[증권] 하나로통신 6개월 목표주가 5720원 - 굿모닝증권

굿모닝증권은 3일 코스닥 등록 기업인 하나로통신에 대해 △가입자 급증에 따른 고성장성 △초고속인터넷분야 구조조정 추진에 따른 수혜 △통신산업 재편에 따른 M&A 재료 부각 가능성 등을 고려해 6개월 목표주가를 5720원(DCF 모델 적용, 68.2% 상승여력)으로 제시하며 '매수' 추천했다.

굿모닝은 하나로통신이 올해 3월말 현재 128만2000명의 가입자를 확보했다며 시장확대, 브랜드 인지도 상승 등으로 총가입자수가 올해 210만명 내년에는 270만명으로 확대될 것으로 전망했다.

굿모닝은 하나통신의 올해 1/4분기 매출액이 전년동기대비 400% 이상 증가한 것으로 추정하고 올해와 내년 매출액 증가율이 각각 150.5%, 52.5%에 이를 것으로 전망했다.

굿모닝증권의 김동준 연구원은 "하나로통신이 올해 1/4분기에 EBITDA 흑자(350억원) 전환을 이뤘고 투자규모 축소, 경쟁완화(정부의 과당경쟁 제제 방침), 브랜드 인지도 상승, ADSL장비 가격하락(지난해 1/4분기 대비 60% 이상 하락) 등으로 향후 수익성도 개선될 것"으로 예상했다.

오준석<동아닷컴 기자>droh@donga.com