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[애널리스트의 마켓뷰]트럼프의 방산 길들이기
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[애널리스트의 마켓뷰]여전히 저평가된 코스피, 올해 상승 전망
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[애널리스트의 마켓뷰]금융주 강세는 지속된다
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[애널리스트의 마켓뷰]트럼프의 방산 길들이기
도널드 트럼프 미국 대통령이 방산 기업들을 향해 다시 한번 ‘채찍과 당근’을 동시에 꺼내 들었다. 트럼프 대통령은 7일 자신의 소셜미디어 트루스소셜을 통해 예산 초과와 납기 지연을 반복하는 자국 방산 기업들을 겨냥한 경고 글을 썼다. 배당금 지급 금지, 자사주 매입 제한, 경영진 급여…
- 1일 전
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[애널리스트의 마켓뷰]여전히 저평가된 코스피, 올해 상승 전망
중앙은행의 통화정책과 정부의 재정정책이 같은 방향으로 움직여 경기 부양 효과를 극대화하는 전략을 ‘폴리시믹스’라고 한다. 정부는 지출을 늘리고, 중앙은행은 금리를 인하해 경기 부양에 나서는 방식이다. 지난해 상반기(1∼6월)까지만 해도 미국을 제외한 지역에서 폴리시믹스가 진행됐다. 하…
- 2026-01-13
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[애널리스트의 마켓뷰]2026년 한국 증시를 긍정적으로 생각하는 이유
지난해 말에는 한국 시장 탈출론이 득세하더니, 코스피가 70% 이상 상승한 올해는 인공지능(AI) 버블 논란이 뜨겁다. AI 고평가 논란은 앞으로 계속될 수밖에 없을 것이다. 올해 글로벌 AI 관련 기업들의 주가가 많이 올랐고, 밸류에이션이 저평가라고 할 수는 없기 때문이다. 하지만 …
- 2025-12-30
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[애널리스트의 마켓뷰]금융주 강세는 지속된다
내년에도 은행주는 밸류업(기업가치 제고)을 기반으로 주가 강세가 예상된다. 우선 고배당이다. 최근 배당소득 분리과세 정책이 확정됐다. 배당성향이 25% 이상이면서, 배당액이 전년 대비 10% 이상 증가하면 된다. 은행들은 올해 4분기(10∼12월)부터 배당을 확대해 분리과세 요건을 충…
- 2025-12-23
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[애널리스트의 마켓뷰]연준의 ‘매파적 인하’ 경계 완화
미국 연방준비제도(Fed·연준)는 이달 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의에서 연방기금 목표금리를 3.50∼3.75%로 0.25%포인트 인하했다. 9월부터 시작해 3차례 연속 기준금리를 낮췄지만 연준 내 의견 분열은 심화됐다. 스티븐 마이런 연준 이사는 0.5%포인트 인하를 지난번 …
- 2025-12-16
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[애널리스트의 마켓뷰]AI 데이터센터에서 시작되는 광화 흐름
인공지능(AI) 모델의 대형화와 추론 수요의 급증은 데이터센터 인프라의 새로운 패러다임을 요구하고 있다. 연산의 양이 무수하게 늘어나면서 데이터센터의 수십∼수백 개의 그래픽처리장치(GPU)가 마치 하나의 거대한 GPU처럼 동작해야 하는 초대형 클러스터 구조로 진화하고 있다. 이제는 개…
- 2025-12-09
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[애널리스트의 마켓뷰]증시의 조정을 재정비의 시기로 삼자
올해 초 2,400에서 시작된 코스피는 11월 3일 4,200까지 상승하면서 글로벌 주요 증시 중 가장 높은 성과를 보이고 있다. 올해 코스피 상승은 우리 기업들의 실적 개선과 한국 주식 시장에 대한 재평가 기대, 글로벌 유동성 확장에 따른 증시로의 자금 유입 때문이다. 하반기(7∼1…
- 2025-12-02
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[애널리스트의 마켓뷰]AI 시대, 국내 인터넷 기업의 시간은 언제 오는가
글로벌 정보기술(IT) 산업에서 인공지능(AI)이 갖는 중요성이 점점 커지고 있다. 반도체 등 하드웨어부터 소프트웨어까지 AI를 빼고는 IT 산업을 논하기가 어려워졌다. 중요한 것은 AI에 의한 수혜에는 순서가 존재한다는 점이다. 가장 먼저 직관적으로 수혜를 보는 분야는 반도체다. …
- 2025-11-18
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[애널리스트의 마켓뷰]메이크업 예능 시대의 아이디어
한국 인디 화장품 수출 강세를 보여주는 문화·예능 콘텐츠가 붐이다. 지난달 초 방영을 시작한 국내 최초의 메이크업 서바이벌 ‘저스트 메이크업’은 5개국 이상의 아마존 프라임 비디오 인기 콘텐츠 순위에서 10위 안에 들었다. 온라인동영상서비스(OTT) 쿠팡 플레이에서도 주간 순위 1위를…
- 2025-11-11
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[애널리스트의 마켓뷰]AI 혁신의 2막이 열리다
2022년 11월 챗GPT의 등장 이후 인공지능(AI)은 우리가 컴퓨터를 활용하는 방식을 바꾸고 있다. 초기 생성형 AI는 챗봇(챗GPT, 제미나이 등)을 중심으로 빠르게 확산되며 혁신을 이끌었지만, 이는 시작에 불과하다. 현재 시점에서 변화는 검색엔진과 소셜미디어에서 가장 먼저 감지…
- 2025-11-04
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[애널리스트의 마켓뷰]실적이 더 개선될 기업에 투자할 때
코스피가 사상 최고치 경신을 이어가고 있다. 지수 랠리를 이끄는 것은 외국인투자가들이다. 9, 10월 외국인투자가들은 코스피 시장에서 12조 원 이상 순매수하고 있다. 외국인 매수가 본격화된 5월을 시작점으로 시계열을 늘려보면 순매수 규모가 약 21조 원으로 커진다. 반면 같은 기간 …
- 2025-10-21
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[애널리스트의 마켓뷰]미국이 조선업에 진심이라면 답은 한국뿐
‘마스가(MASGA·Make American Shipbuilding Great Again)’는 미국 조선업 부흥을 위한 한국의 미국 투자를 통칭하는 말이다. 수요와 공급이 적절한 시점에 맞아떨어진 결과물이다. 도널드 트럼프 2기 행정부를 비롯해 새로운 임기를 시작한 의회 모두, 올해 …
- 2025-10-14
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[애널리스트의 마켓뷰]원자력 상장지수펀드 투자 전략
최근 글로벌 에너지 시장에서 신재생에너지가 다시 반등 기류를 타고 있다. 전기차, 배터리, 수소, 녹색광물 등이 뚜렷한 상승세를 보이고 있다. 그동안 논란이 많았던 원자력도 ‘탄소 없는 고효율 에너지원’으로 재조명받고 있다. 인공지능(AI) 산업의 폭발적 성장으로 전력 수요가 급증하는…
- 2025-09-30
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[애널리스트의 마켓뷰]방한 외국인 급증, 국내 소비 활성화 기대
29일부터 내년 6월 30일까지 9개월간 중국 단체 관광객에 한해 무비자 정책이 시행된다. 관광산업이 민생 경제에 긍정적인 파급력을 미치는 만큼, 외국인 관광객을 유치해 지역 경제 활성화를 시키려는 정책의 일환이다. 한국을 찾는 외국인 수는 코로나 팬데믹 직전인 2019년 약 1730…
- 2025-09-23
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[애널리스트의 마켓뷰]글로벌 경쟁력 가진 한국 기업에 투자하자
넷플릭스 영화 ‘케이팝 데몬 헌터스’의 인기가 식을 줄 모르고 있다. 영화에 등장했던 남산, 북촌을 구경하기 위해 한국을 방문하는 외국인 관광객이 늘어나고 라면, 김밥을 먹는 쇼트 콘텐츠들이 인기 동영상으로 급증하고 있다. 실제로 올해 한국을 방문한 외국인 방문객은 역대 최고를 기록했…
- 2025-09-16
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