[2003투신업계 결산]원금보장형 펀드 '인기폭발'

올해 2월 말 국내에서 운용 중인 국공채 머니마켓펀드(MMF)는 단 한 개밖에 없었다. 하지만 10개월 뒤인 현재는 71개로 급증했다. 103억원에 그쳤던 수탁고도 14조3800억원으로 눈덩이처럼 불었다.

안전성보다는 성장성을 선호해 국공채를 거들떠보지도 않던 투신업계가 운용 흐름을 바꾼 것. MMF 수탁고가 같은 기간 최대 60조원에서 39조원대로 떨어진 상황에서 이런 변화는 더 두드러진다.

2003년 한 해 투신업계에서의 펀드 투자는 안전 성향이 크게 강화됐다. 자금 성격이 단기화된 것도 특징.

상대적으로 위험성이 높은 주식형 펀드를 장기 보유한 투자자는 줄어드는 추세지만 이들 대부분은 만족할 만한 수익을 올렸다.

▽올해 ‘최고 스타’ 펀드는 ELS=올해 가장 주목받은 펀드는 안정성이 확보된 주가연계증권(ELS)과 주가연계펀드(ELF) 등 원금 보장형 상품이다.

2월 말 20개였던 원금 보장형 펀드는 12월 말 460개까지로 늘어났다. 2970억원대였던 규모는 145조원대로 급증했다. 연말에도 운용 방식을 조금씩 바꾼 새로운 ELS 펀드가 계속 쏟아지고 있다.

투신협회 김정아 홍보팀장은 “카드채 사건이 잇따라 터지면서 불안해진 투자자들이 원금 보장형 상품에 큰 관심을 보였다”며 “수익률이 낮아 투자 매력이 없던 국공채 MMF에 돈이 대거 몰린 것도 같은 이유”라고 설명했다.

그러나 전체적으로 펀드에 대한 투자자의 관심이 계속 낮아져 운용업계 전체 수탁고(뮤추얼펀드 포함)는 2월 말 190조원에서 12월 22일 145조원대까지로 줄어들었다.

장기 투자에 대한 불신도 여전해 만기 1년 이상의 장기 투자 펀드는 비과세 혜택에도 불구하고 이 기간 중 잔액은 2조734억원에서 1조6017억원으로 감소했다.

▽장기 주식투자자 웃었다=단기 투자로 돌아서는 투자자가 늘었지만 막상 수익률을 점검해 보면 위험을 감수한 주식형 펀드를 장기 보유한 투자자의 성적표가 가장 좋다.

펀드 평가회사인 제로인에 따르면 성장형 주식펀드(주식 비중 70% 이상) 536개 가운데 올해 초부터 12월 23일까지 수익률이 30% 이상인 펀드는 모두 307개로 전체의 57%에 이른다.

삼성투신운용의 ‘드래곤승천주식 3-24호’는 이 기간에 53.40%의 수익을 냈고 미래에셋자산운용의 ‘미래인디펜던스 주식형 1호’와 ‘미래디스커버리펀드’도 모두 수익률이 50% 수준이다.

특히 성장형 주식 펀드(규모 100억원 이상)의 최근 3년 누적 수익률은 평균 76.8%, 이 가운데 누적 수익률이 100%를 넘는 펀드는 105개 가운데 24개에 달하는 것으로 조사됐다.

제로인의 이재순 리서치팀장은 “외국인이 좋아하는 대형 블루칩 위주로 주가가 상승하면서 성장평 펀드가 올해 가장 두드러지게 빛을 발했다”며 “다만 자금이 들어오지 않아 잘 차려놓은 잔칫상에 파리만 날린 결과가 됐다”며 아쉬움을 표시했다.