실질금리 마이너스폭 작년의 3배 예상

《시중은행 예금 금리는 하락하는데 물가는 치솟으면서 실질금리 마이너스 폭이 지난해의 3배 이상으로 확대될 전망이다. 이에 따라 이자생활자나 서민가계의 어려움은 더욱 가중될 것으로 보인다. 실질금리란 은행이 주는 이자율(명목이자율)에서 세금(이자소득의 16.5%)과 소비자물가상승률을 뺀 것이다. 실질금리가 마이너스라는 것은 은행에 예금을 하면 버는 돈보다 잃는 돈이 많다는 의미다.》

▽하락하는 금리, 치솟는 물가=3일 한국은행에 따르면 소비자들의 대표적인 예금상품인 은행 정기예금의 6월 중 평균 금리는 3.81%로 작년 연평균 4.15%보다 0.34%포인트 떨어졌다.

시중은행에 따르면 이 같은 예금금리 하락세는 올해 하반기에도 지속돼 연평균 정기예금 금리가 3.8%대를 벗어나지 못할 것으로 전망된다.

모 시중은행 관계자는 “이 같은 저금리 추세는 소비 및 투자심리 위축으로 은행에 자금이 몰리고 있지만 은행들은 마땅히 돈을 굴릴 곳이 없기 때문”이라면서 “세계적으로 금리인상 추세가 이어지고 있으나 국내는 경기침체 등으로 인해 금리를 올릴 수도 없는 상황”이라고 말했다.

문제는 저금리 추세임에도 유가(油價) 급등 등의 이유로 소비자 물가가 치솟고 있다는 점.

재정경제부 이승우(李昇雨) 경제정책국장은 “유가불안으로 올 물가상승률이 4%대까지 오를 가능성도 배제할 수 없지만 현 단계에서는 작년과 같거나 그보다 소폭 오를 것”이라고 내다봤다.

▽1억원 맡기면 연 42만원 손해=올해 실질금리 마이너스 폭은 더욱 커질 전망이다.

지난해 실질금리는 연평균 정기예금 금리 4.15%에서 세금(이자소득의 16.5%인 0.68%)과 소비자물가 상승률(연평균 3.6%)을 빼면 마이너스 0.13%였다.

하지만 올해 6월 기준으로 정기예금 금리는 3.81%여서 물가상승률이 지난해와 같은 3.6%라고 가정해도 마이너스 0.42%에 달해 마이너스 폭이 작년의 3.23배에 이른다.

결국 1억원을 1년간 정기예금에 들었다고 가정하면 작년에는 가만히 앉아 연간 13만원을 손해봤지만 올해는 42만원을 날리는 셈이다.

한국금융연구원 최공필(崔公弼) 선임연구위원은 “국내 경기침체와 원유가격 불안 등 대내외 악재가 겹치면서 당분간 실질금리 마이너스 시대를 벗어나기는 어려울 것”이라고 전망했다.

은행 실질금리는 1999년과 2000년 각각 5.09%와 3.61%였으나 2001년 들어 0.46%로 크게 떨어진 이후 2002년에는 1.24%로 소폭 상승했었다.

김창원기자 changkim@donga.com