[신문과 놀자!/부자가 배우는 경제]금리는 누가, 어떻게 정할까요

한국은행은 연 10회 기준금리를 발표합니다. 8월 31일 이주열 한국은행 총재가 금융통화위원회 전체회의에서 기준금리를 1.25%로 동결하였습니다. 동아일보DB

게임을 좋아하는 학생들은 용돈의 많은 부분을 게임하는 데 사용합니다. 게임 이야기를 하면 흥분하고 열광하기도 합니다. 영어로 표현하면 ‘interested in game’이라고 할 수 있죠. 그런데 흥미, 재미라는 뜻의 영어 ‘interest’가 금리, 이자라는 또 다른 뜻을 갖고 있습니다. 금리는 돈의 가격이며 이자율이라고도 합니다. 금리가 뭔지 좀 더 알아볼까요?

어른들은 은행에 예금을 하고 은행에서 돈을 빌리기도 합니다. 집을 살 때나 사업을 할 때 등 각각의 이유로 돈을 빌리는 거죠. 빌린 돈을 갚을 때에는 ‘빌린 돈(원금)+이자’를 내야 합니다. 이때의 이자율을 ‘금리’라고 합니다.

이때 금리는 어떻게 정해지는지 생각해 본 적이 있나요? 은행은 어디서 돈을 가져와 일반인에게 돈을 빌려줄까요. 우리가 사용하는 지폐와 동전에 떡하니 한국은행이라고 적혀 있죠? 바로 은행들의 은행인 한국은행에서 돈을 빌려옵니다. 또한 기준이 되는 금리는 바로 한국은행에서 정합니다.

한국은행은 연 10회 기준금리를 발표하는데 가장 최근엔 8월 31일 기준금리를 동결했습니다. 북한이 핵폭탄을 개발하면서 정치 경제적 위험이 커진 데다 미국 통화정책도 영향을 미쳐 14개월째 기준금리를 동결했다는 분석이 나옵니다. 기준금리를 발표하기 전에는 ‘금리가 오를 것이다. 내릴 것이다. 동결될 것이다’라는 예측과 관련 기사들이 쏟아져 나옵니다. 그만큼 기준금리가 사회 전반에 미치는 영향이 크다는 뜻이죠.

그렇다면 기준금리는 무엇일까요?

운동장에 있는 많은 사람 중에 한 명이 손 들고 “기준!” 하고 외치면 손 든 사람을 기준점 삼아 줄을 섭니다. 금리도 마찬가지입니다. 기준금리가 정해지면 거기에 맞춰서 금리가 줄을 섭니다. 말 그대로 기준금리란 모든 금리의 기준이 되는 금리를 말합니다. 한국은행이 기준금리를 올리면 시중은행도 금리를 올립니다. 한국은행이 기준금리를 내리면 시중은행의 금리도 내려갑니다.

○ 기준금리 인상의 영향

기준금리를 올리면 금리가 높아져 돈을 빌리기가 부담스러워지고 자연스레 대출이 줄어듭니다. 시중에서 쓰는 돈도 줄어듭니다. 소비도 위축되고 주식시장이나 부동산 시장에서의 투자 열풍을 잠재울 수 있습니다. 따라서 물가를 안정시키고 주식, 부동산 시장의 과열을 막을 수 있습니다.

기준금리 ↑(인상) 효과: 시중금리 ↑ → 대출이자 ↑ → 통화량 ↓ → 물가안정, 가계안정

○ 기준금리 인하의 영향

기준금리를 내리면 금리도 내려가고 이자 부담이 적으니 사람들이 대출을 많이 받아 소비와 투자를 할 수 있습니다. 시중에 돈이 많아지면 침체됐던 경기도 회복됩니다. 사람들은 낮은 이자로 예금을 하기보다는 주식이나 부동산에 투자하려고 할 것입니다. 기업은 싼 이자로 대출을 받아 투자를 늘리고 실업자는 줄어들어 경기 침체기에 시장이 활기를 띨 수 있습니다.

기준금리 ↓(인하) 효과: 시중금리 ↓ → 대출이자 ↓ → 통화량 ↑ → 소비, 투자 등을 통한 경제 회복

이처럼 정부는 중앙은행인 한국은행의 기준금리를 통해 시중에 풀린 돈의 양(통화량)을 조절합니다. 한국은행 기준금리는 1.25%이고 우리가 은행에 예금을 하면 받는 예금이자는 은행마다 조금씩 다른데, 많이 줘야 기준금리에서 조금 더 주는 정도입니다. 얼마 전 출범한 카카오뱅크는 인터넷은행으로 조건 없이 이자율을 2% 준다고 해서 한 달 만에 가입자 300만 명이 넘는 등 화제가 됐습니다.

그런데 대출금리가 5∼6% 정도인 이유는 무엇일까요. 은행에서 고객에게 대출을 해 주고 예금이자와 똑같이 대출이자를 받는다면 은행은 남는 게 없겠죠. 은행은 대출이자를 많이 받고 예금이자를 적게 줘야 이익이 발생합니다. 이것을 예대 마진(대출이자에서 예금이자를 뺀 이익)이라고 합니다.

우리는 은행에서 돈을 빌리고 은행은 다른 은행이나 한국은행에서 돈을 빌립니다. 은행은 뱅크런(bank run·은행에 예금자들이 한꺼번에 달려가 인출하는 사태) 등에 대비하기 위해 ‘지급준비금’을 항상 준비해 놓아야 합니다. 돈 많은 은행에서 돈 빌릴 일이 없을 것 같지만 급하게 돈이 필요한 경우가 발생합니다. 갑자기 기업에 엄청난 대출을 해줘야 하는 경우가 있겠죠. 이때 짧은 기간 동안 급하게 돈을 마련해 놓아야 합니다. 전화하면 바로 택시가 오는 콜택시처럼 콜금리는 은행끼리 서로 짧은 기간에 돈을 빌릴 때의 금리입니다. 그렇다면 콜금리는 누가 정할까요? 당연히 한국은행입니다.

이제 신문이나 TV 뉴스에서 금리, 기준금리, 콜금리가 나오면 나도 모르게 눈이 가고 귀가 쫑긋해질 겁니다. 아는 만큼 보이고 보는 만큼 생각의 폭도 넓어질 것입니다.

○ 저축하는 사람? 은행에 직접 가서 저축해 본 사람?

요즘 학생들은 학교 가랴 학원 가랴 은행 갈 시간도 없습니다. 물론 저축할 돈도 없다고 생각하죠. 금리는 물가상승률에 비해 낮고 돈 쓸 때는 많으니 저축하기 힘든 세상입니다. 예금을 해도 정해진 이자를 고스란히 받을 수 있는 게 아닙니다. 이자소득의 15.4%를 세금으로 떼고 나머지를 받을 수 있는 것이죠. 그럼 저축을 안 하면 될까요?

이자를 보고 저축하는 시대는 끝났습니다. 지금은 저축의 시대가 아니고 투자의 시대라고 합니다. 하지만 저축을 해보지 않은 학생들이 어른이 되어 바로 투자를 한다면 돈 모으기의 어려움을 모르고 쉽게 돈 벌려는 마음에 한 방을 노리는 경우가 많아지겠죠.

일정 기간을 두고 목돈을 모으는 데 목적을 두는 것이 좋습니다. 그리고 모은 돈으로 무엇을 할지 생각하여 잘 모으고 잘 쓰면 됩니다. 돈 모으기의 어려움을 느껴보고 소비를 조절하는 방법을 배우는 것도 좋습니다. 남학생들은 게임에, 여학생들은 아이돌에 열광하느라 돈 쓸 일이 많겠지만 쓰고 싶은 곳에 다 쓰고 남은 돈으로 저축을 하겠다고 하면 실제로는 저축은 할 수가 없습니다. 돈이 생기면 먼저 일정 부분은 저축을 하고 그리고 소비를 하는 습관을 들이세요. 이것이 좋은 경제 습관의 시작입니다.
　
：：용어 설명：：
통화량: 돈의 양
예대마진: 대출이자에서 예금이자를 뺀 이익
콜금리: 은행 간에 짧은 기간 동안 돈을 빌릴 때 이자율
　
김영옥 청소년금융교육협의회 강사