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[애널리스트의 마켓뷰]트럼프의 방산 길들이기
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[애널리스트의 마켓뷰]여전히 저평가된 코스피, 올해 상승 전망
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[애널리스트의 마켓뷰]금융주 강세는 지속된다
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[애널리스트의 마켓뷰]관세도 실적도 중요하나, 결국은 사람
올해 도널드 트럼프 미국 행정부의 관세 정책이 구체화되며 향후 기업 실적과 경기 불확실성이 확대되고 있다. 단기적으로는 미국의 관세 정책이 물가 안정화 속도와 경제성장률에 영향을 미칠 수밖에 없는 만큼 트럼프 행정부의 연이은 관세 발표를 주목해야만 한다. 실제로 이달 초 트럼프 대통령…
- 2025-04-22
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[애널리스트의 마켓뷰]킹메이커, AI 시장 진입 가속화를 위한 핵심 파트너
2025년은 인공지능 산업에 있어 두 번째 국면(페이즈2)에 해당한다. 챗GPT가 등장한 뒤 빅테크들이 하드웨어(HW)에 집중해 투자를 늘린 것은 중장기적인 수익화 구조를 갖추기 위해서였다. 올해는 정보기술(IT) 서비스 사업자를 새로운 성장동력으로 삼아, AI 산업의 구조적 성장이 …
- 2025-04-15
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[애널리스트의 마켓뷰]진화하는 한국의 주주행동주의
한국의 주주행동주의는 ‘기업을 공격한다’라는 부정적 이미지를 벗어나 기업 가치를 높이는 ‘가치투자형’ 행동주의로 진화하고 있다. 한국 주주행동주의에 있어 변화는 올해 주주총회 시즌을 기점으로 구체적으로 드러났다. 소액 주주 연합이 이사회 구성과 주요 의사 결정에 직접적으로 영향을 끼쳤…
- 2025-04-08
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[애널리스트의 마켓뷰]2분기에는 한국 반도체 기업을 주목하자
1분기(1∼3월) 한국 증시는 조선·방산 등 산업재 섹터가 주도했다. 도널드 트럼프 미국 대통령이 한국과의 협력을 요청하며 조선주가 주목받았고, 글로벌 국방비 증가 수혜로 방산주가 강세를 보였다. 이들 업종은 관세 영향에서 자유롭고 ‘강달러’ 수혜까지 누릴 수 있어 한국 시장의 주도 …
- 2025-04-01
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[애널리스트의 마켓뷰]한국 증시, 언제나 겨울이란 생각 지워야
올해 글로벌 증시는 지난해와 사뭇 다른 모습이다. 끊임없이 오를 것 같던 미국 증시는 투자자들의 기대와 달리 조정을 겪고 있다. 반면 한국 증시는 주야장천 하락하던 지난해 하반기(7∼12월)와 상반된 흐름이다. 2,400으로 올해를 시작한 코스피는 지난달 2,680까지 상승했다. 이달…
- 2025-03-25
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[애널리스트의 마켓뷰]2025년 전국인대의 세 가지 키워드
중국 전국인민대표대회(전국인대) 연례회의가 5일부터 11일까지 베이징에서 열린다. 전국인대에서 나온 핵심 키워드 세 가지를 꼽아보자면 ‘5% 경제성장’, ‘재정 부양’, ‘내수 확대’다. 5%라는 공격적인 성장 목표를 제시하면서 정책 우선순위로는 내수 확대를 설정했다. 여기에 파격적인…
- 2025-03-11
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[애널리스트의 마켓뷰]리츠 투자, 금리 하락기에 주목받는 이유
국내 리츠(REITs·부동산투자신탁) 시장은 리츠 활성화 정책과 코로나 팬데믹 시기 저금리로 인한 풍부한 유동성 덕에 빠른 외형 성장을 이뤄냈다. 국내 상장 리츠 규모는 2018년 6개에서 2022년 21개로 증가했다. 기초자산도 국내 사무용 건물(오피스)과 상가(리테일) 위주에서 물…
- 2025-03-04
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[애널리스트의 마켓뷰]시총 변화를 보면 시장 주도주가 보인다
도널드 트럼프 2기 행정부 출범 직후만 해도 통상 정책의 불확실성 탓에 한국 증시에 대한 비관론이 팽배했다. 하지만 한국 증시는 최근 글로벌 주요 증시 중 가장 강한 흐름을 보이고 있다. 정보기술(IT)·자동차·배터리 등에 영향을 줄 미국의 관세 정책은 여전히 알 수 없지만 이런 악재…
- 2025-02-25
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[애널리스트의 마켓뷰]한국 어닝 시즌의 계절성
한국 주식 시장에서 2월은 바쁜 시기다. 한국 상장기업의 98%가 12월 결산 법인이다. 상장기업 대부분의 회계연도상 4분기가 10∼12월이라는 의미다. 12월 결산 법인 대부분은 회계연도가 끝나고 난 2월에 실적을 발표한다. 상장기업의 주주총회는 3월 말에 몰려 있는데, 주주총회보다…
- 2025-02-18
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[애널리스트의 마켓뷰]ISA-연금저축 전략 변화가 필요하다
최근 국내 투자자 사이에서 큰 인기를 누린 투자 방식은 개인종합자산관리계좌(ISA), 연금저축펀드, 개인형 퇴직연금(IRP) 등 절세계좌를 활용해 미국 월배당 상장지수펀드(ETF)에 투자하는 것이다. 성장하는 미국 시장의 과실을 누릴 수 있고, 배당을 통한 안정적인 현금 흐름을 만들 …
- 2025-02-11
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[애널리스트의 마켓뷰]끝을 향해 가는 전쟁과 한국 방위 산업의 과제
‘세계 평화’라는 말을 3년간 잊게 만든 러시아-우크라이나 전쟁의 끝이 보인다. 그간 우크라이나의 가장 든든한 지원군이었던 미국은 도널드 트럼프 대통령의 재집권이 확정된 뒤 추가 지원이나 우크라이나의 북대서양조약기구(NATO) 가입 등에 부정적인 입장으로 돌아섰다. 주변 유럽 국가들 …
- 2025-02-04
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[애널리스트의 마켓뷰]한국증시, 하락보다 상승 가능성 높아
올해 한국 증시는 글로벌 주요 증시 대비 강한 모습을 보여주고 있다. 지난해 말까지 투자자로부터 외면받았던 것과는 달라진 모습이다. 지난해 한국 증시의 부진은 국내외 불확실성과 미국 대선에서 도널드 트럼프가 승리하며 향후 통상 정책 불확실성이 한국 기업에 부담으로 작용할 것이라는 우려…
- 2025-01-21
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[애널리스트의 마켓뷰]피크아웃이라기엔 사랑받는 韓 화장품
지난해 8월 조정이 시작된 한국 화장품 섹터의 주가는 해를 넘긴 현재까지도 전고점 대비 크게 하락한 상태다. 화장품 섹터에 대한 투자 심리가 꺾인 이유는 여러 가지지만, 그중 하나로 미국 화장품 산업에서 심화된 브랜드 간 경쟁을 꼽을 수 있다. 코로나 팬데믹을 거치며 미국 10, 2…
- 2025-01-14
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[애널리스트의 마켓뷰]AI가 주도하는 강세장, 3년의 여력이 있다
지난 2년간 놀라운 랠리를 이어온 인공지능(AI) 종목들이 올해에도 시장을 이끌어 나갈 수 있을까. AI가 지난해뿐만 아니라 향후 3년간 주식시장에서 지배력을 행사할 것으로 내다본다. 과거 사이클들은 강세장이 시작된 이후 5년을 꽉 채우고 마무리됐다. 이번 AI 사이클은 2023년 1…
- 2025-01-07
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[애널리스트의 마켓뷰]해외 투자금 빨아들이는 도쿄의 상업용 부동산
전 세계적으로 인구의 도시 집중화로 도시의 규모와 역할은 거대해지고 있으며 글로벌 도시 간 경쟁도 심화되고 있다. 도시의 성장이 곧 국가 전체의 성장을 견인하는 시대가 됐다. 도쿄는 뉴욕, 런던, 파리와 경쟁하는 글로벌 3∼4위권의 도시 경쟁력을 지닌 국제도시다. 경쟁력 있는 도시는 …
- 2024-12-31
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