스럽게 지원을 계속했고 지난해에는 2019년까지 4200억 원을 독자 지원키로 결정했다. 한국개발연구원(KDI) 남창우 연구위원은 “국책은행들이 부실기업의 워크아웃 개시 시점을 지체시키고 지원을 확대하는 경향이 있다”며 “경제성 외에 여러 가지를 고려하다 보니 자산 매각 및 인력 구조조정에도 소극적”이라고 지적했다.○ 정치 外風도 구조조정 지연시켜 정치권의 입김도 방해 요인이다. 홍기택 전 산은 회장, 이덕훈 수은 행장 등 대선 캠프 출신이 국책은행 수장이 됐지만 과감한 구조조정을 진두지휘하기에는 역량이 떨어졌다는 평가다. 4·13총선 등 선거철이 올 때마다 ‘속도 조절’도 이어졌다. 지난해 말 채권단이 STX조선해양에 대해 추가 지원을 결정했던 배경에도 총선에 대한 부담감이 있었을 것이라는 의견이 많다. 기업이 부실을 숨기지 못하도록 ‘감시견(watchdog)’ 역할을 해야 할 회계법인도 제 역할을 하지 못하고 있다는 비판을 받고 있다. 통상 회계법인은 구조조정에 직면한 기업의 현재 가치와 미래 가치를 종합 분석하는 역할을 수행한다. 그런데 이 과정에서 대우조선해양의 경우처럼 수익을 부풀리고 경영 환경을 낙관적으로 예상하는 사례가 많았다. 국내 회계법인 고위 임원은 “용역을 받는 회계법인 입장에서는 기업이 잘못된 판단을 내려도 이의를 제기하기 쉽지 않은 형편”이라고 말했다. 일각에서는 회계법인에 큰 역할을 기대해서는 안 된다는 회의론도 나온다. 기업이 부실을 숨기기로 작정하고 회계 부정을 저지르면 수사나 조사 기능이 없는 회계법인은 현실적으로 이를 찾아내기 어렵기 때문이다. 이한상 고려대 경영학과 교수는 “한국은 기업의 재무제표에 대한 신뢰도가 낮다”며 “부실 회계에 대한 책임을 강하게 물어야 정확한 회계 정보를 바탕으로 적절한 기업 구조조정 타이밍을 찾을 수 있을 것”이라고 말했다.장윤정 기자 yunjung@donga.com·이건혁 기자}

    • 2016-05-27
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