把我的工資存摺也轉到證券公司？

“該不該換掉工資存摺呢？”

就1日起施行的更換工資存摺制度，上班族開始沉浸在幸福的苦惱之中。其原因是，證券公司在高息的綜合資產管理帳戶(CMA)基礎上，本月將推出用CMA可以直接結算信用卡的“CMA信用卡”。而且，證券公司計畫於7月份左右，還將提供小額支付結算業務。預計，銀行圈的短期收購資金將會大量湧入CMA。

○CMA嶄新的形象

至今為止，CMA在公休日時，無法進行存取款業務，且無法向沒有與之相應的證券公司合作的制卡公司或保險公司匯款。而且，CMA借記卡只有在帳戶裏存有餘額時才可以結算，並不能進行分期付款交易。

而新款的CMA信用卡，即使在帳戶餘額不足的情況下，也可以購買物品，同時也可以進行分期付款交易。如果，從7月份開始可以進行小額支付結算的話，通過CMA帳戶也可以隨時、毫無限制地進行股票投資、自動轉賬、匯款、自動取款機等隨時需要存取的業務，且不受交易時間的限制。換句話說，只能通過銀行帳戶進行的所有交易，現在也可以通過CMA實現了。

證券公司全身投入到市場行銷戰略當中。實際上，CMA本身對證券公司的收益並沒有很大幫助，而如果利用存入帳戶的資金，拋售基金、股票掛鈎證券(ELS)等其他商品的話，可以獲得很大效益。Shinyoung證券研究員樸恩俊表示：“如果在CMA基礎上，加入信用卡和支付結算功能的話，在中長期內，銀行圈短期資金中20兆韓元左右將有可能轉移到證券公司。”

○我該把我的工資存在哪里呢？

如果說，證券公司以高息和各種附加業務誘惑投資者的話，銀行則以穩定性和優惠貸款利息為武器，牢牢抓住顧客。

目前，CMA的年均利息為2.5%，比銀行的貨幣市場存款帳戶(MMDA)要高一些。證券公司一直強調“即使存一天，我們也會支付利息”的優點。 Hana Daetoo證券對最近加入新推出的CMA“驚喜”的顧客，決定支付最高上限300萬韓元，每年支付4.1%的利息。而且，利用CMA購買基金、ELS等證券公司銷售的投資商品也很方便。即，變成了“投資的理財帳戶”。与此同时，一些证券公司准备通过分公司的CMA，给予加入存儲型基金等投资商品的投资者暂免转账、取款的手续费，并提供免费的投资信息等多样的附带业务。相反，除了可以享受最高5000萬韓元的存款者保護CMA之外，其餘的CMA只有在最糟的情況下，才能獲取本金損失。

同時，銀行所擁有的最大武器無非是與貸款的聯繫性。Shinhan銀行商品開發部科長求賢洙表示：“剛進公司的時候，加入證券公司CMA的顧客，若是因結婚、搬家等事由申請貸款時，為了提高交易業績，通常會轉賬到銀行帳戶。”這是因為，銀行方面給予了那些工資轉賬的顧客降低貸款利息或放寬限度的緣故。

對此，希望財務設計諮詢部部長宋承泳稱：“即使在使用銀行帳戶，倘若信用度不佳或未能進行持續交易的話，很難享受優惠貸款利息。與其這樣，倒不如選擇連100元韓元也可以享受優惠的公司進行交易。”

李書賢 baltika7@donga.com