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소설희

소설희 기자

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취재분야

2025-11-07~2025-12-07
사회일반38%
사건·범죄20%
검찰-법원판결20%
인사일반7%
사고3%
국회3%
미담3%
지방뉴스3%
보건3%

  • 하이투자증권, 대대적인 인사 개편 시행…‘연봉킹’ 김진영 사장 면직

    하이투자증권이 시장 환경 대응과 업무 전문성 강화를 위해 대대적인 인사와 조직 개편을 단행했다.14일 하이투자증권은 부동산금융 부문의 사업 조직을 프로젝트금융실, 구조화금융실, 부동산금융실, 투자금융실 등 4실로 개편하고 대표이사 직속으로 바꾼다고 밝혔다. 회사 측은 부동산 경기 침체 등 대내외 불확실한 사업 환경 변화에 대응하기 위해 영업 조직을 효율화했다고 설명했다.또 투자 심사 업무의 독립성과 기능 강화를 위해 대표이사 직속의 투자심사실을 신설하고, 투자 심사 업무를 관리·감독하는 리스크감리부도 새로 설치했다.특히 이번 인사 및 조직 개편에선 증권가 ‘연봉킹’으로 불렸던 김진영 하이투자증권 투자금융총괄이 면직 처분을 받았다. 김 사장은 지난해 연봉 65억 원을 받으며 여의도 증권가에서 최고 수입을 올려 주목을 받았다. 최근엔 김 사장이 흥국증권에 다니는 아들에게 대규모 기업어음(CP) 발행을 몰아줬다는 의혹을 받기도 했다.앞서 김종민 더불어민주당 의원은 지난달 열린 국정감사에서 하이투자증권이 한 부동산 개발 업체에 대출을 해주는 조건으로 수십억 원의 자사 부실 채권을 팔았다는 이른바 ‘부동산 PF 꺾기’ 의혹을 제기한 바 있다. 당시 홍원식 하이투자증권 대표는 이에 대해 사실이 아니라고 설명했다.◇하이투자증권 ▽전무 △리스크관리본부장 신현진 ▽상무보 △경영전략본부장 류시웅 ▽실장 △프로젝트금융 진태우 △구조화금융 홍원표 △부동산금융 함재두 △투자금융 민재훈 △투자심사 오주환 ▽부서장 △투자심사부장 서호기소설희 기자 facthee@donga.com}

    • 2023-11-14
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  • 엔화 가치, 33년 만에 최저치 접근…韓 수출경쟁력 약화 우려

    일본 엔화 가치가 올 들어 가장 낮은 수준까지 떨어졌다. 미국 투자은행(IB) 골드만삭스는 올 안에 엔-달러 환율이 155엔까지 갈 수도 있다는 전망을 내놓았다.13일(현지 시간) 미 뉴욕 외환시장에서 엔-달러 환율은 달러당 151.92엔까지 상승(엔화 가치 하락)하며 지난해 최고치(151.94엔)에 육박했다. 엔-달러 환율이 이 기록을 경신하면 버블 경제 붕괴 초반인 1990년 이후 33년 만에 엔화 가치가 가장 낮아지게 된다.일본에서는 엔화 가치가 하락하면 수출 기업에는 유리하지만 석유 원자재를 비롯한 수입 물가를 자극해 서민 생활이 어려워질 것이라는 우려가 높다. 일본은 디플레이션(경기 침체 속 물가 하락) 탈출을 위해 마이너스 금리를 유지하고 있어 고금리 장기화에 들어간 미국과 금리 격차가 갈수록 벌어지면서 엔화 약세가 이어지고 있다. 특히 지난달 미 10년물 국채 수익률(금리)이 한때 5%를 넘으면서 금리가 낮은 엔화를 팔고 달러화를 사는 ‘엔 캐리 트레이드’가 활발해지자 엔화 가치는 더 하락하고 있다.이에 중앙은행 일본은행이 지난달 말 10년물 국채 금리 상승을 사실상 허용하는 쪽으로 결정한 뒤 이달 초 150엔 선 아래로 떨어진 엔-달러 환율이 다시 상승하면서 엔화 가치는 33년 만의 최저 수준에 다가선 것이다. 지난달까지 글로벌 금융시장에서는 달러당 150엔을 심리적 저항선으로 봤지만 지금은 이 선을 넘은 게 당연시되고 있다.니혼게이자이신문은 “미국 소비자물가지수(CPI)가 예상보다 크게 오르지 않을 것이라는 전망이 확산되면 미 연방준비제도(Fed·연준)의 내년 금리 인하 예상이 꺾이면서 달러화 강세가 진행되기 쉽다”고 분석했다.스즈키 슌이치(鈴木俊一) 일본 재무상은 14일 “환율의 과도한 변동은 바람직하지 않다는 게 기본적인 생각”이라며 “일본 정부로서는 계속해서 만반의 준비를 하고 있다”고 말했다. 기록적인 엔저(低)는 한국 수출에도 타격을 줄 수 있다. 일본과 수출 경합을 벌이는 상품을 중심으로 한국 제품 가격 경쟁력이 밀릴 수 있다. 성태윤 연세대 경제학부 교수는 “글로벌 시장에서 엔화 가치가 떨어질수록 한국 가격 경쟁력이 뒤쳐질 수밖에 없다”고 말했다. 여행수지에도 악영향이 우려된다. 석병훈 이화여대 경제학부 교수는 “엔저 현상이 지속될수록 일본으로 몰리는 국내 관광객이 많아져 서비스 수지 부진을 부추길 확률이 높다”고 설명했다.엔저는 국내 금융시장에서 투자 목적으로 낮은 가격에 엔화를 사는 사람이 많아지는 엔테크(엔화+재테크)로 이어지고 있다. 이날 금융권에 따르면 KB국민·신한·하나·우리·NH농협 등 5대 시중은행 엔화 예금 잔액은 7일 기준 1조1407억 엔(약 9조9200억 원)이다. 지난달 말 1조489억 엔에서 일주일 새 918억 엔(약 8000억 원) 불어난 것이다. 반면 엔화에 투자하는 상장지수펀드(ETF) 같은 금융상품 투자자에게는 악재로 작용한다.도쿄=이상훈 특파원 sanghun@donga.com소설희 기자 facthee@donga.com}

    • 2023-11-14
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  • 올 2분기 민간소비-정부소비-투자 동반 감소

    올 2분기(4∼6월) 민간소비와 정부소비, 투자가 감소한 것으로 나타났다. 경제 규모 세계 30위권 국가 중 세 지표(명목 증감률 기준)가 모두 마이너스인 나라는 한국 포함 일본, 이스라엘, 노르웨이 등 4개국에 불과하다. 12일 국회 기획재정위원회 소속 더불어민주당 진선미 의원이 한국은행으로부터 제출받은 자료에 따르면 올 2분기 민간소비는 2065억3000만 달러로 직전 분기 대비 2.47%(52억5000만 달러) 줄었다. 정부소비는 790억4000만 달러로 5.84%(49억1000만 달러) 감소했다. 생산 활동을 위해 생산자가 자본재에 투자한 금액인 총고정자본형성은 3.23%(1360억2000만 달러) 줄었다. 실질 증감률 기준으로 한국의 2분기 민간소비 및 정부소비는 전 분기 대비 각각 0.1%, 2.1% 감소했다. 2분기 총고정자본형성은 0.1% 줄었다. 나라 살림이 쪼그라들면서 주요국들에 비해 총지출 감소 폭이 큰 것으로 조사됐다. 국제통화기금(IMF) 집계 자료에 따르면 올해 국내 총지출은 지난해보다 56조 원(9.0%), 총수입은 48조8000억 원(8.3%) 감소할 것으로 전망된다. 한국의 총지출 감소율은 IMF 자료에 집계된 경제 규모 20위권 국가 중 최대 폭이다. 수출 감소에 이어 소비, 투자마저 부진해지면서 한국의 올해 경제 성장률은 1%대에 그칠 것으로 전망된다. IMF는 한국의 경제 성장률 전망치를 지난해 10월 2.0%에서 올 10월 1.4%로 0.6%포인트 낮췄다. 반면 IMF는 세계 경제 성장률을 2.7%에서 3.0%로, 선진국 그룹을 1.1%에서 1.5%로 각각 상향 전망했다.소설희 기자 facthee@donga.com}

    • 2023-11-13
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  • 개미들 이달 국내주식 2조 순매도… 해외주식 4000억 순매수

    이달 들어 10일까지 개인투자자들이 국내 주식을 2조 원 넘게 순매도한 반면에 해외 주식은 4000억 원 가까이 순매수한 것으로 나타났다. 6일 공매도 전면 금지 조치 시행으로 국내 증시의 변동성이 커진 데 따른 것이다. 12일 한국거래소에 따르면 이달 들어 10일까지 개인투자자들은 국내 증시에서 2조2278억 원을 순매도했다. 특히 공매도 금지 시행 첫날인 6일에만 1조4222억 원을 순매도했다. 개인은 지난달 국내 주식을 2조2346억 원 사들이는 등 5개월 연속 순매수를 이어왔지만, 이달 들어 순매도로 전환한 것이다. 반면 해외 주식으로 눈을 돌리는 개인투자자는 늘고 있다. 12일 한국예탁결제원에 따르면 이달 1∼10일 개인투자자들이 해외 주식을 2억7900만 달러(약 3684억 원) 순매수한 것으로 조사됐다. 국가별로는 미국 주식을 2억 달러(약 2641억 원) 순매수해 가장 많이 사들였다. 이어 중국(2800만 달러), 일본(2000만 달러) 등의 순으로 해외 주식을 샀다. 개인투자자들은 국내 증시 하락에 베팅하는 상품에도 관심을 보이고 있다. 거래소에 따르면 이달 들어 10일까지 개인은 ‘KODEX 200선물인버스2X’ 상장지수펀드(ETF)를 606억 원가량 순매수했다. 같은 기간 외국인은 해당 펀드를 548억 원 순매도했다. 이 상품은 코스피200 선물지수의 일일 수익률을 역으로 2배 추종해 주가 하락에 베팅한다. 개인은 이달 1∼10일 비슷한 유형의 ‘TIGER 200선물인버스2X’ ETF도 40억 원 순매수했다.소설희 기자 facthee@donga.com}

    • 2023-11-13
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  • 키움증권 사장 “영풍제지 미수금 사태 책임” 사의

    황현순 키움증권 사장이 사임 의사를 밝혔다. 최근 불거진 영풍제지 미수금 사태에 대한 책임을 지기 위한 것으로 전해졌다. 키움증권은 9일 보도자료를 통해 “황 사장이 대규모 미수 채권 발생에 대한 도의적 책임을 지기 위해 이사회에 사임 의사를 전달했다”며 “이사회에서 황 사장의 사임 의사에 따른 후속 절차를 논의할 예정”이라고 밝혔다. 키움증권 정기 이사회는 이달 16일 열릴 예정이다. 황 사장은 2000년 키움증권에 입사한 뒤 중국 현지법인장, 키움증권 투자운용본부장, 리테일총괄본부장 겸 전략기획본부장, 그룹전략경영실장 등을 거쳐 2022년 1월 대표이사 사장에 선임됐다. 황 사장은 올 3월 재선임됐으나 키움증권이 올 들어 연이어 주가조작 사건에 휘말리며 2026년 3월까지인 임기를 다 채우지 못하고 8개월 만에 물러나게 됐다. 키움증권은 올 4월 차액결제거래(CFD) 서비스를 이용한 대규모 주가조작 사건인 ‘라덕연 사태’에 휘말린 바 있다. 이어 지난달 주가조작에 연루된 영풍제지의 하한가 사태로 대규모 미수금이 발생해 리스크 관리 능력이 도마에 올랐다. 영풍제지 하한가 사태로 키움증권이 안게 될 손실 규모는 4000억 원이 훌쩍 넘는 것으로 알려졌다.소설희 기자 facthee@donga.com}

    • 2023-11-10
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  • 한국, 美 환율관찰국서 7년만에 빠져… 투자유치 긍정 효과

    한국이 2016년 이후 7년 만에 미국 재무부의 환율 관찰 대상국에서 빠졌다. 최근 경상수지가 둔화한 데 따른 것이라는 분석이 나온다. 전문가들은 한국 대외 신인도(信認度) 개선과 외국인 투자 유치에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 봤다. 미 재무부는 7일(현지 시간) 발표한 환율 보고서에서 한국과 스위스를 환율 관찰 대상국에서 제외시켰다고 밝혔다. 미국은 교역촉진법(2015년)에 따라 자국과의 교역 규모 상위 20개국의 환율 정책을 평가해 심층 분석 대상국 혹은 관찰 대상국으로 지정하고 있다. 이 국가들이 미국과의 교역에서 많은 이익을 취하는 것이 환율을 조작해서인지 살피겠다는 의미다. 대미 무역 150억 달러 이상 흑자, 국내총생산(GDP) 3%를 초과하는 경상수지 흑자, 12개월 중 8개월간 GDP 2%를 초과하는 달러 순매수 등 3가지 조건을 모두 충족하면 심층 분석국, 2가지만 해당하면 관찰 대상국으로 분류된다. 한국은 올 6월 보고서 발간 당시부터 무역수지만 조건에 해당될 뿐 경상수지와 외환시장 개입 부문 조건은 충족시키지 않아 관찰 대상국에서 제외됐다. 안성배 대외경제정책연구원(KIEP) 수석 이코노미스트는 “한국이 환율 조작국으로 지정될 위험에서 더 멀어졌다”며 “미국과의 무역 갈등 발생 확률도 한층 낮아졌다”고 평가했다. 석병훈 이화여대 경제학부 교수는 “한국의 대외 신인도를 높여 외국인 투자 유치나 수출에 긍정적으로 작용할 수 있다”고 밝혔다. 한국은행 관계자는 “한국 외환 정책과 환율이 투명하게 결정된다는 점을 공인받았다는 점에서 의미가 있다”고 말했다.뉴욕=김현수 특파원 kimhs@donga.com소설희 기자 facthee@donga.com}

    • 2023-11-09
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  • 美, 환율관찰대상국에서 한국 제외…2016년 이후 7년만

    한국이 2016년 이후 7년 만에 미국 재무부 환율 관찰 대상국에서 빠졌다. 최근 경상수지가 둔화한 데 따른 것이라는 분석이 나온다. 전문가들은 한국 대외 신인도(信認度) 개선과 외국인 투자 유치에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 봤다.미 재무부는 7일(현지 시간) 발표한 환율 보고서에서 한국과 스위스를 환율 관찰 대상국에서 제외시켰다고 밝혔다. 미국은 교역촉진법(2015년)에 따라 자국과의 교역 규모 상위 20개국 환율 정책을 평가해 심층 분석 대상국 혹은 관찰 대상국으로 지정하고 있다. 이 국가들이 미국과의 교역에서 많은 이익을 취하는 것이 환율을 조작해서인지 살피겠다는 의미다.대미 무역 150억 달러 이상 흑자, 국내총생산(GDP) 3%를 초과하는 경상수지 흑자, 12개월 중 8개월간 GDP 2%를 초과하는 달러 순매수 등 3가지 조건을 모두 충족하면 심층 분석국, 2가지만 해당하면 관찰 대상국으로 분류된다. 한국은 올 6월 보고서 발간 당시부터 무역수지만 조건에 해당될 뿐 경상수지와 외환시장 개입 부문 조건은 충족시키지 않아 관찰 대상국에서 제외됐다.안성배 대외경제정책연구원(KIEP) 수석 이코노미스트는 “한국이 환율 조작국으로 지정될 위험에서 더 멀어졌다”며 “미국과의 무역 갈등 발생 확률도 한층 낮아졌다”고 평가했다. 석병훈 이화여대 경제학부 교수는 “한국의 대외 신인도를 높여 외국인 투자 유치나 수출에 긍정적으로 작용할 수 있다”고 밝혔다. 한국은행 관계자는 “한국 외환 정책과 환율이 투명하게 결정된다는 점을 공인받았다는 점에서 의미가 있다”고 말했다. 다만 수출 회복세가 이어지면 관찰 대상국에 다시 지정될 수 있다는 전망도 나온다.뉴욕=김현수 특파원 kimhs@donga.com소설희 기자 facthee@donga.com}

    • 2023-11-08
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  • 해외IB들 “韓 내년 물가상승률 평균 2.4%”… 전망치 상향

    외국계 투자은행(IB)들이 한국의 물가상승률 전망치를 높이고 있다. 국제 유가 상승 등으로 인해 인플레이션 둔화 속도가 느려질 것이란 관측에 따른 것이다. 7일 국제금융센터에 따르면 8개 주요 투자은행이 10월 말 보고서에서 전망한 내년 한국 소비자물가 상승률 전망치는 평균 2.4％다. 전월 전망치 평균(2.2％)과 비교했을 때 0.2％포인트 상승했다. 회사별로는 HSBC와 씨티가 각각 2.1％, 2.3%에서 2.5％로, 노무라가 1.7％에서 2.3％로 전망치를 상향 조정했다. 평균인 2.4％보다 낮은 전망치를 제시한 곳은 노무라와 UBS(2.3％), JP모건(2.2％) 등 3곳뿐이었다. 올해 물가 전망도 높아졌다. 8개 투자은행의 올해 한국 소비자물가 상승률 전망치 평균은 10월 말 기준 3.5%로 9월 말 기준(3.4%)보다 0.1％포인트 상승했다. 투자은행의 전망치는 대체로 한국은행 전망치와 부합한다. 한은은 올 8월 경제전망 보고서를 통해 연간 소비자물가 상승률을 올해 3.5％, 내년 2.4％로 전망했다. 외국계 투자은행이 한국의 물가상승률 전망을 높게 잡은 건 중동전쟁으로 인해 국제유가 변동성이 커졌기 때문인 것으로 풀이된다. 이창용 한은 총재는 1일 개최된 세미나에서 “물가 안정세가 이어지다가 8, 9월 국제유가 변동 이후 우려가 커졌다”며 “유가가 배럴당 90달러만 돼도 한은의 예측이 많이 변할 수 있다”고 언급한 바 있다. 또 한은이 지난달 19일 통화정책방향에서 “소비자물가 상승률이 목표 수준(2％)에 수렴하는 시기가 당초 예상보다 늦춰질 가능성이 커졌다”고 밝혀 물가 전망을 상향 조정할 수도 있다는 관측도 나온다.소설희 기자 facthee@donga.com}

    • 2023-11-08
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  • 공매도 전면금지 첫날, 코스피 역대최대 상승

    공매도 전면 금지 시행 첫날인 6일 미국 기준금리 인상 종료 기대감과 맞물려 국내 증시가 폭등했다. 코스피는 역대 최대 폭(134.03포인트) 급등했고, 코스닥은 7% 넘게 치솟아 3년 5개월 만에 사이드카(프로그램 매수호가 일시 효력정지)가 발동됐다. 외환시장도 원-달러 환율이 25원 넘게 급락(원화 가치는 급등)하며 출렁였다. 6일 한국거래소에 따르면 코스피는 전날보다 134.03포인트(5.66%) 오른 2,502.37에 거래를 마쳐 9월 22일 이후 처음으로 2,500 선을 회복했다. 상승 폭(134.03포인트)은 역대 최대이고, 상승률(5.66%)은 역대 46위다. 지난달 국내 주식을 대거 순매도한 외국인 투자자들이 이날 하루에만 7000억 원 이상 사들이며 지수를 끌어올렸다. 코스닥도 전날보다 57.40포인트(7.34%) 급등한 839.45에 장을 마감했다. 상승 폭(57.40포인트)은 2001년 1월 22일 이후 22년 만에 최대다. 코스닥에 자금이 몰리면서 이날 오전 9시 57분 거래 과열을 방지하기 위한 사이드카가 발동됐다. 이날 증시 급등은 1일(현지 시간) 미국 연방준비제도(Fed·연준)가 기준금리를 동결한 가운데 미국 고용지표가 시장 예상을 밑돌아 금리 인상 종료에 대한 기대감이 커지며 글로벌 투자심리가 살아난 영향이 컸다. 지난달 연 5%를 돌파한 미국 10년물 국채 금리가 4.66%로 떨어지는 등 강(强)달러 현상이 약화되면서 원-달러 환율은 3거래일 연속 하락세를 이어갔다. 이날 원-달러 환율은 전날보다 25.1원(1.90%) 급락한 1297.3원에 거래를 마쳤다. 이날 공매도 금지 여파로 공매도 잔량이 많은 2차전지 종목이 주가 상승을 이끌었다. 코스닥 상장사 중 공매도 잔액 1, 2위(1일 기준)인 에코프로와 에코프로비엠 주가가 가격 제한폭까지 급등했다. 코스피 공매도 잔액 1위인 포스코퓨처엠도 상한가를 기록했고, 2위인 포스코홀딩스는 19.18% 올랐다. 미국 고금리 기조 완화 가능성에 아시아 증시도 상승했다. 이날 일본 닛케이평균주가(2.37%)와 상하이종합지수(0.91%), 홍콩 H지수(2.14%)가 일제히 올랐다.외국인들, 공매도 손실 줄이려 1조 사들여… “장기적으론 악재” 공매도 금지 첫날, 증시 폭등공매도 잔고 많은 이차전지株 매수전문가들 “쇼트커버링, 단기성 호재증시 변동성 커져 외국인 떠날것”美국채금리 하락… 환율 1297.3원6일 증시 폭등은 공매도 물량을 많이 보유한 외국인투자가들이 앞다퉈 국내 주식을 사들인 영향이 컸다. 이날 코스피에서 외국인은 약 7000억 원, 기관은 2000억 원 순매수한 가운데 개인은 9000억 원을 순매도했다. 외국인 순매수액은 올 5월 26일(9112억 원) 이후 최대 규모였다. 코스닥에서도 외국인은 4718억 원을 순매수하며 주가 상승을 이끌었다. 이는 주가 하락을 예상하고 공매도에 나선 외국인들이 이날 공매도 전면 금지 시행 첫날을 맞아 주가가 오르자, 손실을 줄이기 위해 주식을 되사는 이른바 ‘쇼트커버링(short covering)’에 나섰기 때문이다. 한국거래소에 따르면 올 초부터 이달 2일까지 외국인의 공매도 누적 거래액은 107조6300억 원으로 전체의 67.9%에 달한다. 이에 따라 공매도 잔고가 많은 포스코퓨처엠(29.93%) 등 2차전지 종목이 일제히 폭등했다. 미국 국채 금리가 하락하면서 글로벌 투자 심리가 살아난 것도 주가 반등의 요인이었다. 1일(현지 시간) 미국 연방공개시장위원회(FOMC)가 기준금리를 기존 5.25∼5.50%로 동결한 가운데 미국 고용지표가 시장 예상을 밑돌면서 금리 인상 종료 기대감이 커졌다. 이는 달러 약세로 이어져 이날 원-달러 환율은 전 거래일보다 1.90% 떨어진 1297.3원에 거래를 마쳤다. 원-달러 환율이 1300원 아래로 떨어진 것은 올 8월 4일 이후 3개월 만이다. 그러나 증권가에서는 공매도 전면 금지가 단기성 호재에 그칠 가능성이 높다고 보고 있다. 중장기적으로는 글로벌 스탠더드에 역행하는 국내 증시에 실망해 외국인투자가들이 오히려 떠날 수 있다는 것이다. 증권업계 관계자는 “공매도 금지에 따른 쇼트커버링은 하루 이틀짜리 이슈에 불과하다”고 말했다. 다른 금융권 관계자는 “공매도 전면 금지 시행으로 인해 유동성이 낮아지고, 주가 이상 급등을 제어할 수단이 사라졌다”며 “극단적으로 변동성이 커진 상황에서 주식에 투자하기보다는 선물 등에 투자할 가능성이 높아졌다”고 진단했다. 실제로 삼성증권이 올 3월 내놓은 보고서에 따르면 코로나19 사태로 정부가 공매도를 전면 금지한 직후인 2020년 3월 16일∼6월 12일 개인투자자는 주식을 순매수했지만 외국인은 순매도한 것으로 나타났다. 삼성증권은 “공매도 금지 기간 외국인투자가들에게서 쇼트커버링 흔적보다는 국내 주식에 대한 지속적인 매도 압력을 확인할 수 있었다”고 분석했다. 공매도 금지 여부와 증시 흐름의 상관 관계가 아직 밝혀진 게 없다는 분석도 많다. 다만, 일각에선 반도체 중심으로 수출이 살아나면서 국내 증시가 반등할 계기가 마련됐다는 전망도 나온다. 이한영 보고자산운용 주식운용본부장은 “쇼트커버링으로 2차전지 매수세가 유입되는 상황에서도 SK하이닉스 등 반도체 주가가 상승했다”며 “미국 금리 인상이 종료됐다는 기대감과 수출 회복으로 중장기 반등이 가능해졌다”고 말했다. 이날 더불어민주당은 정부의 한시적 공매도 전면 금지에 대해 엇갈린 반응을 내놓았다. 홍익표 원내대표가 공매도 금지에 “동의한다”고 밝힌 반면, 같은 당 박용진 의원은 “언 발에 오줌 누기식 정책”이라고 비판했다. 이복현 금융감독원장은 이날 회계법인 최고경영자(CEO) 간담회에 참석한 뒤 기자들과 만나 공매도를 한시 금지한 것에 대해 “개인투자자들을 보호하기 위해 어쩔 수 없었다”고 말했다. 이번 결정에 정치적인 요인이 반영된 게 아니냐는 질문에는 “이것은 시장 조치이고 법이 정한 요건이 있을 때 금융당국이 할 수 있는 것”이라며 “아무 검토 없이 갑작스럽게 발표한 것처럼 말하는 건 큰 오해”라고 반박했다.쇼트커버링(short covering)주가가 떨어질 것을 예상하고 주식을 빌려 판(공매도) 투자자들이 예상과 달리 주가가 상승할 때 손실을 줄이기 위해 주식을 다시 사들이는 것. 이동훈 기자 dhlee@donga.com소설희 기자 facthee@donga.com강우석 기자 wskang@donga.com윤명진 기자 mjlight@donga.com}

    • 2023-11-07
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  • “韓 공매도 금지, MSCI 선진국지수 편입에 걸림돌”

    한국의 공매도 전면 금지가 모건스탠리캐피털인터내셔널(MSCI) 선진국 지수 편입에 걸림돌이 될 수 있다는 외신 보도가 나왔다. 5일(현시 시간) 리서치기업 스마트카르마의 브라이언 프레이타스 애널리스트는 블룸버그와의 인터뷰에서 “공매도 금지는 한국이 신흥 시장에서 선진 시장으로 이동할 가능성을 더욱 위태롭게 할 것”이라고 말했다. 이어 “공매도 금지가 과도한 밸류에이션(가치 산정)에 대한 제동장치 역할을 가로막아 개인 투자자가 선호하는 종목에 거품이 형성될 것으로 예상한다”고 덧붙였다. 블룸버그는 한국 정부의 공매도 금지 결정 배경과 관련해 내년 4월 총선과 최근 적발된 글로벌 투자은행(IB)의 불법 공매도 사건을 언급했다. 시가총액이 1조7000억 달러인 한국 증시에서 공매도가 차지하는 비중은 미미하다고 전했다. 공매도의 시총 대비 비중은 코스피 0.6%, 코스닥 1.6%다. 로이터통신도 “MSCI는 한국이 선진국 지수에 편입되기 위해선 금융당국의 공매도 규제에 대한 불확실성이 해소될 필요가 있다고 보고 있다”고 전했다. MSCI 선진국 지수에 들어가면 이를 추종하는 글로벌 자금의 추가 유입을 기대할 수 있기 때문에 한국 정부는 편입을 적극 추진해 왔다. 앞서 MSCI는 한국의 선진국 지수 편입 요건으로 공매도 전면 허용을 요구했다. MSCI는 올 6월 한국 증시를 ‘신흥 시장(Emerging Market)’으로 평가하면서 선진국 지수 편입을 위한 개선 조치가 이행되면 등급을 조정하겠다고 밝혔다. 하지만 이번 공매도 전면 금지 결정이 선진국 지수 편입에 악영향을 줄 것이라는 관측이 나오고 있다.소설희 기자 facthee@donga.com}

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  • “걸려도 남는 장사”… 주가조작에 취약한 한국 증시[인사이드&인사이트]

    《금융당국이 ‘증권 범죄와의 전쟁’을 선언할 만큼 올 한 해 국내 증시는 주가조작으로 시끄러웠다. 올 4월 라덕연 세력의 주가조작에 이어 6월 ‘제2의 라덕연 사태’로 불리는 5개 종목 주가 하락 사태가 터졌다. 지난달에는 영풍제지, 대양금속 주가조작이 수면 위로 드러나면서 한국 증시가 주가조작에 취약한 배경에 대한 궁금증이 일고 있다.》● 폰지사기·CFD로 진화된 주가조작올 들어 주가조작에 대한 경각심이 커지게 된 것은 1월 김성태 전 쌍방울그룹 회장 구속으로 관련 의혹들이 드러나면서부터다. 김 전 회장 측은 무자본 인수합병(M&A)을 통해 다수 상장사 지분을 확보한 뒤 유상증자, 전환사채(CB) 발행을 통해 대주주 혹은 우호세력의 지분을 불렸다. 이후 호재성 공시를 통해 주가를 조작한 뒤 시세차익을 챙긴 혐의를 받고 있다. 주가조작에 동원된 쌍방울, 광림은 상장폐지 위기에 몰리면서 거래가 정지됐다. 쌍방울 사태로 입은 일반 투자자들의 피해 규모는 수천억 원에 달할 것으로 보인다. 올 4월에는 외국계인 소시에테제네랄(SG) 증권사발 8개 종목(삼천리 다우데이타 하림지주 대성홀딩스 세방 선광 서울가스 다올투자증권)이 연속 하한가를 기록해 증시가 요동쳤다. 이들 종목은 자산가치는 있지만 유통 물량이 적어 시장에서 소외된 종목들이었다. 시장 참여자들의 관심에서 멀어진 가운데 이들 주가는 수년간 최소 4배에서 최대 17배까지 급등했다. 신종 주가조작을 주도한 인물은 투자 컨설팅사 대표로 있던 라덕연 씨였다. 과거 주가 조작범들이 단기 차익을 노린 것과는 달리 라 씨 일당은 ‘통정거래’(매수자와 매도자가 사전에 가격을 정해 놓고 일정한 시간에 주식을 거래하는 것)를 통해 장기간 주가를 조금씩 올리는 수법을 동원했다. 주가조작 방법이 고도화되면서 대상 종목의 특징도 바뀌었다. 기존에는 손쉽게 경영권을 확보할 수 있고, 단기간 주가 등락이 가능한 종목을 주로 노렸다. 이에 비해 라덕연 일당은 유통 물량이 적고, 자산가치가 있는 종목을 타깃으로 삼았다. 통상적인 주가 조작범이 사채업자 등을 통해 자금을 조달한 것과는 달리 라 씨 일당은 폰지사기(다단계 금융사기) 방식을 이용해 투자자를 모았다. 이 과정에서 ‘차액결제거래(CFD·투자상품을 보유하지 않으면서 차후 가격 변동에 따른 차익만 정산하는 장외 파생상품)’로 피해액을 키웠다. 두 달 뒤인 6월에는 온라인 주식카페 운영자인 A 씨가 라덕연 일당과 유사한 방식으로 동일산업 동일금속 만호제강 대한방직 방림 등 5개 종목에 대해 장기간 주가를 조작했다는 의혹이 일었다. 이어 지난달에는 영풍제지 대양금속 하한가 사태로 파문이 일었다. 영풍제지 건에도 소수 계좌로 통정거래를 하면서 장기간 주가를 끌어올리는 신종 방식이 쓰였다. 라덕연 일당이 CFD를 활용했다면, 영풍제지 대양금속의 경우 증권사 미수거래를 통해 피해 규모를 키웠다.● ‘솜방망이 처벌’이 재범률 높여주가조작은 시장의 신뢰도를 떨어뜨리고 선량한 투자 피해자를 낳는 범죄다. 주가조작이 횡행하면 기업의 정상적 투자 행위와 원활한 자금 조달을 방해하는 등 막대한 사회적 비용을 초래한다. 주요 선진국들이 주가조작 행위에 대해 강력하게 처벌하는 이유다. 이에 비해 한국의 처벌 수위는 상대적으로 낮아 주가조작이 기승을 부린다는 지적이 나온다. 현행 자본시장법에 따르면 불공정거래로 인한 이득이 5억 원 이상 50억 원 미만이면 3년 이상의 유기징역, 50억 원 이상일 경우 무기징역을 내릴 수 있다. 하지만 부당이득 액수 산정 기준이 불명확하고, 주가를 움직이는 변수가 많아 중형이 선고되기 어려운 구조다. 게다가 법원 판결의 지침이 되는 대법원 양형기준을 보면 증권 범죄의 경우 가중처벌을 해도 최대 징역 15년까지만 선고할 수 있다. 2020∼2021년 대법원이 불공정거래 사건에서 실형을 선고한 비율은 51.46%에 불과하다. 피고인의 절반 가까이는 실형을 면한 것이다. 범죄 수익을 환수하기 어렵다는 점도 주가조작 범죄가 빈발하는 배경이 되고 있다. 불공정거래로 얻은 부당이익은 최대 5배 이하의 벌금을 내야 하지만, 수사기관이 부당이득을 산정하지 못하면 5억 원 이하의 벌금만 물릴 수 있다. 이렇다 보니 주가 조작범들 사이에서는 ‘걸려도 남는 장사’, ‘안 걸리면 생큐’라는 말이 나돌 정도다. 실제로 갈수록 재범률이 높아지고, 범죄 수법도 고도화되고 있다. 더불어민주당 강병원 의원에 따르면 2019∼2022년 4년 동안 3대 불공정거래(미공개 정보 이용, 주가조작, 부정거래)로 제재를 받은 643명 중 149명(23.1%)이 재범 이상 전과자였다. 정준혁 서울대 법학전문대학원 교수는 “올 6월 자본시장법이 개정돼 부당이득 산정 기준을 법제화하고 과징금 제재를 신설하는 등 처벌이 강화됐다”며 “처벌 강화가 주가조작 범죄를 억제할 수 있을지는 법이 시행되는 내년 1월 이후 확인할 수 있을 것”이라고 말했다.● 낮은 시가총액 등 조작에 취약한 구조증권업계 관계자들은 국내 증시 환경이 주가조작에 취약하다는 평가를 내놓고 있다. 시장 규모에 비해 현저하게 낮은 상장사당 평균 시가총액이 대표적이다. 이로 인해 적은 돈으로 회사 경영권을 확보하고, 주가를 조작하기 쉽다는 것이다. 한국상장회사협의회에 따르면 한국 상장사(코스피+코스닥)의 평균 시가총액은 2일 기준 5억8046만 달러(약 7615억)로 주요 7개국(G7) 중 시가총액이 가장 적은 캐나다(7억4677만 달러)보다도 20%가량 적었다. 한국과 증시 규모가 비슷한 독일(26억3718만 달러)에 비해서는 약 4분의 1 수준이었다. 한국의 상장사 시가총액 합계액은 1조5765억 달러(약 2068조 원)로 이탈리아를 제외한 G7 국가들보다 적었다. 반면 상장사 수는 한국이 2716개로 G7 중 미국, 일본, 캐나다에 이어 4번째였다. 국내 증시에서 시가총액 1000억 원에 미치지 못하는 종목 비율은 전체의 44%에 달한다. 주가조작에 취약한 환경인데도 금융당국의 제재 권한은 주요국에 비해 약하다는 지적도 나온다. 미국 증권거래위원회(SEC)는 증권 범죄에 대한 조사, 제재, 고발 권한을 모두 갖고 있다. 영국 금융감독청(FSA)과 프랑스 금융시장청(AMF)도 불공정거래 관련 조사권과 징계권, 기소권을 확보하고 있다. 이에 비해 한국은 조사권과 제재권, 기소권이 검찰, 금융위원회, 금융감독원 등으로 나뉘어 있다. 주가조작 조사를 담당하는 인원도 부족한 편이다. 상장사가 2000개가 넘지만, 금감원의 조사 전담 인력은 69명에 불과하다. 1인당 맡아야 하는 상장사가 약 40개에 달한다. 최근 개인투자자 비율이 높아지면서 이들을 겨냥한 주가조작도 늘고 있다. 불법 리딩방 등 소셜네트워크서비스(SNS)를 동원한 신종 사기법이 활개를 치고 있다. 10년 전인 2013년 59.79%였던 개인투자자 비중은 지난달 말 기준 67.94%까지 높아졌다. 같은 기간 기관투자가 비중은 17.77%에서 11.21%로 낮아졌다. 안동현 서울대 경제학부 교수는 “국내에서 소외된 상장사들의 개인투자자 비중이 높아지면서 주가조작이 수월해진 측면이 있다”고 분석했다. 전문가들은 주가조작에 대한 처벌 강화와 더불어 적발 시스템 개선을 대안으로 제시하고 있다. 또 개인투자자들이 달성 가능한 목표 수익률을 정하고, 상장사의 본질적 가치를 분석하는 등의 성숙한 투자 자세를 가질 필요가 있다는 지적도 나온다. 이준서 동국대 경영학과 교수는 “주가조작을 전담하는 별도의 독립기구를 만들어서 모니터링부터 사후 조치까지 할 수 있어야 한다”며 “주식 투자에 대한 국민들의 의식 수준을 끌어올리기 위한 교육이나 캠페인도 필요하다”고 말했다.이동훈 기자 dhlee@donga.com소설희 기자 facthee@donga.com}

    • 2023-11-05
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  • 당정, 공매도 한시적 금지 검토

    국민의힘이 ‘김포 서울 편입’에 이어 ‘공매도 한시적 금지’를 총선용 카드로 추진할 것으로 알려졌다. 총선을 앞두고 현행 공매도 제도에 불만이 큰 ‘개미투자자’ 표심을 사로잡으려는 의도로 풀이된다. 3일 국회 예산결산특별위원회 전체회의에 참석한 국민의힘 간사 송언석 의원이 같은 당 원내대변인인 장동혁 의원에게 “김포 다음 공매도로 포커싱하려고 한다”는 내용의 메시지를 보내는 장면이 언론에 포착됐다. 앞서 1일 친윤(친윤석열) 핵심인 국민의힘 권성동 의원도 “불법 공매도는 주가 조작에 준해 처벌해야 한다”고 지적한 바 있다. 이는 최근 금융당국이 글로벌 투자은행(IB)의 불법 공매도 사실을 적발한 데 이어 특별조사단까지 꾸리면서 공매도 잠정 중단을 정부에 요구할 명분이 생긴 데 따른 것으로 보인다. 공매도 전면 재개 시기를 저울질해왔던 정부는 한시적 금지 방안을 적극 검토하고 있다. 조직적 불법 공매도 적발에… 與 ‘개미’ 표심잡기 나서 공매도 한시 금지 검토이르면 다음주 당정대서 논의“국내 금융시장 신뢰 훼손” 지적도금융위 “전면 금지 확정 안돼” 여당이 공매도 금지를 고려하는 것은 개인투자자들의 표심을 고려한 조치다. 공매도란 주가가 하락할 것으로 예상되는 종목을 빌려서 먼저 판 다음 주가가 떨어지면 다시 사들여 차익을 얻는 투자 기법으로 개인투자자들은 공매도가 주가 하락을 부추긴다고 주장한다. 특히 지난달 금융감독원이 BNP파리바, HSBC 등 글로벌 IB가 장기간 관행적으로 저질러 온 불법 공매도 행위를 처음 적발했다고 발표한 이후 공매도 금지 여론에 불이 붙었다. 금감원은 공매도가 부분적으로 재개된 2021년 5월 이후 국내 공매도 거래 상위 글로벌 IB의 거래를 전수 조사하겠다고 밝힌 상태다. 공매도 개선을 요구하는 국회 국민동의 청원에 개인투자자 5만 명 이상이 동의하면서 국회에서도 논의가 이루어지기 시작했다. 김주현 금융위원장 역시 지난달 27일 국회 정무위 종합감사에서 ‘공매도를 3∼6개월 정도 전면 중단하고 근본적인 대책을 세워야 하는 것 아니냐’는 국민의힘 윤창현 의원 질의에 “원점에서, 국내 최고 전문가들의 도움을 받아 투명하고 합리적인 절차를 통해 모든 제도 개선을 해 보겠다”고 답했다. 공매도 전면 재개 가능성을 열어뒀던 기존 입장에서 크게 물러선 의견을 내놓은 것이다. 여권 관계자는 “금감원을 통해 명백한 불법 행위가 발견된 만큼 공매도 한시적 중단을 검토해달라고 정부와 대통령실에 요청한 상태”라며 “이르면 다음 주 당정대 회의에서 논의될 가능성도 있다”고 설명했다. 지도부인 김기현 당 대표가 직접 해당 사안을 챙길 정도로 의지를 갖고 있는 것으로 알려졌다. 하지만 공매도 전면 금지가 ‘코리아 디스카운트’(국내 증시 저평가)를 해소하겠다며 윤석열 정부가 중점적으로 추진해 온 모건스탠리캐피털인터내셔널(MSCI) 선진국 지수 편입에 악영향을 미칠 수 있다는 분석이 나온다. 한 시장 전문가는 “글로벌 시장에서는 이미 다양한 방법으로 공매도가 진행되고 있는데, 우리만 공매도를 금지하면 오히려 국내 금융시장에 대한 신뢰도가 떨어질 수 있다”고 지적했다. 금융업계에서도 공매도 금지에 대해 우려를 표하고 있다. 증권업계 관계자는 “이번 영풍제지처럼 보통 펀더멘털 대비 주가가 많이 오르면 공매도가 들어오기 마련인데, 공매도가 금지되면 오히려 주가조작이 쉬운 환경이 조성된다”며 “불법 공매도에 대해선 철저한 단속이 필요하지만 공매도 자체를 없애는 건 우려스럽다”고 밝혔다. 이날 금융위는 “공매도 전면 금지 추진은 확정된 바 없다”는 입장을 밝혔다. 공매도 전면 금지를 두고 논란이 거세지자 송 의원은 “언론사에서 관련 문의가 들어와 당 대변인을 맡고 있는 장 의원에게 정보 공유 차원에서 보낸 것이 노출됐다”고 해명했다. 김수연 기자 syeon@donga.com소설희 기자 facthee@donga.com}

    • 2023-11-04
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  • 소상공인들 “몸으로 때워도 이자 감당못해” 尹 “4조 저리융자 지원”

    “곧 겨울이라 난방비가 걱정입니다. 원자재 가격만이라도 정부가 대책을 마련해 줬으면 좋겠어요.”(경기 지역에서 프랜차이즈 식당을 운영하는 윤모 씨) ‘2023 대한민국 소상공인대회’가 개최된 3일, 윤 씨는 “원자재 가격이 최근 가파르게 치솟고 있다”며 이같이 말했다. 이날 현장에선 여기저기서 소상공인들의 한숨 소리가 들려왔다. 특히 이들은 인건비 부담과 원자재 가격 인상, 고금리로 인한 어려움 등을 호소했다. 이날 현장에 참석한 윤석열 대통령은 “정부는 고금리로 인한 금융 부담을 낮추기 위해 저리융자 자금 4조 원을 내년 예산에 반영했다”고 밝혔다. 이어 “고금리 대출을 저금리 대출로 바꿔 주는 특단의 지원 대책을 준비하고 있다”고 했다. 윤 대통령은 또 “대통령실은 지난주 수십 곳의 민생 현장을 찾아 어려운 국민들의 절규를 들었다”며 “끊임없이 오르는 대출 금리와 인건비로 생사의 기로에 있다고 말씀해 주셨다”고 말했다.● “영끌 창업해도 금리 급등해 부담 커” 경기 고양시 킨텍스에서 열린 이날 소상공인대회에선 소상공인들의 성토가 이어졌다. 이들은 최저임금 인상과 원자재 가격, 금리 인상 등으로 인한 비용 부담은 물론이고 각종 규제로 인해 사업의 손발이 묶여 있다고 호소했다. 카페를 운영하는 박모 씨(33)는 “기존에 다니던 회사 퇴직금에 대출을 받아 ‘영끌 창업’을 했는데 지난해부터 금리가 급등하면서 부담이 커졌다”고 말했다. 이어 “인건비도 부담돼 직원 고용을 최소화했다”며 “내가 주말에도 쉬지 않고 몸으로 때우면서 일하는데 원리금 감당조차 안 된다”고 했다. 경기 파주시에서 메이크업숍을 운영하는 이모 씨(37)도 “금리가 높아져 원리금 상환 부담이 크게 늘었다”고 했다. 충남에서 미용실을 운영하는 최모 씨는 “일할 사람이 없지만 규제 때문에 못 뽑고 있다”고 전했다. 미용업 특성상 인력 교체가 많은데도 실업급여 비용을 지불할 여력이 없어 인력 충원을 못 하고 있다는 것. 이 같은 상황에서 윤 대통령이 언급한 저리 융자 자금은 소상공인시장진흥공단(소진공)이 운영하는 정책자금을 가리키는 것으로 풀이된다. 내년도 소진공의 융자 예산은 정부안을 기준으로 3조8000억 원이다. 윤 대통령이 이날 소상공인 융자를 연 4%의 저금리로 융자해 주겠다고 밝힌 것은 경기 침체에 고금리와 고물가 등이 이어지면서 불어나는 소상공인 부담을 덜어 주기 위한 취지다. 그동안 소상공인 대출 만기 연장·상환 유예와 소상공인 채무 조정 프로그램인 ‘새출발기금’ 등 지원책이 나왔지만 현장에서는 체감하기 힘들다는 목소리가 컸다.● 尹 “소상공인, 우리 경제의 뿌리”최근 민생 현장 행보를 이어가는 윤 대통령은 두텁게 소상공인을 지원하겠다고 약속했다. 소상공인대회에 현직 대통령이 직접 참석한 건 이번이 처음이다. 윤 대통령은 지난달 31일 국회 시정연설에서도 “총 12만 명의 소상공인들에게 저리융자를 제공하겠다”고 밝힌 바 있다. 소상공인 지원 방안과 관련해 윤 대통령은 “코로나 시기 정부가 선지급했던 재난지원금에 대해 8000억 원의 환수금은 전액 면제할 계획”이라고 밝혔다. 이어 “늘어나는 에너지, 원재료비 부담을 줄이기 위해 가스요금 분할 납부제를 실시하고 소상공인들이 사용하는 노후화된 냉난방기 6만4000개를 교체하도록 예산 편성을 했다”고 덧붙였다. 윤 대통령은 소상공인들을 향해 “여러분은 우리 경제의 뿌리이자 민생 경제의 근간”이라며 “제가 지난 대선 당시 제1호 공약이 바로 ‘소상공인 자영업자 살리기’였다”고 강조했다. 이어 “추운 겨울이 우리 앞에 다가오고 있다”면서도 “정부가 여러분에게 지원의 손길을 힘껏 내밀고, 따뜻한 정부가 되겠다”고 강조했다. 격려사를 마친 후 참석자들이 기립 박수를 보내자 윤 대통령은 이에 화답하는 ‘어퍼컷 세리머니’도 했다.이상헌 기자 dapaper@donga.com정서영 기자 cero@donga.com소설희 기자 facthee@donga.com}

    • 2023-11-04
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  • 국민연금, ‘KB회장 선임’ 의결권행사 검토

    국민연금공단이 수탁자책임전문위원회(수책위)를 통해 KB금융의 회장 선임 안건을 검토하기로 했다. 2일 금융투자업계에 따르면 수책위는 이달 중순 회의를 열고 KB금융의 차기 회장 선임 안건에 대한 의결권 행사를 논의할 예정이다. KB금융은 17일 회장 선임을 위한 임시 주주총회를 앞두고 있다. 앞서 7월 KB금융은 양종희 부회장을 차기 회장으로 낙점했었다. 국민연금은 KB금융의 대주주로 6월 말 기준으로 지분 8.22%를 보유하고 있다. 수책위가 KB금융의 회장 선임 안건을 들여다보겠다는 것은 국민연금이 대주주로서 역할을 하겠다는 뜻으로 풀이된다. 수책위는 국민연금법상 정책 최고결정기구인 기금운용위원회 안건을 사전에 검토·심의하는 자문기구다. 2018년 국민연금이 스튜어드십 코드를 도입하면서 신설돼 ‘한진칼 경영 개입 사태’를 지휘했다. 수책위의 의결권 행사 방향이 외국인 주주들과 일반 소액주주들의 표심에도 영향을 미칠 것으로 예상된다. 현재 KB금융의 주주 가운데 72.8%는 JP모건 등 외국인투자자들이다. 외국인들은 연기금의 의결권 행사 방향을 보고 움직이는 경우가 많다. 업계에서는 국민연금이 KB금융의 회장 선임이 민감한 사안인 만큼 꼼꼼하게 들여다보려는 게 아니냐는 반응이다. 국민연금 관계자는 “KB금융의 회장 선임은 대주주인 국민연금이 사전에 점검해야 하는 경영상 중요한 내용이기 때문에 살펴보기로 한 것”이라고 말했다. 수책위가 의결권을 논의하는 것은 해당 사안에 대한 논의를 직접 요청하거나, 국민연금 투자위원회가 결정을 못 내릴 경우 이뤄진다. 이번 KB금융 건은 최근 수책위가 안건을 넘겨줄 것을 요청한 데 따른 것으로 알려졌다.이동훈 기자 dhlee@donga.com소설희 기자 facthee@donga.com}

    • 2023-11-03
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  • 포스코-에코프로 시총 한달새 22조 증발… 개미 울상

    2차전지 쌍끌이 종목인 포스코그룹과 에코프로그룹의 시가총액이 최근 한 달간 22조 원 넘게 날아가면서 추격 매수에 나선 개인투자자들의 손실이 커졌다. 전기자동차 업체들이 내년 실적 전망을 낮추면서 2차전지 주가가 급락했기 때문이다. 고금리 장기화 여파로 성장주 기피 현상이 강화되고 있어 추가 손실 가능성도 제기된다. 2일 한국거래소에 따르면 포스코그룹 계열 상장사 6개 사와 에코프로 계열 3개 사의 이날 시가총액 합산액은 113조9283억 원으로 10월 초에 비해 22조8564억 원 감소했다. 그런데 이 기간 개인투자자들은 외국인 물량을 받아내며 2차전지주를 사들인 것으로 나타났다. 개인투자자는 지난달 4일부터 이날까지 POSCO홀딩스를 2327억 원어치 순매수한 반면, 외국인(―724억 원)은 순매도했다. 같은 기간 에코프로비엠도 개인은 2539억 원 사들였지만 외국인은 3201억 원 순매도했다. 최근 한 달간 개인 순매수 상위 10종목 중 7개(LG에너지솔루션, 에코프로비엠, 삼성SDI, POSCO홀딩스, 포스코퓨처엠, LG화학, SK이노베이션)가 2차전지주였다. 반대로 외국인은 순매도 상위 10종목 중 6개(삼성SDI, LG에너지솔루션, 에코프로비엠, LG화학, SK이노베이션, 포스코퓨처엠)가 2차전지주였다. 외국인이 팔아 치운 2차전지주 물량을 개인이 떠안은 것이다. 전문가들은 2차전지 주가가 떨어지자 개인투자자들이 추격 매수에 나선 것으로 보고 있다. 그러나 외국인들은 최근 환율 상승과 맞물려 전기차 판매 감소 흐름에 주목해 2차전지주를 대거 팔아 치웠다. 최근 2차전지 주가 하락은 글로벌 완성차 업체들이 내년 전기차 목표를 낮춘 영향이 크다. 미국 자동차 업체 포드는 전기차 투자액을 120억 달러(약 16조 원) 삭감하면서 국내 2차전지 업체 SK온과 합작 예정이던 배터리 공장 가동을 연기했다. 전기차 업체 테슬라는 올 3분기(7∼9월) 부진한 경영 실적으로 인해 주가가 최근 200달러 선까지 떨어졌다. 이창민 KB증권 연구원은 “중국이나 유럽에서 전기차 보조금을 줄이고 있는 것도 수요 둔화의 원인 중 하나”라고 짚었다. 전문가들은 고금리 장기화 여파로 성장주에 대한 투자심리가 위축되면서 2차전지 주가가 추가로 하락할 가능성이 있다고 전망했다. 이효섭 자본시장연구원 선임연구위원은 “2차전지 주가가 아직까지 높다는 의견이 여전히 있다. 개인투자자들이 맹목적으로 추격 매수에 나서는 건 자제할 필요가 있다”고 말했다.소설희 기자 facthee@donga.com이동훈 기자 dhlee@donga.com}

    • 2023-11-03
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  • “1만달러도 문제없다”… 온라인서 달러 불법거래 활개

    “1만 달러 이상 거래도 많이 해봤습니다.” 본보 기자는 한 중고거래 사이트에 ‘달러를 판다’고 글을 올린 이에게 “7000달러를 사고 싶은데, 규정 위반이라 걱정이 된다. 혹시 문제없겠느냐”고 문의해 봤다. 그러자 그는 “지금까지 아무 문제가 없었다”면서 걱정하지 말라는 취지의 답장을 보내왔다. 현행 규정상 개인 간에 5000달러가 넘는 금액을 거래할 때는 외환 당국에 사전 신고를 해야 한다. 신고 없이 해당 금액을 거래하면 불법인 것이다. 이 외에도 본보 기자가 중고거래 플랫폼에 비슷한 게시물을 올린 2명에게 같은 질문을 했지만 모두 “7000달러 이상도 거래가 가능하다”는 답변이 돌아왔다.● 킹달러에 ‘달러 거래’ 게시글 급증최근 글로벌 안전자산에 대한 선호도가 커지며 달러화 가격이 높아지는 ‘킹달러’ 현상이 지속되는 가운데 중고거래 플랫폼을 통한 개인 간 달러 거래 역시 활발해지고 있다. 중고거래 플랫폼 중고나라에 따르면 올해 1∼9월 기준 ‘미국 달러’ 게시글 수는 1년 전 같은 기간에 비해선 1.8%, 2년 전 같은 기간에 비해 57.4% 늘었다. 지난해부터 킹달러 현상으로 외환 투자에 대한 관심이 높아지면서 개인 간 달러 거래가 급증하고 있는 것이다. 31일 원-달러 환율은 1350.5원으로, 연초(1272.6원)에 비해 80원 가까이 올랐다. 통상 중고거래 플랫폼에서는 검색만 잘하면 시중 환율보다 싸게 달러화를 구할 수 있는 데다 은행 환전 수수료도 절감할 수 있어 이득을 보는 경우가 많다. 올 2월에 미국 여행을 다녀온 직장인 박모 씨(29)는 “여행 후 남은 450달러를 그냥 두고 있다가 환율이 크게 오른 올 10월에 중고거래 사이트에서 팔았다”며 “네이버의 현 시세 기준으로 올렸음에도 수수료를 아낄 수 있어서인지 하루에도 6명에게 바로 거래하자는 연락이 왔다”고 했다.● 당국, “개인 간 거래 일일이 단속 어려워”문제는 중고거래 사이트에서 규정을 위반해 달러가 거래되는 일도 빈번하다는 점이다. 현행 외국환 거래 규정은 매매 차익을 목적으로 하거나, 5000달러가 넘는 개인 간 거래는 당국에 사전 신고해야 한다고 명시하고 있다. 규정을 어기면 금액에 따라 과태료나 벌금, 징역형을 받을 수 있다. 개인 간 외화 거래가 무분별하게 일어나면 급격한 외화 유출이나 자금 세탁 등의 문제가 발생할 수 있기 때문에 이 같은 관리 규정을 두고 있는 것이다. 하지만 요즘 중고거래 사이트를 들어가 보면 5000달러 이상을 판매하거나 사겠다는 글이 눈에 많이 띈다. 한국은행 관계자는 “만약 개인 간 5000달러를 넘는 거래를 해도 사전 신고만 한다면 규정 위반은 아니다”면서도 “하지만 개인들이 사전 신고를 하고 외화 거래를 하는 사례는 드물다”고 말했다. 당국은 수많은 사적 거래를 일일이 규제하기는 현실적으로 어렵다는 반응이다. 금융감독원 관계자는 “중고거래 플랫폼이 금융당국의 관리 영역도 아닌 데다 그곳에서 일어나는 거래를 일일이 모니터링하기엔 한계가 있다”고 말했다. 한 중고거래 사이트 관계자는 “기술을 활용해 고액 거래나 매매 차익을 목적으로 하는 반복적인 외환 거래를 제재하고 있다”며 “시스템 강화를 위해 관련 기술에 대한 투자를 지속할 것”이라고 밝혔다. 이정환 한양대 경제금융대 교수는 “중고거래 플랫폼은 단속을 더 철저히 하고, 당국은 외환 거래 규정에 대한 홍보를 해서 법의 사각지대를 없애야 한다”고 지적했다.소설희 기자 facthee@donga.com}

    • 2023-11-01
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  • 당국 압박에… 인터넷銀 주담대 7개월만에 최소폭 증가

    인터넷전문은행의 주택담보대출(주담대) 증가세가 3분기(7∼9월) 들어 둔화된 것으로 나타났다. 금융당국이 최근 가계부채 증가세의 원인으로 꼽히는 인터넷전문은행의 공격적인 주담대 영업을 문제 삼으면서 대출 문턱이 높아진 영향으로 풀이된다. 30일 카카오뱅크와 케이뱅크, 토스뱅크 등 인터넷전문은행 3사가 국회 기획재정위원회 소속 더불어민주당 양경숙 의원에게 제출한 자료에 따르면 이들 은행의 9월 말 기준 주담대(전월세 대출 포함) 잔액은 8월 말(23조3829억 원)보다 7125억 원 늘어난 24조954억 원으로 집계됐다. 월간 증가액은 올해 2월(3086억 원) 이후 가장 적었다. 인터넷전문은행의 신규 주담대는 6월 1조7505억 원으로 정점을 찍은 뒤 7월(1조2909억 원)부터 증가세가 둔화하고 있다. 인터넷전문은행의 주담대 증가를 이끌었던 카카오뱅크의 신규 대출 집행이 눈에 띄게 줄고 있다. 카카오뱅크의 신규 주담대는 올 6월 1조4818억 원에서 지난달 5499억 원으로 급감했다. 이 같은 추세는 금융당국의 잇따른 압박 때문이다. 금융당국은 중저신용자 대출을 위해 설립한 인터넷전문은행이 고신용자를 위한 주담대 영업에 몰두하고 있다며 올해 8월 대출 행태 점검을 예고한 데 이어 지난달 카카오뱅크와 케이뱅크 현장 점검을 진행했다. 다른 국내 금융기관들도 앞으로 대출 문턱을 높일 것으로 전망된다. 한국은행이 국내 204개 금융기관의 여신업무 책임자를 대상으로 진행한 설문 결과에 따르면 국내 은행의 4분기(10∼12월) 가계에 대한 대출태도지수는 ―11로 3분기(11)보다 22포인트 낮아졌다. 대출태도를 강화하겠다는 응답자가 많으면 지수가 0을 밑도는데 그만큼 대출받기가 어려워진다는 의미다.황성호 기자 hsh0330@donga.com소설희 기자 facthee@donga.com}

    • 2023-10-31
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  • CP금리 연일 치솟아… 기업 자금난 우려

    기업들의 단기자금 조달 수단인 기업어음(CP) 금리가 연일 치솟으며 자금난 우려가 커지고 있다. 29일 금융투자협회에 따르면 CP 91일물 금리는 이달 27일 기준 4.290%로 지난달 초(3.990%)보다 30bp(1bp는 0.01%포인트) 상승했다. 같은 기간 초단기물인 양도성예금증서(CD) 91일물 금리가 14bp 오른 것과 비교하면 훨씬 큰 폭으로 올랐다. 최근 CP 금리가 상승(가격은 하락)한 건 CP에 투자하는 증권사 상품의 투자 수요가 위축된 상황에서 기업들의 발행은 오히려 늘면서 공급이 더 풍부해졌기 때문이다. 일부 증권사가 지난해 레고랜드 사태로 인한 채권형 랩어카운트·특정금전신탁(신탁) 계좌 손실을 만회하기 위해 ‘자전거래’를 했다는 의혹이 불거졌고, 금융당국이 이 같은 불건전 영업 관행에 대해 올해 5월부터 전면 검사에 나서면서 증권사 랩·신탁 상품은 사실상 개점휴업 상태가 됐다. 여기에 최근 미국 국채 금리가 급등하면서 회사채의 신용 스프레드(국채와의 금리 차)가 확대되자 기업들이 상대적으로 회사채에 비해 금리가 낮은 CP 발행을 많이 하며 공급이 풍부해진 것도 금리 상승에 영향을 미쳤다. CP 금리 상승은 자금 조달 비용 증가를 의미해 기업들에 부담을 줄 수 있다. 최근 금리 상승으로 자금 조달이 쉽지 않은 상황에서 단기자금시장 금리마저 오르면 기업의 자금난은 가중될 수밖에 없다. 황세운 자본시장연구원 연구위원은 “연말까진 미 국채 금리 변동이 심할 수 있어 CP 금리도 상승할 수 있다”며 “기업들은 자금 유동성을 확보해 놓는 게 중요하다”고 말했다.소설희 기자 facthee@donga.com}

    • 2023-10-30
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  • 국내 증시 약세장 지속… 일평균 거래대금 한달새 20% 급감

    최근 미국 국채 금리 상승과 중동 위기 등으로 국내 증시 약세장이 지속되며 일평균 주식 거래대금이 지난달보다 20% 넘게 급감한 것으로 나타났다. 특히 이차전지 하락세가 커지며 일평균 회전율은 올해 가장 낮은 수준으로 떨어졌다. 29일 한국거래소에 따르면 이달 들어 27일까지 국내 증시 일평균 거래대금은 15조2167억 원으로 지난달(19조810억 원) 대비 20.25% 줄었다. 시장별로 보면 이달 유가증권시장의 일평균 거래대금은 8조4801억 원으로 지난달 대비 1% 증가했지만, 코스닥시장은 6조7351억 원을 기록해 지난달보다 37.29% 떨어졌다. 코스닥시장의 거래대금이 훨씬 큰 폭으로 줄어든 건 그간 시장을 지탱해 온 이차전지 주가가 하락세를 보이고 있기 때문이다. 코스닥시장 시가총액 1, 2위인 에코프로와 에코프로비엠의 일평균 거래대금 합계는 5820억 원으로 지난달 대비 33% 감소했다. 이차전지 투자 열기가 차갑게 식으면서 주식을 얼마나 빈번하게 사고팔았는지를 보여주는 회전율도 크게 하락했다. 이달 유가증권시장과 코스닥시장의 일평균 회전율은 0.66%로 연중 최저치를 기록했다. 지난달 0.46%였던 코스피 일평균 회전율은 0.44%로 하락했다. 같은 기간 코스닥시장은 2.77%에서 1.74%로 급락했다. 얼어붙은 투자심리에 ‘증시 대기 자금’의 성격을 가진 투자자예탁금도 한 달 새 4조 원 넘게 빠져나갔다. 금융투자협회에 따르면 26일 기준 투자자예탁금은 48조5474억 원으로 지난달 26일(52조6314억 원)보다 4조840억 원 줄어들었다. 투자자예탁금은 주식을 사기 위해 증권사 계좌에 넣어둔 금액 또는 주식을 팔고서 찾지 않은 돈으로 예탁금이 줄었다는 것은 주식 투자 관심이 그만큼 식었다는 걸 의미한다.소설희 기자 facthee@donga.com}

    • 2023-10-30
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  • 코스피 2300 붕괴… 환율 10.3원 급등

    26일 코스피가 10개월 만에 2,300 선이 무너지는 등 국내 증시가 급락했다. 이날 외환시장도 원-달러 환율이 10.3원 급등(원화 가치는 급락)하며 출렁였다. 미국 국채 금리의 거침없는 상승세와 구글 등 빅테크의 실적 부진 여파가 한국을 비롯한 글로벌 증시를 휩쓸었다. 이날 코스피는 전날보다 64.09포인트(2.71%) 내린 2,299.08로 장을 마쳤다. 코스피가 2,300 선이 깨진 것은 올 1월 6일 이후 10개월 만이다. 하락 폭도 작년 9월 26일(─3.02%) 이후 13개월 만에 가장 컸다. 코스닥도 743.85로 전날보다 26.99포인트(3.50%) 급락했다. 일본 닛케이평균주가가 2.14% 내리는 등 다른 아시아 국가 지수도 하락 마감했다. 앞서 25일(현지 시간) 미국 증시도 나스닥 지수가 2.43% 급락하는 등 약세를 면치 못했다. 글로벌 금융시장 공포의 핵심 원인은 미국 장기 국채금리 급등이다. 22일 장중 연 5%를 돌파한 미국 국채 금리는 4.8% 선으로 후퇴한 뒤 25일 다시 4.96%로 반등했다. 고금리 장기화와 점증하는 중동 위기가 투자 심리를 위축시키고 있다. 특히 26일 발표된 3분기(7∼9월) 미 국내총생산(GDP) 성장률 속보치는 4.9%로 시장 전망치(4.7%)를 상회했다. 미국의 강한 성장세는 미 연방준비제도(Fed·연준)의 고금리 장기화 정책을 뒷받침한다. 구글 등 빅테크들의 실적 부진도 영향을 미쳤다. 25일 미국 증시에서 구글 모회사 알파벳 주가는 9.5% 폭락해 하루에만 약 1600억 달러(약 216조 원)의 시가총액이 증발했다. 이는 구글 역사상 최대 규모의 시총 하락 폭이다. 이날 엔-달러 환율도 다시 150엔 선을 돌파하며 엔화 가치가 1년여 만에 최저치를 기록했다.기업실적 악화-내수 침체… 외국인, 이달 2조 넘게 주식 순매도 코스피 2300 붕괴-환율 10.3원 급등기업 체감 경기 8개월만에 최악고금리-고물가 겹쳐 ‘3중 악재’코스피 낙폭, 美은행사태 때보다 커… “한계기업 등 선별적 지원 고려를” 26일 코스피는 미국 국채 금리 상승 등의 여파로 1.58% 하락한 2,325.82에 개장한 뒤 낙폭을 확대했다. 특히 SK하이닉스 등 주요 기업들의 실적 악화와 이스라엘의 가자지구 급습 소식이 전해지면서 외국인들이 4790억 원의 주식을 쏟아내며 지수를 끌어내렸다. 결국 코스피는 10개월 만에 2,300 선이 붕괴된 2,299.08로 장을 마쳤다. 이날 코스피 하락 폭(2.71%)은 올 들어 최대로 3월 미국 실리콘밸리은행(SVB) 사태 때(─2.56%)를 넘어섰다. 주가 하락 종목은 836개로 상승 종목(81개)의 10배가 넘었다. 코스닥도 전날보다 3.50% 급락했다. 이날 외국인투자가들의 투매는 미국 10년물 국채 금리 상승과 중동 위기 등으로 글로벌 투자 심리가 위축된 영향으로 분석된다. 외국인투자가는 이달 들어 국내 증시에서 2조 원 넘게 주식을 순매도했다.● 기업 경기 8개월 만에 최악 이날 증시가 급락한 것은 고금리, 고물가에 기업 실적 악화까지 ‘3중 악재’가 덮친 데 따른 것이다. 26일 한국은행이 발표한 ‘10월 기업경기실사지수(BSI)’에 따르면 이달 전 산업 업황 BSI는 전월 대비 3포인트 하락한 70으로 올 2월(68) 이후 가장 낮았다. 일부 제조업의 실적 회복에도 소비 심리가 나빠지면서 기업 체감경기가 꺾였다. BSI는 현재 경영상황에 대한 기업인들의 판단과 전망을 산출한 통계로, 100 아래면 현 경기를 부정적으로 본다는 뜻이다. 기업들은 4분기(10∼12월) 경기 전망도 어둡게 보고 있다. 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면 증권사 3곳 이상이 실적 전망을 제시한 상장사 242개의 4분기 매출 전망치는 614조5950억 원으로 한 달 전보다 1.12% 줄었다. 영업이익 전망치도 41조12억 원으로 2.13% 감소했다. 기업들의 실적 악화는 수출 감소 영향이 크다. 국회 기획재정위원회 소속 더불어민주당 진선미 의원이 한은으로부터 제출받은 자료에 따르면 올 2분기(4∼6월) 수출은 1558억 달러(약 211조8101억 원)로 1년 전보다 12.0% 줄었다. 이는 경제협력개발기구(OECD) 회원국의 평균 수출 감소 폭(― 3.5%)의 3배가 넘는다.● 소비자들 지갑 닫고, 기업 투자 줄여 글로벌 채권 금리의 기준점 역할을 하는 미국 국채 금리의 상승은 국내 시장 금리 상승으로 이어진다. 막대한 가계부채로 골머리를 앓고 있는 상황에서 금리 상승은 빚 부담을 높여 가계 소비를 위축시킨다. 또 대출을 통해 사업자금을 확보하는 기업들의 투자를 저해한다. 김미루 한국개발연구원(KDI) 연구위원은 “미국 국채금리 상승이 국내 시장금리 인상과 연동되면서 국내 소비가 위축되고 있다”며 “기업도 투자를 줄이고 있는 상태로 경기 회복 시기는 계속 지연될 것으로 전망된다”고 말했다. 실제로 통계청에 따르면 이달 소비자심리지수(CCSI)는 98.1로 9월(99.7)보다 1.6포인트 떨어졌다. 7월(103.2) 이후 계속 하락세다. 중동 위기에 따른 유가 불안으로 기대인플레이션이 8개월 만에 상승하면서 소비 위축을 부추기고 있다. 또 3분기 설비투자가 전 분기보다 2.7% 감소하는 등 투자도 줄고 있다. 문제는 고금리 장기화로 가계와 기업의 연체율이 높아지며 금융 안정성을 위협하고 있다는 점이다. 금융감독원에 따르면 올 8월 말 기준 국내 은행의 원화대출 연체율은 0.43%로 전달보다 0.04%포인트 상승했다. 이는 2020년 2월(0.43%) 이후 42개월 만에 최고치다. 기업 대출 연체율도 0.47%로 전달보다 0.06%포인트 높아졌다. 황세운 자본시장연구원 연구위원은 “정부에서 전면적인 재정확대 정책을 쓰기는 어렵겠지만 취약 차주나 한계기업에 대한 선별적 지원을 고려할 필요가 있다”고 말했다.이동훈 기자 dhlee@donga.com뉴욕=김현수 특파원 kimhs@donga.com소설희 기자 facthee@donga.com}

    • 2023-10-27
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