▼ 외환은행 압구정 WM센터 오정선 PB팀장

‘커머더티 펀드 투자로 하락장세에서 손실 만회하기’

외환은행 압구정 WM센터 오정선 PB팀장(44)은 외환은행의 홍일점 재테크팀장으로, 여성 특유의 꼼꼼함을 살린 자산관리로 유명하다. 그는 국제 주식시장의 하락세가 지속되고 있는 현 상황에서 가장 필요한 재테크 비법으로 ‘리스크 관리’를 꼽았다.

“지난해 펀드 수익률이 급등하면서 많은 사람이 펀드 투자에 뛰어들었어요. 하지만 미국의 서브프라임 모기지 사태 때문에 펀드 수익률이 하락세로 돌아선 이후 많은 분이 손해를 보고 있습니다.”

오 팀장은 “이럴 때 투자수익이 급감한 펀드 통장을 들고 한숨만 내쉬는 건 사태 해결에 아무 도움이 되지 않는다”며 “손실을 만회하려면 한시라도 빨리 새로운 포트폴리오를 짜야 한다”고 조언했다.

“현재 국제 금융시장의 특징은 ‘변동성’이에요. 수시로 달라지는 시장상황에 휩쓸리지 않으려면 성장 가능성이 높은 업종을 정해 3~6개월 동안 단기투자하는 게 좋습니다. 동일 업종에 속한 종목을 중심으로 투자하는 ‘섹터펀드’를 잘 고르면 투자 손실을 만회할 수 있죠. 인플레이션 우려가 큰 만큼 농산물·원유 등 실물자산에 투자하는 커머더티(commodity·상품) 펀드를 눈여겨보세요.”

오 팀장은 사업을 하는 황영규씨(38)의 재테크 포트폴리오를 공개했다. 5억원을 국내 주식형 펀드와 중국 펀드에 나눠 투자하고 있던 황씨는 지난해 11월 펀드를 환매한 뒤 절반을 ELS, 나머지 절반은 농산물 펀드·중동＆아프리카 펀드에 분산 투자했다. 현재까지의 수익률은 각각 15~20% 선. 황씨가 예상하고 있는 투자기간은 6개월 미만으로, 시장의 흐름이 변하면 바로 포트폴리오를 바꿀 계획이다.

오 팀장은 “최근 6개월 사이에 밀 가격이 123.6%나 오르는 등 애그플레이션(agflation) 현상이 일어나고 있기 때문에 농산물 펀드는 좋은 투자처”라고 말했다. 또 원유 등 원자재 가격이 전반적으로 상승하고 있는 만큼 자원이 풍부한 중동＆아프리카 지역의 프런티어 시장을 주목하는 게 좋다고 조언했다. 그는 “프런티어 지역 국가는 시장의 투명성이 떨어지고 거래 제도가 정비되지 못했기 때문에 위험성도 높은 게 사실이지만 전체 투자 금액의 10% 내외에서 단기로 투자할 경우, 지금까지의 손실을 만회하기에 좋은 투자처가 될 것”이라고 말했다.

오 팀장은 펀드투자 손실을 만회하기 좋은 투자상품으로 다음 3가지를 추천했다.

농산물 펀드 농산물 펀드는 크게 세 가지로 나뉜다. 농산물에 집중 투자하는 펀드, 농산물이 포함된 실물지수(commodity index)에 투자하는 펀드, 그리고 채권자산과 일부 농산물 관련 상품에 투자하는 펀드다. 이 가운데 수익률 면에서 우위를 보이고 있는 것은 농산물지수에 투자하는 펀드로 미래에셋 등 일부 증권사에서 판매하고 있다.

커머더티 펀드 커머더티는 실물자산 중에서도 원재료로 이용되는 원유·금·알루미늄·옥수수 등을 가리키는 말로, 커머더티 펀드는 이같은 실물자산에 투자하는 펀드다. 농산물 펀드도 커머더티 펀드의 일종이다. 최근 국제적인 원재료 가격 상승에 힘입어 다양한 커머더티 펀드의 수익률이 상승하는 추세. 하지만 커머더티 펀드는 변동성이 큰 만큼 분산 투자용으로 접근하는 게 좋다.

중동＆아프리카 펀드 중동과 아프리카의 주식시장은 규모가 작아 지금까지 국제 금융 투자가의 관심권 밖에 있었다. 하지만 이 덕분에 세계 증시의 움직임에 상대적으로 둔감하다는 점이 요즘 같은 하락 장세에서는 장점으로 꼽히고 있다. 특히 최근 원자재 가격이 급등하고 있는 만큼 풍부한 천연자원을 보유한 남아프리카공화국·이집트·터키·아랍에미리트 등에 투자하는 펀드를 눈여겨보면 좋다.

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