○可以考慮購買租金水準的房屋
根據目前的投資組合，金部長如果每月花費400萬韓元，當他83歲時就將“一貧如洗”。諮詢委員稱：“金融資產再多也無法滿足50多歲就退休的老人的養老。”
首先，關鍵在於要不要購買房屋。面對低迷的房地產市場，購房並不是必要的。然而，金某的資金較充裕，可以考慮在居住地附近購房。
三星生命退休研究院生涯設計中心長李昌盛稱：“購房者會產生‘安全感’，並且有助於參與當地活動。”
住宅將通過住宅年金貢獻現金流動。而且也可產生資本收益。
但，我們應在保障生活所需流動資金的情況下，進行理性購房。如果購買資金比租金高，就將被錢束縛，成為“毒”。
金部長應等到租房契約結束（明年上半年），尋找“急售”房源。此外，也可以考慮較為便宜的競賣產品。
KB國民銀行房地產首席組長朴元甲稱：“2006年末後，房價總體下跌30~40%，因此可以相當於租金（4億5000萬韓元）的5億韓元（85m²公寓）購買房屋。”
○提早退休時應提高投資回報率
金部長如果想在54歲退休，想要享福約30年，就需要不斷增加儲蓄。
金部長將大部分金融資產投資於國債和總資產管理帳戶（CMA），儲蓄等。這些金融商品雖然安全性較強，但其預期收益率只有3~4%，因此很難滿足我們的需要。這時候我們就要考慮使用各種產品組合。
大宇證券魯梅克斯廣場GM的PB李京民稱：“目前，月支付形式的股票掛鉤證券（ELS）或巴西債券等在擁有較高的安全性的同時，也有7~9%左右的較高預期收益率。”
此外，我們還需要充分做好每月領取較高“薪資”（現金流）的準備。金某目前的預期年金為月118萬韓元，遠低於希望消費額（400萬韓元）。
李PB稱：“如果退休後不再就業，最好將資金以即時年金或儲蓄保險等形式儲存，這不僅可以增加現金流，還可以享受免稅優惠。”
最後諮詢委員還表示：“我們應與子女進行充分的協商，降低其學費、生活等方面的指出。”假如金某的三個子女每人需要一億韓元左右用於結婚或交學費，金某的退休準備指數就將下跌10個百分點。
友利投資證券資產管理市場調查研究院金賢秀稱：“目前很難保障退休後拿到400萬韓元的生活費。因此我們需要在降低標準的同時，與子女好好協商，養老問題就很容易得到改善。”
金哲中 金恩雨 tnf@donga.com libra@donga.com
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