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장윤정

장윤정 차장

동아일보 산업1부

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‘숫자’ 너머의 사람 이야기를 전달하도록 노력하겠습니다.

yunjung@donga.com

취재분야

2026-05-26~2026-06-25
칼럼63%
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기업7%
산업7%
인사일반3%
사고3%

  • [HBR/경영의 지혜]스트레스, 지위 높아질수록 심해… 쌓지 말고 풀어라

    지금까지 많은 사회과학자들은 변호사, 의사 등 사회경제적 지위가 높은 사람들이 지위가 낮은 사람들에 비해 스트레스를 덜 받으며 일한다고 생각했다. 소위 ‘전문직 엘리트’ 근로자들의 경우 업무 안정성이 높고 더 많은 자율성과 권위를 누릴 수 있다고 봤기 때문이다. 그러나 세라 더마스키 미국 펜실베이니아대 교수팀의 최근 연구에 따르면 사회적 지위가 높아질수록 스트레스 지수가 되레 높아지는 것으로 드러났다. 연구팀은 사회경제적 지위와 스트레스 간 관계를 살펴보기 위해 정규직 근로자 115명을 소득 및 교육 정도에 따라 2개의 집단(사회경제적 지위가 낮은 집단과 높은 집단)으로 구분했다. 이후 각 집단의 사람들에게 손바닥 크기의 측정기기를 지급하고 3일 동안 하루에 6번씩 직장에서 신호음이 울릴 때마다 순간적인 기분, 일의 강도와 스트레스, 직장에 대한 인식 등을 평가하도록 했다. 이후 연구팀은 이들의 타액 샘플을 수집해 소위 ‘스트레스 호르몬’으로 불리는 코르티솔의 수준을 측정했다. 연구 결과, 의사 관리자 교수 등 사회경제적 지위가 높은 집단군에 속한 사람들은 패스트푸드점 직원, 잡역부, 간병인 등 지위가 낮은 그룹의 사람들에 비해 업무 스트레스는 훨씬 더 많이 받고 행복감은 훨씬 덜 느끼는 것으로 분석됐다. 대개 지위가 높은 사람들의 경우, 업무를 수행하는 데 있어 필요한 자원이나 능력을 충분히 갖추고 있지 못하다고 생각할 때 이를 쉽게 털어놓지 못하는 경향이 있기 때문이다. 즉, 스트레스를 풀지 못하고 안으로만 계속 삭이다 보니 업무상 더 강한 압박감을 느끼게 되는 것이었다. 심지어 이들은 실제로 스스로 성공했다고 말하는 순간에도 행복을 느끼기보다 스트레스를 받고 있는 것으로 확인됐다. 또한 자신의 일과 동료에 대한 감정 역시 사회경제적 지위가 낮은 사람들에 비해 훨씬 부정적인 것으로 조사됐다. 막중한 책임을 짊어지고 어려운 일을 해내는 건 분명 의미 있는 일이다. 하지만 도전적인 과제를 수행해 나가는 과정에서 사람들은 상당한 스트레스를 받을 수 있고, 그 결과 행복이 희생될 수 있다. 조직의 리더라면 이 같은 연구결과를 참고해 고위직의 스트레스 수준을 낮출 수 있는 방법을 찾아나갈 필요가 있다. 장윤정 기자 yunjung@donga.com}

    • 2016-08-04
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  • 체력키운 LH, 중동 ‘건설한류’ 시동

    쿠웨이트 시내에서 서쪽으로 약 30km 떨어진 ‘사우스 사드 알 압둘라’. 총면적이 59km²로 경기 성남시 분당신도시의 3배에 이르는 데다 시내로의 우수한 접근성 등 입지 조건을 갖춰 쿠웨이트에서 개발되고 있는 여러 신도시 중 단연 주목받는 지역이다. 이곳은 분당 판교 같은 한국형 신도시로 만들어질 예정이다. 신도시 마스터플랜 수립 작업을 한국토지주택공사(LH)가 맡았다. 올 상반기 2조5000억 원의 금융부채 감축에 성공한 LH가 건설 한류(韓流) 선봉장으로 거듭나고 있다. 도시개발 노하우에 정보통신기술(ICT)을 결합한 ‘K(한국형)스마트시티’ 수출에 적극 나서고 있는 것. LH가 새로운 먹거리에 눈을 돌릴 수 있게 된 데에는 재무구조 개선 성공에 따른 자신감이 자리 잡고 있다. 2013년 105조7000억 원에 달하던 LH의 금융부채는 2014년 말 98조5000억 원으로 줄었고, 지난해 말 89조9000억 원으로 8.7% 감소했다. 여기에 올해 상반기에도 공공임대리츠, LH-민간 공동 주택건설사업 등으로 7200억 원의 민간 자본을 유치하는 등 다양한 노력을 기울여 금융부채를 2조5000억 원 이상 줄였다. 경영 성과도 개선되고 있다. 지난해 매출액은 전년(21조2000억 원)보다 12% 급증한 23조7000억 원, 영업이익은 32% 급증한 1조4712억 원을 나타냈다. LH 관계자는 “아직 올해 상반기 실적이 집계되진 않았지만 전사적인 판매 노력과 사업비 절감 등으로 인해 ‘좋은 성적표’가 예측된다”고 밝혔다. LH는 이처럼 개선된 재무구조를 기반으로 신(新)성장동력 찾기에 총력을 기울일 계획이다. 일단 한국형 신도시 수출이 승부수다. LH는 “다른 국가들이 30만 명 규모의 도시를 건설하는 데 있어 통상 20∼30년이 걸릴 때 LH는 5∼8년이면 충분하다”며 자신감을 보이고 있다. 박상우 LH 사장은 “K스마트시티는 미래 생존을 위한 고부가가치 아이템”이라며 “이를 통해 민간 기업의 해외 진출을 지원하는 역할도 해나갈 것”이라고 말했다. 주택 품질 혁신도 빼놓을 수 없는 과제다. 일단 지난해 7월 도입한 ‘LH 카카오톡 하자상담 서비스’의 경우 하루 평균 상담 건수가 161건에 이를 정도로 좋은 평가를 받고 있다. 단순히 하자를 처리하는 데 그치지 않고 근본적인 해결 방안을 모색하고자 주택성능연구개발센터를 건립한 LH는 주택 기술 개발에 집중할 계획이다. 공기업으로서의 역할에도 충실할 방침이다. 브렉시트(영국의 유럽연합 탈퇴), 산업 구조조정으로 경기 침체에 대한 우려가 가중되고 있는 가운데 LH는 경제 살리기를 위해 이미 올해 7조3000억 원의 사업비를 집행했다. 지방 이전 2년차를 맞아 지역 어울림 프로젝트도 적극 추진하고 나섰다. 다양한 사회공헌활동은 물론이고 주거, 일자리, 산업 등을 아우르는 종합적인 지역 활성화 프로젝트를 본격화할 계획이다. 박 사장은 “LH가 경남 진주에 내려온 이상 지방 이전 공기업의 성공 사례가 되어야 한다”며 “지역사회와의 밀접한 소통을 통해 ‘동반자적 관계’를 구축하겠다”고 강조했다.장윤정 기자 yunjung@donga.com}

    • 2016-07-22
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  • ‘나르시시스트’가 운영하는 회사, 타 기업보다 세금 덜 낸다?

    나르시시즘(Narcissism)은 맑은 샘물에 비친 자신의 모습에 반한 나머지 물에 빠져 죽음을 맞이한 그리스 신화 속 나르키소스의 이름을 딴 정신분석학 용어다. 자기도취자라고도 불리는 나르시시스트(narcissist)는 권력에 대한 욕망이 강하며 타인들의 칭송을 통해 본인들의 우월감을 입증하기를 원한다고 알려져 있다. 뿐만 아니라 그들은 성공과 그 성공이 가져올 칭송에 대한 열망으로 보다 많은 위험을 감수하는 것으로 분석된다. 미국 유타주립대와 애리조나대 공동연구팀은 위와 같은 특성을 지닌 ‘나르시시스트 경영자’가 그들이 경영하는 기업의 조세회피 전략에도 영향을 미칠 것이라는 가설을 세우고 이를 검증해봤다. 자신을 특별한 존재로 인식하고 법 위에 군림한다는 우월감을 가진 나르시시스트 경영자들의 경우, 법인세 납부로 그들이 애써 벌어들인 돈이 유출되는 것을 참지 못하고 조세회피에 적극적으로 참여할 것이라는 예측이었다. 연구팀은 사업보고서에 등장하는 경영자 사진의 크기와 동 기업 내 다른 임원들의 임금에 대비한 경영자의 상대적 보수를 기준으로 경영자들의 나르시시즘을 측정했다. 그리고 그 정도와 조세회피 성향을 비교했다. 그 결과, 나르시시스트 경영자들은 다른 경영자들에 비해 조세피난처를 통한 조세회피에 관여할 가능성이 3.86% 높은 것으로 드러났다. 뿐만 아니라 이들이 경영하는 기업의 유효세율(법인세 현금지출액을 세전이익으로 나눈 값)은 다른 기업들에 비해 평균적으로 3.41% 낮은 것으로 나타났다. 표본 기업들의 평균 세전이익이 23억 달러임을 감안할 때 나르시시스트 경영자들이 평균적으로 7800만 달러(약 890억 원)의 세금을 적게 내는 것이다. 이 연구는 경영자의 정신분석학적 특성이 그들이 경영하는 기업의 조세회피 전략에도 뚜렷하게 영향을 미친다는 결과를 보여준다. 나르시시스트 경영자들이 기업의 평판이 훼손될 리스크에도 불구하고 조세회피에 관여할 가능성이 상대적으로 높다는 것이다. 각 기업마다 생애주기 및 자본구조가 다른 만큼 목표와 전략이 상이하고 위험 선호에 있어서도 최적점이 다르다. 투자자들은 경영자의 개인적인 성향을 이해함으로써 경영자의 위험선호도가 기업의 전략 및 위험선호도와 일치하는지 확인할 필요가 있다. 감진욱 건국대 경영학과 교수, 금융감독원 자문교수 jinkim@konkuk.ac.kr}

    • 2016-07-20
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  • 윤종규 회장 “KB금융, 유니버설 뱅킹 도전”

    윤종규 KB금융 회장(사진)은 현대증권의 자회사 편입을 계기로 ‘유니버설 뱅킹’ 모델에 도전하겠다고 3일 밝혔다. ‘한국판 뱅크오브아메리카(BoA)메릴린치’를 KB금융그룹의 미래 비전으로 삼겠다는 것이다. 유니버설 뱅킹은 은행의 전통 업무인 여수신을 포함해 신탁, 증권, 보험 등 모든 금융 업무를 수행하는 은행을 의미한다. BoA메릴린치는 이 시스템을 갖춘 대표적인 금융회사로 꼽힌다. BoA는 2009년 메릴린치 인수 이후 자산관리(WM), 기업투자금융(CIB)을 중심으로 사업 구조를 개편해 ‘은행-증권-보험’ 업무를 성공적으로 융합했다는 평가를 받는다. KB금융은 유니버설 뱅킹이 수익성이 악화된 은행에 돌파구가 될 것으로 기대하고 있다. 기준금리가 역대 최저 수준인 1.25%로 떨어지는 등 저성장·저금리 기조가 강화되면서 예·적금 등 전통적인 금융상품으로는 수익을 내는 데 한계가 있기 때문이다. 국내 시중은행의 순이자마진(NIM)은 올해 1분기(1∼3월)에 1.55%로 내려앉았다. KB금융은 일단 현대증권이 보유하고 있는 95개 점포를 기반으로 현재 17개인 은행-증권 복합 점포를 늘려나갈 계획이다. 복합 점포 등 은행과 증권의 협업 모델을 통해 KB증권은 은행에서 유입된 고객 자산 규모가 2016년 3월 말 기준 4조4000억 원으로 증가했다. 산업단지 내 기업들을 위한 CIB 복합 점포도 개설할 예정이다. KB금융 관계자는 “대형증권사가 계열사로 추가된 만큼 고객들에게 다양한 금융 서비스를 제공할 것”이라며 “이와 함께 중소기업들이 중견기업으로 성장할 수 있도록 적극 지원하겠다”고 밝혔다.장윤정 기자 yunjung@donga.com}

    • 2016-07-04
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  • 외국계 자금 엑소더스… 브라질 등 신흥국 부도위험 치솟아

    영국이 43년 만에 유럽연합(EU)을 떠나기로 결정하면서 신흥국 금융시장이 거센 후폭풍에 휩싸였다. 당장 시장의 돈이 엔화, 달러화, 금, 국채 등 안전자산에 쏠리기 시작하면서 신흥국 통화와 주식 등 위험자산은 폭락세를 나타내고 있다. 이근태 LG경제연구원 수석연구위원은 “2008년 금융위기 이후 세계 교역이 둔화되면서 수출의존도가 컸던 중국 등 신흥국 경제가 타격을 받았는데 이젠 브렉시트까지 터졌다”며 “신흥국 경제에 대한 신뢰가 떨어지면 이 국가들에서 외국인 자금이 대거 빠져나가는 등 금융시장이 타격을 입을 수 있다”고 말했다. ○ 영국의 마이웨이에 된서리 맞은 신흥국 영국의 EU 잔류를 점치다가 브렉시트를 맞닥뜨린 금융시장은 공황 상태에 빠졌다. 브렉시트와 다른 나라의 EU 도미노 탈퇴 가능성 등으로 불확실성이 증폭되자 시장의 돈은 안전자산의 우산 밑으로 몰려갔다. 24일(현지 시간) 대표적 안전자산인 엔화가치는 2013년 11월 이후 가장 높은 수준으로 올랐다. 국제금값은 24일 4.7% 급등해 2014년 7월 이후 최고치로 올랐고 일본과 독일의 10년 만기 국채 수익률은 사상 최저치를 기록했다. 이 같은 ‘머니 무브’에 신흥국 증시와 통화는 약세를 면치 못했다. 러시아(―3.04%) 브라질(―2.82) 남아프리카공화국(―3.56%) 그리스(―13.42%) 헝가리(―4.45%) 등 대다수 신흥국 증시가 직격탄을 맞았다. 헝가리 포린트화, 멕시코 페소화가 3% 이상의 하락세를 보이는 등 통화가치도 추락했다. 국가 부도 위험을 나타내는 신용부도스와프(CDS) 프리미엄도 신흥국을 위주로 상승했다. 브라질은 347bp(1bp는 0.01%포인트)로 25bp가 올랐고 러시아는 260bp로 23bp 상승했다. 인도네시아(18bp) 말레이시아(15bp) 중국(10bp) 한국(6.5bp)의 부도 가능성도 일제히 높아졌다. 브렉시트의 파장이 확산될 경우 신흥국의 충격은 걷잡을 수 없이 커질 공산이 크다. 한국 증시에서도 외국인 주식투자액의 8.4%(36조 원 규모)인 영국계 자금의 이탈 가능성이 ‘태풍의 눈’으로 꼽힌다. 실물경제에 미치는 영향도 크다. 유럽과 교역량이 많은 중국이 이번 사태로 타격을 입으면 중국 의존도가 큰 브라질 등 자원부국 경제가 잇달아 악영향을 받을 수 있다. 브렉시트의 충격에 유가가 꺾인 것도 신흥국 경제에는 악재다. 24일 뉴욕상품거래소에서 서부텍사스산원유(WTI))는 전날보다 4.93% 내린 배럴당 47.64달러로 주저앉았다. 올 상반기(1∼6월) 국제유가가 가파른 상승세를 보이면서 숨통이 트였던 원자재 수출 신흥국에 다시 먹구름이 드리운 셈이다. ○ 글로벌 금융위기 재연되나 시장에서는 브렉시트의 여파가 장기화하며 또다시 금융위기가 재연되는 것 아니냐는 공포가 커지고 있다. 헤지펀드계의 대부 조지 소로스는 25일 기고전문 웹사이트 ‘프로젝트 신디케이트’에 올린 글에서 “많은 사람이 두려워했던 파국적 시나리오가 현실화했다”면서 “브렉시트 혼란으로 인한 세계 경제의 피해는 2007∼2008년 글로벌 금융위기에 버금갈 수 있다”고 경고했다. 성태윤 연세대 경제학과 교수도 “투표 결과보다는 도대체 앞으로 어떤 일이 일어날지 모른다는 점이 문제”라며 “이 같은 불확실성이 글로벌 금융시장에 파장을 일으킬 수 있다”고 진단했다. 국제신용평가사 무디스는 24일 영국의 국가신용등급 전망을 ‘안정적’에서 ‘부정적’으로 하향 조정했다. 더 큰 문제는 이번 조치가 유럽의 분열을 촉발시킬 수 있다는 점이다. 실제 브렉시트 결정 이후 덴마크를 비롯해 네덜란드, 체코, 프랑스 등 일부 유럽 국가에서 이런 조짐이 나타나고 있다. 프랑스 극우정당인 국민전선(FN)은 프랑스의 EU 탈퇴(프렉시트)를 촉구하고 나섰고, 네덜란드 극우정당인 자유당의 헤이르트 빌더르스 대표는 “네덜란드의 EU 탈퇴, 즉 넥시트(NExit)를 요구한다”고 밝혔다. 이 같은 EU의 보호무역주의는 수출의존도가 높은 신흥국 금융시장에 ‘마이너스’가 될 수 있다. 조용준 하나금융투자 리서치센터장은 “세계 교역량 감소 등으로 일부 신흥국에는 금융 시스템적 문제가 발생할 가능성도 있다”고 말했다.장윤정 기자 yunjung@donga.com·주애진 기자}

    • 2016-06-27
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  • 英증시 열자마자 사상최대 낙폭… 엔-달러 초강세 ‘대혼란’

    24일 오전 10시 반경 서울 중구 KEB하나은행 본점 딜링룸. 브렉시트(Brexit·영국의 유럽연합·EU 탈퇴) 개표에서 영국의 EU 탈퇴가 우세하게 나타나기 시작하자 딜러들의 모니터에 표시된 환율 그래프가 일제히 ‘수직’에 가까운 상승곡선을 그리기 시작했다. 브렉시트가 불발될 것이라는 관측에 따라 전날 미국과 유럽 증시가 상승했던 터라 충격은 더 컸다. 시장에서도 매수·매도 주문이 하루 종일 쏟아졌다. 브렉시트가 현실화되면서 글로벌 금융시장이 패닉 상태에 빠졌다. 국내 증시에서만 시가총액 47조 원이 증발하는 등 아시아 증시가 일제히 폭락했다. 원-달러 환율은 30원 가까이 급등했다. ○ ‘잔류’ 예측했던 금융시장 패닉 사실 이날 개표가 시작되기 전까지만 해도 영국이 EU에 잔류할 것이라는 관측이 우세했다. 하지만 뚜껑을 열고 보니 영국 국민들의 선택은 브렉시트였다. 아시아 증시는 가장 먼저 직격탄을 맞았다. 코스피는 전날보다 61.47포인트(3.09%) 하락한 1,925.24로 마감했다. 코스닥지수는 전날보다 32.36포인트(4.76%) 하락한 647.16으로 마감했다. 코스닥 시장이 장중 한때 7% 이상 하락하자 프로그램 매매 거래를 일시 정지시키는 ‘사이드카’가 발동됐다. 일본 닛케이평균주가는 장중 8% 이상 폭락한 끝에 전날보다 7.92% 하락한 14,952.02엔으로 마감하며 약 4개월 만에 15,000엔 선을 내줬다. 유럽 주요 증시도 개장과 함께 수직 낙하를 시작했다. 독일 프랑크푸르트 증시의 DAX지수는 24일 장 초반(현지 시간) 10% 이상 떨어졌으며 영국의 FTSE 250지수 역시 한때 11.4% 급락하며 장중 기준으로 사상 최대 하락 폭 기록을 경신했다. 유럽의 주요 지수는 오후 10시 반 현재 3∼11%의 하락 폭을 보였다. 미국 다우존스산업지수도 개장과 동시에 2% 이상 하락했다. 글로벌 외환시장 역시 대혼란에 빠졌다. 24일 외환시장에서 영국 파운드화 가치는 한때 11%나 폭락해 1.32달러로 곤두박질쳤다. 파운드화 가치가 달러화 대비 1.35달러 아래로 떨어진 것은 1985년 이후 31년 만에 처음이다. 서울 외환시장에서 원-달러 환율은 전날보다 29.7원 급등(원화 가치는 하락)한 1179.9원에 거래를 마쳤다. 이날 환율의 하루 변동 폭은 33.2원으로 2011년 9월(46.0원) 이후 약 5년 만에 최고 수준을 나타냈다. 반면 일본 외환시장에서 엔-달러 환율은 이날 한때 100엔 선이 무너지며 급락(엔화 가치 급등)했다. 대표적인 안전자산인 엔화로 글로벌 자금이 쏠린 결과다. 안전자산인 국고채를 찾는 수요도 급증해 3년 만기 국고채 금리는 전 거래일보다 0.088%포인트 내린 연 1.249%로 기준금리(1.25%) 밑으로 떨어졌다.○ 충격파 장기화되나 문제는 현재 상황에서 국제 금융시장의 혼란이 얼마나 지속될지를 예측하기 어렵다는 점이다. 신민영 LG경제연구원 경제연구부문장은 “브렉시트라는 사상 초유의 사태가 글로벌 경제에 실제로 어떻게 작용할지 알 수 없다는 게 문제”라며 “실물경제가 예상보다 크게 흔들릴 경우 금융시장 혼란이 가중될 것”이라고 경계했다. 당장 영국계 투자자금 36조 원이 대거 이탈할 것으로 우려되는 등 국내 금융시장의 자금 유출도 불가피할 것으로 보인다. 황영기 금융투자협회 회장은 “브렉시트 현실화로 외국인 자금이 빠져나갈 것으로 우려되며, 유럽에 수출하는 기업도 단기적인 타격은 피할 수 없다”고 지적했다. 미국의 금리 인상은 당분간 미뤄질 것으로 예상된다. 로이터통신은 “브렉시트 영향으로 연방준비제도(Fed·연준)의 금리 인상 카드는 사실상 물 건너갔다”고 보도했다. 연준은 브렉시트에 맞서 각국 중앙은행과 체결한 통화스와프를 통해 달러 유동성을 제공할 준비가 돼 있다고 24일(현지 시간) 밝혔다. 정부는 공매도 금지 등 글로벌 금융위기 때 시행한 비상 대책들을 검토 중이다. 이주열 한국은행 총재도 25, 26일 스위스 바젤에서 열리는 국제결제은행(BIS) 연차총회에 참석해 각국 중앙은행 총재들과 브렉시트 후폭풍에 맞설 공조 방안을 논의할 계획이다.장윤정 yunjung@donga.com·이건혁·박희창 기자}

    • 2016-06-25
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  • “오전 11시경 ‘브렉시트’ 직감”…글로벌 금융시장 패닉

    “오전 11시경 직감이 들더군요. 개표가 40% 이상 진행된 상황에서 점점 탈퇴 득표율이 올라가는 것을 보고 결국 브렉시트(Brexit·영국의 EU 탈퇴)가 되는구나 싶었죠.” 우리은행 딜링룸에서 외환 파생상품을 거래하는 딜러 A씨. 영국의 EU 잔류를 예측하며 느긋한 마음으로 출근했던 그는 24일 11시경부터 긴장감에 진땀을 흘렸다. 실제로 시장에서 주문이 쏟아지기 시작했다. 전날 미국 및 유럽 증시가 큰 폭으로 상승하면서 개인 및 기관투자자 대부분 브렉시트가 불발될 것으로 여겼던 터라 그 충격은 더욱 컸다. 딜링룸은 피 말리는 전쟁을 치렀다. 브렉시트가 현실화되면서 글로벌 금융시장이 패닉 상태에 빠졌다. 아시아 증시가 일제히 폭락했고 원-달러 환율이 30원 가까이 오른 1179.9원까지 급등했다. 문제는 충격파가 얼마나 이어질 지 ‘시계(視界)제로’라는 점이다. 시중은행 고위 관계자는 “일단 유럽, 뉴욕 증시를 살펴본 뒤 시장의 방향성이 정해질 것”이라며 “한번도 경험해보지 못한 상황이라 좀처럼 예측을 못하고 있다”며 한숨을 내쉬었다. 사실 이날 개표가 시작되기 전까지만 해도 영국이 EU에 잔류할 것이라는 관측이 우세했다. 하지만 뚜껑을 열고 보니 영국 국민들의 선택은 브렉시트였다. 개표가 진행됨에 따라 ‘탈퇴’를 택한 유권자 비율이 점차 잔류 쪽과 격차를 벌려가자 아시아 증시는 직격탄을 맞았다. 코스피는 전날보다 61.47포인트(3.09%) 하락한 1,925.24로 마감했다. 장 초반 2,001.55로 시작했던 코스피는 브렉시트 우려에 한 때 1,892.75까지 밀려나기도 했다. 코스닥지수는 전날보다 32.36포인트(4.76%) 하락한 647.16으로 마감했다. 장중 한 때 5% 이상 하락하자 한국거래소는 프로그램 매매 거래를 정지시키는 ‘사이드카’를 발동했다. 일본 닛케이평균주가는 장중 8% 이상 폭락한 끝에 전날보다 7.92% 하락한 1만4952.02로 마감하며 약 4개월 만에 1만5000엔 선을 내줬다. 대만 자취안지수도 2% 이상 하락 마감했다. 글로벌 외환시장 역시 대혼란에 빠졌다. 24일 외환시장에서 영국 파운드화 가치는 장중 10% 가까이 폭락해 1.35달러 아래로 곤두박질쳤다. 파운드화 가치가 달러화 대비 1.35달러 아래로 떨어진 것은 1985년 이후 30여 년 만에 처음이다. 하루 변동폭 역시 글로벌 금융위기가 발생한 2008년 8월의 6.5%를 깨고 사상 최대치를 나타냈다. 금융시장 전문가들은 앞으로 파운드화 가치가 20% 이상 더 추락할 수 있다는 전망을 내놓고 있다. 현재 1.35달러 밑으로 주저앉은 파운드화가 1.15달러 수준까지 내려갈 수 있다는 것이다. 서울 외환시장에서도 원-달러 환율은 전날보다 29.7원 급등(원화 가치는 하락)한 1179.9원에 거래를 마쳤다. 이날 환율은 장중에 최대 30.1원까지 폭등하며 2011년 9월 23일(46.0원) 이후 최대 수준의 변동 폭을 보였다. 이날 원화를 비롯해 신흥국 통화는 일제히 달러화 대비 약세를 보였다. 세계 금융시장 및 경제 불안에 대한 우려가 고조되면서 안전자산에 대한 선호도가 급등하고 상대적으로 위험자산인 신흥국 통화 가치는 떨어진 것이다. 반면 일본 외환시장에서 엔-달러 환율은 이날 한때 100엔 선이 무너지며 급락했다. 대표적인 안전자산으로 꼽히는 엔화로 글로벌 자금이 쏠린 결과다. 향후 국제 금융시장 혼란이 얼마나 지속될 지는 예단하기 힘든 상황이다. 이날 국내 시장 거래가 마무리됐지만 뉴욕과 유럽 시장의 거래 결과에 따라 다음 주에도 혼란 상황이 지속될 공산이 크다. 다른 유로존 국가들이 영국을 뒤이어 EU 탈퇴를 시도하게 되면 불안 심리가 확대돼 시장의 출렁거림이 장기화될 수 있다. 일각에서는 후폭풍이 짧게 끝날 것이란 의견도 나온다. 이종우 IBK투자증권 리서치 센터장은 “이번 주 들어 EU 잔류 쪽으로 무게가 기울며 코스피가 상승세를 이어온 만큼 반대급부로 하락세가 크게 나타나고 있다”며 “그러나 다음주에는 영향력이 줄어들 수도 있다”고 예상했다.장윤정기자 yunjung@donga.com·정임수기자 imsoo@donga.com}

    • 2016-06-24
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  • 중간 신용등급 698만명, 은행대출 길 열린다

    《 기준금리 인하로 시중은행 주택담보대출 금리가 2%대까지 떨어졌지만 은행 문턱을 넘지 못한 중·저신용자들은 여전히 20%대 고금리에 시달리고 있다. 이 같은 금리 양극화 현상을 해결하기 위해 금융당국이 보증보험을 연계한 중금리 상품 ‘사잇돌 중금리대출’(사잇돌 대출)을 선보인다. 저축은행이나 카드론을 주로 이용해야만 했던 4∼7등급의 소비자들(2015년 말 기준 698만 명)도 은행 대출을 이용할 수 있는 길이 열리는 것이다. 》　 Q. 사잇돌 대출과 기존 중금리 대출 상품이 다른 점은…. A. 7월 5일부터 9개 시중은행이 출시하는 사잇돌 대출은 보증보험이 연계된 상품이다. 은행이 대출을 할 때 서울보증보험에 보험료를 내는 대신에 서울보증보험은 대출금이 상환되지 않는 등 손실이 발생하면 은행에 보험금을 지급해 이를 메워준다. 다만 은행도 보험금이 보험료의 150%를 넘어서면 추가 보험료를 내야 한다. 쉽게 말해 서울보증보험과 은행이 리스크를 나눠 갖는 구조다. 그동안 은행권 중금리 상품이 적지 않았지만 대출 부실을 우려한 은행들이 몸을 사려 1∼3등급의 고신용자에게만 대출이 몰렸다. 금융당국은 손실 분담 구조를 갖춘 사잇돌 대출이 그동안 소외받던 소비자들의 ‘대출 갈증’을 해결해 주리라 기대하고 있다. 1인당 대출 한도는 최대 2000만 원이며 거치기간 없이 최대 60개월 동안 원리금을 균등 분할 상환해야 한다. 대출금리는 보증보험료(연 1.81∼5.32%)를 포함해 연 6∼10%대가 될 것으로 예상된다. Q. ‘사잇돌 대출’을 받기 위한 소득 요건은…. A. 일정한 소득이 있는 중간 신용등급(4∼7등급) 수요자가 우선 타깃이다. 재직 기간 6개월 이상(동일 직장 기준이지만 90일 이내 이직한 경우 전 직장 재직 기간 포함) 근로소득자는 2000만 원, 1년 이상 사업 소득자와 1개월 이상 연금 수령자는 1200만 원 이상의 연소득이 있어야만 이용할 수 있다. 2개 이상의 소득이 있으면 이를 합산해서 소비자에게 유리한 기준을 적용한다. 예컨대 경비원으로 근무하는 65세 A 씨가 근로소득 1000만 원, 연금 소득 500만 원이 있다면 둘을 합한 1500만 원을 기준으로 근로소득자(2000만 원)가 아닌 연금수령자(1200만 원)로 간주해 대출해 준다는 것이다. Q. 신용등급 8∼10등급의 저신용자는 어떻게 되나. A. 8등급 이하라고 해도 안정적인 소득이 있다면 대출을 받을 수 있다. 등급과는 별개로 서울보증보험이 구축한 ‘중신용자 전용 신용평가모형’으로 평가를 받은 뒤 대출 여부가 결정되기 때문이다. 만약 금융권 대출을 연체하고 있다면 대출을 받을 수 없다. Q. 사잇돌 대출이 만들어진 배경은…. A. 중간 신용등급의 소비자들에게 10%대 중금리 대출을 해주는 금융회사가 없기 때문에 여전히 중·저신용자들은 고금리에 시달리고 있다. 금융위에 따르면 개인 신용대출 평균금리는 지난해 9월 현재 은행 4.4%, 캐피털 등 여신전문회사 18.1%, 저축은행 25.0%, 대부업체 30.2%에 이른다. 이에 금융당국은 10%대 중금리 시장을 형성하기 위한 ‘징검다리’ 개념의 사잇돌 대출을 만들었다. Q. 대출 절차와 구비 서류는…. A. 7월 5일부터 전국 9개 은행(NH, 신한, KB국민, KEB하나, IBK기업, 우리, 수협, 제주, 전북은행) 6018개 전 지점에서 이용할 수 있다. 재직증명서(또는 사업자등록증)와 소득증빙 서류가 필요하다. 연금소득자라면 연금 수급권자 확인서나 연금수령 증명서가 있어야 한다. 신한은행과 우리은행을 이용하면 모바일 뱅킹을 통해 은행을 찾지 않아도 대출을 받을 수 있다. Q. 다른 은행을 이용하면 안 되나. A. 9월부터는 대구, 부산, 경남, 광주 등 지방은행 4곳 역시 사잇돌 대출을 출시할 예정이다. 총 13개 시중·지방은행들이 일차적으로 5000억 원을 공급할 계획이며 수요를 지켜보며 추가 공급 여부를 결정할 방침이다. 이와 별도로 저축은행들도 9월에 서울보증보험과 연계해 사잇돌 대출과 유사한 중금리 상품을 내놓기로 했다.장윤정 기자 yunjung@donga.com}

    • 2016-06-24
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  • 4~7 신용등급 소비자들, 은행대출 길 열린다…‘사잇돌 대출’ 출시

    기준금리 인하로 시중은행 주택담보대출 금리가 2%대까지 떨어졌지만 은행 문턱을 넘지 못한 중·저신용자들은 여전히 20%대 고금리에 시달리고 있다. 이 같은 금리 양극화 현상을 해결하기 위해 금융당국이 보증보험을 연계한 중금리 상품 ‘사잇돌 중금리대출(이하 사잇돌 대출)’을 선보인다. 저축은행이나 카드론을 주로 이용해야만 했던 4~7등급의 소비자들(2015년 말 기준 698만 명)도 은행 대출을 이용할 수 있는 길이 열리는 것이다. Q. 사잇돌 대출과 기존 중금리 대출 상품이 다른 점은. A. 7월 5일부터 9개 시중은행이 선보이는 사잇돌 대출은 보증보험이 연계된 상품이다. 은행이 대출을 할 때 서울보증보험에 보험료를 내는 대신 서울보증보험은 대출금이 상환되지 않는 등 손실이 발생하면 금융회사에 보험금을 지급해 이를 메워준다. 쉽게 말해 서울보증보험과 은행이 리스크를 나눠 갖는 구조다. 그동안 은행권 중금리 상품이 적지 않았지만 대출부실을 우려한 은행들이 몸을 사리면서 1~3등급의 고신용자에게만 대출이 몰렸다. 금융당국은 손실 분담구조를 갖춘 사잇돌 대출이 그동안 소외받던 소비자들의 ‘대출 갈증’을 해결해주리라 기대하고 있다. 1인당 대출한도는 최대 2000만 원이며 거치기간 없이 최대 60개월 동안 원리금을 균등 분할 상환해야 한다. 대출금리는 보증보험료(연 1.81~5.32%)를 포함해 연 6~10%대가 될 것으로 예상된다.Q. ‘사잇돌 대출’을 받기 위한 소득요건은.A. 일정한 소득이 있는 중간 신용등급(4~7등급) 수요자가 우선 타깃이다. 재직 기간 6개월 이상(동일직장 기준이지만 90일 이내 이직한 경우 전 직장 재직 기간 포함) 근로소득자는 2000만 원, 1년 이상 사업 소득자와 1개월 이상 연금 수령자는 1200만 원 이상의 연소득이 있어야만 이용할 수 있다. 2개 이상의 소득이 있으면 이를 합산해서 소비자에게 유리한 기준을 적용한다. 예컨대 경비원으로 근무하는 65세 A씨가 근로소득 1000만 원, 연금 소득 500만 원이 있다면 둘을 합한 1500만 원을 기준으로 근로소득자(2000만 원)가 아닌 연금수령자(1200만 원)로 간주해 대출해준다는 것이다. Q. 신용등급 8~10등급의 저신용자는 어떻게 되나.A. 8등급 이하라고 해도 안정적인 소득이 있다면 대출을 받을 수 있다. 서울보증보험이 구축한 ‘중신용자 전용 신용평가모형’으로 평가를 받은 뒤 대출여부가 결정된다. 만약 금융권 대출을 연체하고 있다면 대출을 받을 수 없다.Q. 사잇돌 대출이 만들어진 배경은. A. 중간 신용등급의 소비자들에게 10%대 중금리 대출을 해주는 금융회사가 없기 때문에 여전히 중·저신용자들은 고금리에 시달리고 있다. 금융위에 따르면 개인 신용대출 평균금리는 지난해 9월 현재 은행 4.4%, 캐피털 등 여신전문회사 18.1%, 저축은행 25.0%, 대부업체 30.2%에 이른다. 이에 금융당국은 10%대 중금리 시장을 형성하기 위한 ‘징검다리’ 개념의 사잇돌 대출을 만들었다.Q. 대출 절차와 구비서류는?A. 7월 5일부터 전국 9개 은행(NH, 신한, KB, 하나, IBK, 우리, 수협, 제주, 전북은행) 6018개 지점에서 이용할 수 있다. 재직증명서(또는 사업자 등록증)와 소득증빙서류가 필요하다. 연금소득자라면 연금 수급권자 확인서나 연금 수령 증명서가 있어야 한다. 신한은행과 우리은행을 이용하면 모바일 뱅킹을 통해 은행을 찾지 않아도 대출을 받을 수 있다. Q. 다른 은행을 이용하면 안 되나. A. 9월부터는 대구, 부산, 경남, 광주 등 지방은행 4곳 역시 사잇돌 대출을 출시할 예정이다. 저축은행들도 9월중 서울보증보험과 연계해 사잇돌 대출과 유사한 중금리 상품을 내놓을 계획이다. 장윤정기자 yunjung@donga.com}

    • 2016-06-23
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  • 중도금 대출보증, 1인 2건-3억이하로 제한

    올해 하반기(7∼12월)부터 주택도시보증공사(HUG)의 중도금 대출 보증건수가 1인당 2건 이하, 보증금액은 3억 원 이하로 제한된다. 정부 관계자는 22일 “분양시장의 과열을 잠재우기 위한 조치가 필요한 상황”이라며 “제한이 없었던 HUG의 중도금 대출 보증건수와 금액을 주택금융공사 수준으로 맞출 계획”이라고 말했다. 지금까지 HUG는 중도금 대출 보증을 무제한으로 공급해 집단대출의 증가를 부채질하고 있다는 지적을 받았다. HUG의 중도금 대출 보증잔액은 2013년 말 14조 원에서 올해 4월 말 66조4000억 원으로 3년 새 50조 원 이상 불어났다. 당초 정부는 올해 초부터 HUG의 보증건수와 금액을 제한하려 했지만 부동산 시장의 위축을 우려해 보류해왔다. 하지만 최근 분양시장이 과열 양상을 보이자 집단대출에 대한 규제를 서두르기로 했다.장윤정 기자 yunjung@donga.com}

    • 2016-06-23
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  • [단독]‘가계빚 뇌관’ 집단대출… 5개월새 10조 늘어

    “분양권이 ‘로또’죠. 당첨만 됐다 하면 프리미엄이 수천만 원씩 붙으니까요.”(정부 관계자) 최근 인기 분양 아파트의 당첨자가 발표되는 날이면 어김없이 본보기집 앞에 분양권 ‘야(夜)시장’이 열린다. 당첨된 분양권을 사들이려는 ‘떴다방’ 중개업소들과 분양 당첨의 행운을 거머쥔 당첨자들이 분양권 직거래에 나서는 것이다. 이처럼 분양시장이 뜨겁게 달아오르면서 중도금대출을 포함한 집단대출은 가계부채의 ‘최대 뇌관’으로 부상하고 있다. 올해 1∼5월 주택담보대출 증가액(19조 원)의 52.6%인 10조 원이 집단대출이다. 여기에 이달 기준금리 인하로 인해 갈 곳을 잃은 여유자금이 분양시장으로 몰려들면 집단대출이 더 부풀 공산이 크다. 금융 당국 관계자는 “구조조정으로 대기업 대출을 꺼리는 은행들마저 집중적으로 집단대출에 나서면 증가세가 더 가팔라질 수 있다”고 경고했다. 집단대출은 2012∼2014년 매년 30만 채 안팎이던 분양 물량이 지난해 51만7000채로 증가하면서 폭발적으로 불어났다. 기존 주택을 사고팔 때는 여신심사 가이드라인 적용을 받아 대출이 까다롭지만 분양받을 때는 예외로 인정된다는 점도 집단대출 증가세를 키웠다. 여기에 대출 보증에 제한이 없다는 점도 ‘한몫’을 했다. 주택금융공사는 1인당 3억 원 이내, 최대 2회로 중도금대출 보증을 제한하고 있지만 주택도시보증공사(HUG)는 제약조건 없이 보증을 제공해 왔다. 올해 분양시장이 한풀 꺾이면서 집단대출에 브레이크가 걸릴 것이란 관측도 빗나갔다. 부동산114에 따르면 올해 아파트 분양불량은 2월 9199채에 그쳤으나 4월 3만3968채로 늘었고 6월은 6만4964채로 추산된다. 금융 당국 관계자는 “분양물량은 보통 5∼6개월의 시차를 두고 집단대출에 반영된다”며 “상반기 분양 추이를 지켜볼 때 하반기까지 집단대출 증가세가 이어질 가능성이 높다”고 내다봤다. 문제는 향후 대출금리가 오르거나 부동산 가격이 하락세로 돌아서면 집단대출이 시장을 혼란에 빠뜨릴 수 있다는 점이다. 올해 분양된 아파트의 입주가 시작되는 2, 3년 뒤에 집값이 떨어진다면 대출금을 상환하지 않고 입주를 거부하는 사람들이 생겨날 수도 있다. 2011년에도 일부 지역에서 입주 거부 사태가 이어지며 중도금대출 연체율이 3%대로 치솟았다. 집단대출 연체는 다른 가계대출의 연체나 주택보증기관, 건설사의 부실로 전이될 가능성이 높다. 그동안 부동산 경기에 ‘찬물’을 끼얹을까 봐 집단대출의 급증세에 쉽게 손을 대지 못하던 정부도 이젠 칼을 빼들기로 했다. 일단 HUG의 중도금대출 보증에 1인당 보증액과 보증 건수의 제한을 두는 한편, 원리금상환비율(DSR)을 활용해 집단대출을 관리하는 방안을 검토하고 있다. DSR는 주택담보대출, 신용대출 등 모든 대출금을 합산해 대출자의 연소득 대비 상환 부담을 따지는 지표다. 정부는 DSR가 과도하게 높은 대출자의 경우 대출액을 줄이도록 유도해 연체 확률을 낮추겠다는 계획이다.　:: 집단대출 ::분양 아파트나 재건축 아파트 입주 예정자들에게 단체로 나가는 대출로, 분양 시점에서 받는 중도금대출과 입주 시점에 신청하는 잔금대출로 나뉜다. 대출 과정에서 총부채상환비율(DTI) 등을 통해 개개인의 상환 능력을 평가하지 않고 여신심사 가이드라인 적용 대상에서도 빠져 있다.　장윤정 기자 yunjung@donga.com·조은아 기자}

    • 2016-06-22
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  • [단독]정부 “분양시장 과열” 집단대출도 조인다

    정부가 급속도로 불어나고 있는 아파트 집단대출에 대한 규제에 나선다. 정부는 집단대출에도 원리금상환비율(DSR)을 적용해 가구소득에 맞게 대출을 받도록 하는 방안을 검토하기 시작했다. 또 주택도시보증공사(HUG)의 중도금 집단대출 보증에 제한을 두기로 하고, 금융감독원을 동원해 보증 실태에 대한 검사에 나설 계획이다. 정부 관계자는 21일 “분양시장이 과열 양상을 보임에 따라 집단대출도 위험수위를 넘어섰다”며 “가계부채 관리 차원에서 이제는 규제가 필요한 시점”이라고 강조했다. 금융권에 따르면 5월 말 현재 은행권 집단대출 잔액은 120조3000억 원에 이른다. 올 들어 5개월 만에 10조 원이 증가하며 지난해 연간 증가액(8조8000억 원)을 이미 넘어섰다. 금융당국은 급증하는 집단대출이 향후 시장을 뒤흔드는 ‘폭탄’이 될 수 있다고 보고 있다. 현재 금융당국의 규제 대상에서 벗어나 있는 집단대출은 대부분이 변동금리이기 때문에 향후 금리가 오르면 대출이 단번에 부실화될 수 있다. 또 아파트 입주 시점에 주택 가격이 분양가에 못 미칠 경우 입주 거부 사태가 발생하면서 대출 연체율이 치솟을 가능성도 있다. 정부는 HUG의 1인당 보증 한도 및 이용 횟수 한도를 두고 보증 실태를 살펴볼 계획이다. 또 DSR 지표를 활용해 집단대출을 단계적으로 관리하는 방안도 검토하고 있다. 일단 DSR가 일정 수치 이상인 대출자에 대해 은행의 사후관리를 강화하고, DSR가 과도하게 높아지면 추가 소득증빙을 요구하거나 대출액을 줄이도록 유도할 계획이다. 중도금 대출에서 잔금 대출로 전환될 때 고정금리·분할상환 대출로 갈아타도록 하는 방안도 들여다보고 있다. 한편 최근 분양권 불법거래가 급증한다는 우려가 커지면서 국토교통부는 지방자치단체와 함께 이날 현장 점검을 실시했다. 장윤정 기자 yunjung@donga.com}

    • 2016-06-22
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  • 시중 여유자금 여전히 은행으로 몰려

    은행 예금금리가 ‘제로(0)’에 가까운 상황에서도 시중 여유자금이 여전히 은행으로만 몰리고 있다. 입출금이 자유로운 요구불예금 잔액이 올해 1분기(1∼3월)에만 20조 원 넘게 증가했다. 19일 금융감독원 금융통계정보시스템에 따르면 올 1분기 국내 은행의 요구불예금 잔액(평잔 기준)은 154조1170억 원으로 전 분기(133조3745억 원)보다 20조7425억 원이 늘어났다. 이 같은 증가액은 관련 통계가 작성된 1999년 이후 17년 만의 최대 규모다. 요구불예금은 언제든지 입출금이 자유로운 예금으로 금리는 0.1% 안팎에 불과하다. 그러나 마땅한 투자처를 찾지 못한 가계와 기업들은 이 같은 요구불예금에 계속 목돈을 묶어두고 있다. 기준금리 인하에도 불구하고 은행에만 돈을 묻어두는 ‘은행 파킹(parking)’ 현상은 계속되고 있다. 9일 한은이 기준금리를 1.5%에서 1.25%로 0.25%포인트 인하함에 따라 주요 대형은행들이 잇따라 수신 금리를 내렸지만 오히려 은행 수신액은 급증했다. 은행권에 따르면 KB국민, 신한, 우리, KEB하나, NH농협은행 등 5개 은행의 원화예수금 잔액은 한국은행이 기준금리를 인하한 9일 973조6249억 원에서 5영업일 만인 16일 984조401억 원으로 10조4152억 원이 증가했다. 금융권 관계자는 “마땅한 투자처를 찾기 어려운 데다 ‘브렉시트’ 등 글로벌 시장에 변수들이 있다 보니 투자자들이 이자는 적더라도 원금 손실 가능성이 없는 은행에 돈을 맡겨두고 있다”고 전했다. 한편 시중에 풀린 5만 원권 잔액은 70조 원에 육박하는 것으로 집계됐다. 19일 한국은행에 따르면 5월 말 기준 화폐발행잔액(말잔) 91조2878억7000만 원 가운데 5만 원권 잔액은 76%인 69조3784억5000만 원이었다.장윤정 기자 yunjung@donga.com}

    • 2016-06-20
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  • 직원 성과연봉제 압박하며… 시중은행장 상여금은 ‘깜깜이’

    9개 금융공공기관이 성과연봉제 도입을 마무리하면서 다음 타깃으로 시중은행이 지목되고 있다. 그러나 정작 시중은행장들이 최근 받은 성과급 액수는 은행의 계량화한 실적과 큰 연관이 없었던 것으로 나타났다. 금융회사 최고경영자(CEO)의 성과보수 산정 체계를 좀 더 투명하게 공개해야 한다는 지적이 나온다. 19일 본보가 주요 시중·지방은행 12곳의 2013∼2015년 사업보고서를 토대로 은행장에게 지급된 상여금과 이들의 실제 성과지표를 분석한 결과 둘 사이에는 뚜렷한 상관관계가 없는 것으로 나타났다. 본보는 은행의 당기순이익, 영업이익, 국제결제은행(BIS) 기준 자기자본비율, 무수익여신(NPL) 비율 등 시중은행이 상여금 산정 기준으로 제시하는 여러 계량지표를 분석했다. 실제로 A은행의 경우 2013년 당기순손실이 났는데도 당시 은행장에게 약 1억8000만 원에 이르는 상여금을 지급했다. B은행도 2012년 당기순이익, 영업이익, 무수익여신 비율 등이 모두 2011년보다 악화됐는데도 2013년 13억 원이 넘는 상여금을 CEO에게 줬다. 이런 지적에 대해 각 은행들은 은행장 성과급에는 다양한 지표가 동시에 고려되기 때문이라고 해명하면서도 구체적인 산정 방식에 대해서는 함구하고 있다. A은행 관계자는 “실적지표 한두 개만 갖고 성과급의 적정성을 판단하면 안 된다”면서도 “은행과 당사자 간의 계약이기 때문에 구체적인 산정 시스템은 알려줄 수 없다”고 말했다. 또 다른 은행 관계자도 “CEO의 성과급 산정에는 겉으로 드러나는 실적뿐만 아니라 다양한 비계량지표가 사용된다”고 설명했다. 문제는 이런 비계량지표들이 은행장의 성과급을 지나치게 높이는 데 악용될 수 있다는 점이다. 2013년 금융감독원이 금융사 CEO의 성과보수 체계를 점검해 발표한 결과에 따르면 은행 CEO의 경우 주관적 평가가 가능한 비계량 평가지표의 비중이 전체의 31.5%를 차지했다. 은행들은 CEO의 비계량 평가점수로 100점 만점에 평균 94점을 줬다. 성과급 액수를 공개해야 하는 보수 한도를 지금보다 낮춰야 한다는 의견도 있다. 현재는 보수가 5억 원을 넘지 않으면 사업보고서에 해당 임원의 보수가 공시되지 않는다. 금융당국 관계자는 “민간기업 CEO의 연봉에 대해 금융당국이 왈가왈부할 순 없다”면서도 “성과연봉제 확산 흐름에 맞춰 CEO의 성과보수 산정 시스템도 좀 더 투명하게 공개될 필요가 있다”고 강조했다. 현재 시중은행들은 성과주의 도입을 위한 물밑 작업에 한창이다. KB국민은행의 경우 초과이익배당금(PS) 도입 여부를 집중 논의하고 있다. 지난해 도입하자마자 노조의 반대로 중단됐던 자가진단 서비스도 직원들의 의견을 반영해 조속한 시일 내에 재개할 예정이다. 최근 실시한 사내 설문조사에서는 ‘자가진단 서비스의 도입이 필요하다’는 답변이 전체의 70%에 육박하기도 했다. KEB하나은행은 외부 경영컨설팅을 받아 검토한 바 있는 직무급제 도입방안을 다시 들여다보는 것으로 알려졌다.박희창 기자 ramblas@donga.com·장윤정 기자}

    • 2016-06-20
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  • 예금금리 ‘제로(0) 상황에도…여전히 은행으로 몰리는 ‘돈’

    은행 예금금리가 ‘제로(0)’에 가까운 상황에서도 시중 여유자금이 여전히 은행으로만 몰리고 있다. 입출금이 자유로운 요구불예금 잔액이 올해 1분기(1~3월)에만 20조 원 넘게 증가했다. 19일 금융감독원 금융통계정보시스템에 따르면 올 1분기 국내은행의 요구불예금 잔액(평잔 기준)은 154조1170억 원으로 전분기(133조3745억 원)보다 20조7425억 원이 늘어났다. 이 같은 증가액은 관련 통계가 작성된 1999년 이후 17년 만의 최대 규모다. 요구불예금은 언제든지 입출금이 자유로운 예금으로 금리는 0.1% 안팎에 불과하다. 그러나 마땅한 투자처를 찾지 못한 가계와 기업들은 이같은 요구불예금에 계속해 목돈을 묶어두고 있다. 기준금리의 인하에도 불구하고 은행에만 돈을 묻어두는 ‘은행 파킹(parking)’ 현상은 계속되고 있다. 9일 한은이 기준금리를 1.5%에서 1.25%로 0.25%포인트 인하함에 따라 주요 대형은행들이 잇따라 수신 금리를 내렸지만 오히려 은행 수신액은 급증했다. 은행권에 따르면 KB국민, 신한, 우리, KEB하나, 농협은행 등 5개 은행의 원화예수금 잔액은 한국은행이 기준금리를 인하한 9일 973조6249억 원에서 5영업일 만인 16일 984조401억 원으로 10조4152억 원이 증가했다. 금융권 관계자는 “마땅한 투자처를 찾기 어려운데다 ‘브렉시트’ 등 글로벌 시장에 변수들이 있다보니 투자자들이 이자는 적더라도 원금 손실 가능성이 없는 은행에 돈을 맡겨두고 있다”고 전했다. 한편 시중에 풀린 5만 원 권 잔액은 70조 원에 육박하는 것으로 집계됐다. 19일 한국은행에 따르면 5월 말 기준 화폐발행잔액(말잔) 91조2878억7000만 원 가운데 5만 원 권 잔액은 76%인 69조3784억5000만 원이었다. 장윤정 기자 yunjung@donga.com}

    • 2016-06-19
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  • 임종룡 “채권자-주주-노조 고통 나눠야 생존”

    임종룡 금융위원장이 기업 구조조정 과정에서 이해당사자의 고통 분담이 중요하다는 점을 다시 한 번 강조했다. 임 위원장은 16일 대한상공회의소 주최 간담회에서 “지난 30년간의 구조조정 경험에 비춰 볼 때 채권자, 주주, 노조가 손실을 분담하며 고통을 나누는 기업은 살아남았지만 이들이 각자의 이익만 챙기려는 기업은 살아남을 수 없었다”고 밝혔다. 이어 그는 “기업 구조조정의 목표는 기업을 살리는 데 있다”며 “정부와 채권단은 고통을 분담하는 기업은 어떻게든 살린다는 원칙에 따라 접근할 것”이라고 말했다. 임 위원장의 이날 발언은 한진해운 지원 여부를 두고 장고(長考)에 빠져 있는 조양호 한진그룹 회장과 파업 수순을 밟고 있는 조선 3사 노조를 동시에 겨냥한 메시지로 풀이된다. 채권단과 금융당국은 “한진그룹이나 조양호 회장이 어떻게든 한진해운의 자금난을 해결해야 한다”고 압박하고 있다. 그러나 2014년 이후 한진칼과 대한항공 등을 통해 한진해운에 이미 1조 원 이상을 지원한 조양호 회장은 추가 지원을 결심하지 못한 채 고민만 거듭하고 있다. 대우조선해양, 현대중공업, 삼성중공업 등 조선 3사의 노조는 ‘10조3000억 원+α(플러스알파)’에 달하는 고강도 자구안에 반발하며 파업 여부를 논의하고 있다. 대우조선해양 노조가 14일 총파업을 결의한 데 이어 현대중공업 노조도 17일 대의원대회를 연다.장윤정 기자 yunjung@donga.com·박성진 기자}

    • 2016-06-17
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  • 임종룡 위원장 “구조조정 목표는 기업 살리는것…고통분담 중요”

    임종룡 금융위원장이 기업 구조조정 과정에서 이해당사자의 고통분담이 중요하다는 점을 다시 한 번 강조했다. 임 위원장은 16일 대한상공회의소 주최 간담회에서 “지난 30년 간의 구조조정 경험에 비춰볼 때 채권자, 주주, 노조가 손실을 분담하며 고통을 나누는 기업은 살아남았지만 이들이 각자의 이익만 챙기려는 기업은 살아남을 수 없었다”고 밝혔다. 그는 이어 “기업 구조조정의 목표는 기업을 살리는 데 있다”며 “정부와 채권단은 고통을 분담하는 기업은 어떻게든 살린다는 원칙에 따라 접근할 것”이라고 말했다. 임 위원장의 이날 발언은 한진해운 지원여부를 두고 장고(長考)에 빠져있는 조양호 한진그룹 회장과 파업 수순을 밟고 있는 조선3사 노조를 동시에 겨냥한 메시지로 풀이된다. 채권단과 금융당국은 “한진그룹이나 조양호 회장이 어떻게든 한진해운의 자금난을 해결해야 한다”고 압박하고 있다. 그러나 2014년 이후 한진칼과 대한항공 등을 통해 한진해운에 이미 1조 원 이상을 지원한 조양호 회장은 추가 지원을 결심하지 못한 채 고민만 거듭하고 있다. 대우조선해양, 현대중공업, 삼성중공업 등 조선 3사의 노조는 ‘10조3000억 원+알파’에 달하는 고강도 자구안에 반발하며 파업 여부를 논의하고 있다. 대우조선해양 노조가 14일 총파업을 결의한 데 이어 현대중공업 노조도 17일 대의원대회를 연다. 임 위원장은 간담회에서 현대상선을 살리기 위해 300억 원의 사재를 내놓고 경영권을 포기한 현정은 현대그룹 회장을 만나 웃으며 대화를 나누기도 했다. 한편 임 위원장은 이날 ‘산업경쟁력 강화 관계장관회의’의 기업구조조정 분과회의를 처음 주재했다. 앞으로 매달 2회 정례회의를 열어 주채권은행을 통해 조선사들의 자구계획 이행상황을 직접 챙길 예정이다.박성진 기자psjin@donga.com장윤정 기자 yunjung@donga.com}

    • 2016-06-16
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  • “비 올때 우산 뺏는 구조조정” 중소 조선사의 눈물

    8일 중소 조선업체인 대선조선은 수협으로부터 ‘선박 건조자금에 대한 대출 확정서를 발급해 줄 수 없다’는 통보를 받았다. 정부가 이날 산업 구조조정 계획을 발표하면서 대선조선에 대해 “2018년까지 673억 원 규모의 추가 자구계획 이행 시에도 내년 중 자금 부족이 발생할 수 있다”고 밝혔기 때문이다. 이에 대해 대선조선은 “유동성에 문제가 없다”는 입장이다. 정부가 유동성 우려를 공표하자 금융권에서 자금 회수에 대한 불확실성을 들어 돈줄을 조이면서, 중소 조선소가 피해를 보는 상황이 발생한 것이라는 주장이다. ○ 정부 발표로 기업 피해 지난해 매출이 2870억 원인 대선조선은 4월 국내 해운업체인 하나마린으로부터 스테인리스 화학운반선을 수주했다. 하나마린은 수협에 176억원 규모 선박 건조자금 대출을 신청했고, 8일은 수협이 대출 확정서 발급 여부를 결정하기로 한 날이었다. 대출 확정서가 나오면 KDB산업은행이 선수금환급보증(RG)을 발급해주고, 하나마린은 수협으로부터 대출을 받아 대선조선에 선수금을 주기로 했다. 그러나 수협은 정부 발표를 보고 반려 통보를 냈다. 이 때문에 설계 작업을 이미 시작한 대선조선은 아직 선수금도 받지 못했다. 대선조선은 “유동성에 문제가 없는데 억울하다”고 밝혔다. 대선조선이 올해 수주한 선박은 총 6척이다. 정부는 발표를 앞두고 연간 수주량이 △12∼13척인 최적의 상황 △8척인 상황 △올해 6척을 수주하고 내년에 1척도 수주하지 못하는 최악의 상황 등 3가지 시나리오를 두고 스트레스 테스트(재무안전성 평가)를 했다. 첫 번째, 두 번째 시나리오에서는 유동성 문제가 없는 것으로 판단됐지만 정부는 최악의 시나리오만 발표했다. 대선조선 관계자는 “최근 3년간 연간 최저 수주량이 8척, 최대가 17척이었고 올해와 내년 각각 8∼10척의 수주가 전망되는 만큼 정부 발표가 현실화할 가능성은 매우 낮다”며 “정부 발표를 보고 일부 협력사가 ‘60일 어음결제를 하던 것을 현금결제로 바꿔 달라’고 요구하고 있다”고 호소했다. 이에 대해 금융당국 관계자는 “‘최악의 시나리오를 가정할 경우 자금 부족이 발생할 수도 있다는 결과가 나왔다’고 밝힌 것이지 유동성 문제를 과대 해석한 일은 없다”며 “회생 가능성이 있는데도 금융회사들이 자금줄을 조이는 일이 없도록 주시하겠다”고 밝혔다.○ 삼성중공업 ‘사즉생’, 대우조선 ‘급여체계 손질’ 한편 삼성중공업은 ‘사즉생(死則生)’의 각오로 자구안 실행에 돌입했다. 박대영 사장은 다음 달부터 경영 정상화까지 임금 전액을 반납하고, 임원들은 전원 사직서를 낸 뒤 임금 30%를 반납하기로 했다. 향후 부장은 20%, 과장은 15%, 사원은 10%씩 임금을 반납할 계획이다. 올해 희망퇴직 1500명 등 1900명을 줄이고 이를 포함해 3년간 전체 인력의 30∼40% 수준인 5400여 명을 감축하기로 했다. 그러나 노동자협의회가 강력히 반발하고 나섰다. 삼성중공업 노동자협의회는 이날 임시 대의원대회를 열어 만장일치로 파업 등 쟁의 발생을 결의하고 박 사장에게 항의 서한을 전달했다. 금융권에서는 자구안의 실효성 여부에 의문을 품고 여신 축소에 나섰다. KB국민은행은 7일 삼성중공업의 1년짜리 단기차입금 1000억 원에 대한 만기를 연장하면서 대출 기간을 기존 1년에서 3개월로 축소했다. 신한은행도 17일로 예정된 1500억 원 규모의 대출 만기 연장에 대해 ‘3개월만 연장’ 방침을 세웠다. 대우조선해양은 생산직 급여 체계를 손질하기로 했다. 거제 옥포조선소에 근무하는 약 7000명의 생산직 중 용접과 전기공사, 의장 작업 등을 하는 ‘직접 생산직’의 임금은 그대로 두되 안전 관리, 공구 수리 등의 업무를 하는 ‘간접 지원직’의 임금은 낮추기로 했다. 현대중공업 노조는 15일 중앙집회를 열고 설비 지원 부문 외주화, 분사 등 구조조정을 저지하기 위해 공장을 세우는 ‘옥쇄파업’ 등 점거투쟁에 나서기로 했다. 노조는 17일 대의원대회를 열고 쟁의 발생을 결의한다.강유현 yhkang@donga.com·장윤정 기자}

    • 2016-06-16
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  • 한국, MSCI 선진지수 편입 또 실패

    한국 증시의 모건스탠리캐피털인터내셔널(MSCI) 선진지수 편입이 올해도 좌절됐다. MSCI는 15일 발표한 연례 국가리뷰에서 내년까지 한국이 선진지수 편입을 위한 관찰 대상국에 포함되지 않을 것이라고 밝혔다. 한국은 2008년 관찰 대상국에는 포함됐으나 선진지수 편입에 실패했고 2014년부터는 아예 관찰 대상국 명단에서도 제외됐다. 정부는 외국인 투자가를 끌어들이고 자본시장에 활기를 주기 위해 지난해부터 MSCI 선진지수 편입을 향한 재도전에 나섰다. 이를 위해 올 들어 외국인 투자등록 제도를 24년 만에 전면 개편하고 주식·외환시장의 거래시간을 8월부터 30분 연장하기로 하는 등 각별히 공을 들였다. 김태현 금융위원회 자본시장국장을 단장으로 한 정부 대표단도 최근 홍콩 MSCI 사무소를 방문해 이 같은 노력을 설명하고 한국을 후보로 올려 달라고 거듭 요청했다. 하지만 MSCI는 국제 금융시장에서 원화의 환전이 제한되고 있다는 이유로 다시 한 번 ‘퇴짜’를 놨다. 원화가 24시간 역외에서 해외 통화와 환전이 가능해져야 한다는 뜻이었다. 정부는 이에 “한국은 소규모 개방경제라 외환시장 변동성이 급격히 커질 수 있다”는 이유로 난색을 표했다. 정은보 금융위 부위원장은 15일 “단기간에 MSCI 선진지수 편입이 이뤄지기는 쉽지 않을 것으로 전망된다”며 “앞으로 우리 시장의 인프라를 선진화하고 기업들의 투자 매력도를 높이기 위해 노력하겠다”고 밝혔다.장윤정 기자 yunjung@donga.com}

    • 2016-06-16
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  • 대우조선 장부 조작해 2000억 성과급 잔치… 産銀은 ‘깜깜’

    대우조선해양은 지난해 9월 말 직원 1명당 평균 946만 원의 격려금을 지급하겠다는 단체교섭안을 KDB산업은행 경영관리단에 보고했다. 당시 대우조선해양은 상반기 3조 원이 넘는 영업 손실이 발생한 상황이라 대주주인 산은은 “분위기상 적절치 않다”는 뜻을 내비쳤다. 하지만 정성립 대우조선 사장은 “내가 책임지겠다”며 직접 나섰고, 이를 보고받은 홍기택 전 산은 회장은 아무런 조치를 취하지 않았다. 결국 같은 해 10월 정부로부터 4조2000억 원의 신규 자금을 지원받기로 한 대우조선은 직원들에게 총 877억 원의 격려금을 지급했다. 대우조선은 2013, 2014년에도 회계장부를 조작해 만든 영업이익을 근거로 임원과 직원들에게 각각 65억 원, 1984억 원을 건네며 ‘성과급 잔치’를 벌였다. 위의 사례는 감사원 감사 결과 드러난 국책은행의 출자회사 관리 실태를 여실히 보여준다. 대우조선이 부채비율 7000%가 넘는 부실덩어리로 전락한 데에는 산은의 관리시스템이 제대로 작동하지 않았던 점이 결정적으로 작용했다. 산은은 대우조선의 재무건전성 악화를 막기 위한 여러 장치를 마련해 뒀지만 제대로 ‘경고음’을 울린 시스템은 하나도 없었다. 산은은 2011년 국회의 지적에 따라 대우조선해양에 대한 경영컨설팅을 진행했다. 산은은 당시 “해양플랜트 사업이 차질을 빚고 있다”는 지적을 받았음에도 “곧 현금 흐름이 나아질 것”이라는 대우조선 경영진의 말만 듣고 여신 한도를 계속 높였고, 결국 적절한 구조조정 시기를 놓쳤다. 컨설팅에 대한 후속 조치도 ‘빛 좋은 개살구’ 수준이었다. 당시 대우조선은 심의기구를 만들어 20억 달러 이상의 해양플랜트 수주 계약에 대해 사전 심의를 하기로 했다. 하지만 당시 대우조선이 직전 2년간 수주한 계약 중에 20억 달러를 초과한 건은 하나도 없었다. 처음부터 실효성이 없는 대책이었지만 산은은 문제 제기 없이 이를 승인했다. 이후 대우조선이 맺은 해양플랜트 사업 13건 가운데 12건이 사전 심의를 거치지 않았고, 결국 1조3000억 원의 추가 손실이 발생했다. 산은의 관리 감독이 허술한 사이 대우조선해양은 부실을 털어내는 것보다 몸집 불리기에 열을 올렸다. 대우조선은 2008년 상조회사인 대우조선해양상조, 2009년 풍력업체인 ‘드윈드’ 등 조선업과는 관련 없는 자회사를 늘려나갔고, 오만의 선상호텔 프로젝트 등 무리한 투자를 계속했다. 감사원 측은 “대우조선의 자회사 32개 가운데 17개는 조선업과 관련 없거나 타당성이 부족한 자회사였고, 이들에 대한 투자로 9021억 원의 손실을 봤다”고 지적했다. 이사회에 참여하는 산은 출신 임원들은 주요 사업에 대한 모든 안건에 찬성표만 던지면서 거수기 역할을 하는 데 그쳤다. 산은은 다른 출자회사에 대해서도 대주주로서 ‘갑질’을 해온 것으로 드러났다. 산은은 출자전환기업에 경영관리단을 파견하면서 다른 채권은행들과 달리 파견자들의 주거비용을 해당 기업에 떠넘겼다. 전남 해남에 경영관리단으로 파견된 산은 직원 4명은 교통비 명목으로 해당 업체로부터 570만 원을 받았다. 단합대회를 이유로 유흥업소에서 한 번에 380만 원을 결제하거나 골프 비용을 업무추진비로 청구한 사례도 있었다. 이처럼 부당하게 집행된 업무추진비는 2억3600만 원에 달했다. 산은은 이날 감사원의 지적에 대해 “결과를 수용해 책임자를 문책하고 지적 사항도 시정하겠다”고 밝혔다. 일각에서는 이번 감사로 인해 현재 진행 중인 해운·조선업종의 구조조정에 차질이 빚어질 수 있다는 우려도 나온다. 대우조선해양의 격려금 지급을 허용하는 등 자회사 관리에 태만했다는 이유로 금융위에 인사자료가 통보된 A 임원이 현재 현대상선과 한진해운 등의 구조조정을 최전선에서 이끌고 있는 실무 책임자이기 때문이다. 금융권 관계자는 “구조조정 과정에서 이뤄진 조치들에 대해 일일이 책임을 묻는다면 누가 구조조정에 나서려고 하겠느냐”며 “산은 구조조정 라인의 사기가 바닥에 떨어진 마당에 향후 구조조정이 제대로 속도를 낼 수 있을지 걱정스럽다”고 밝혔다.김철중 tnf@donga.com·장윤정 기자}

    • 2016-06-16
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