米ＦＲＢジャイアントステップの影響で都市銀行の住宅ローン金利が７％に迫る

米連邦準備制度（ＦＲＢ）の３連続の「ジャイアントステップ」（基準金利の０．７５％引き上げ）の影響で、都市銀行の住宅ローンの金利が再び年７％台への進入を目前にしている。

来月、韓国銀行がビッグステップ（基準金利の０．５％ポイント引き上げ）に乗り出す可能性が高くなるなど、強力な緊縮が続くものとみられ、年末の住宅ローンの金利が１４年ぶりに年８％を超えかねないという見方も出ている。基準金利が年末までに追加で１％ポイント上がれば、家計の年間利払いの負担は１３兆ウォン以上急増するものと試算される。

２５日、金融界によると、ＫＢ国民（クンミン）や新韓（シンハン）、ハナ、ウリィ銀行の４大都市銀行の住宅ローンの固定金利（混合型）は、年４．５８～６．９４５％と集計された。２ヵ月前の７月２５日（４．０４～６．１４５％）に比べ、上段が０．８％上昇した。これは固定金利の基準になる金融債の５年物の金利が、同期間３．６３１％から４．７９５％へと１．１６４％ポイント高騰したためだ。

住宅ローンの固定金利は、６月中旬、最高で年７％を超えたが、銀行圏の金利引き下げの措置や債券金利の下落などが相まって、年６％台前半まで下がった。しかし最近、米国の強力な緊縮で金融債の金利が急激に跳ね上がり、金利の上段が再び年７％の突破が秒読みに入っている。

４大銀行の住宅ローンの変動金利（新規のＣＯＦＩＸと連動）は２５日現在、年４．５６～６．６８１％で、７月２５日（３．９２～６．２４３％）に比べて上段が０．４３８％ポイント、下段が０．６４％ポイント上がった。変動金利の基準になるＣＯＦＩＸが、２ヵ月間で０．５８％ポイント上がった影響だ。信用融資金利（年５．４７～６．４８％）も、２ヶ月間で０．２～１％以上高騰した。

各銀行は年末頃、住宅ローンの金利が最高で年８％を超える可能性があると見ている。ＦＲＢが４度目のジャイアントステップを示唆しただけに、韓銀も今年残っている２度の金融通貨委員会で攻撃的な金利引き上げに乗り出す可能性が高いためだ。銀行の関係者は、「住宅ローンの金利の上段が年８％台に進入すれば、２００８年以降１４年ぶりのこととなる」とし、「現在、物価や為替相場などを考慮すれば、可能性は少なくない」と話した。

６月現在、銀行圏の家計向け融資の残高の７８．１％は、金利引き上げの影響をそのまま受ける変動金利なので、融資者の利払いの負担も大きく増えるものと懸念される。全体金融圏の家計向け融資（１７５７兆9０００億ウォン）の変動金利の割合も同様だと想定すれば、基準金利が０．２５％ポイント上がるたびに、家計の利払いの負担は３兆４３２３億ウォンずつ増える。年末までに基準金利が１％上がれば、家計の利ばらいの負担は１３兆７２９２億ウォン増加することになる。


シン・ジファン記者 jhshin93@donga.com