▼ 신한은행 잠실센터 정해원 PB팀장

‘금, 원자재 펀드 등 실물자산 투자로 인플레이션 극복하기’

한국경제신문에 ‘PB들이 들려주는 강남아줌마 따라잡기’ 칼럼을 연재 중인 신한은행 잠실센터 정해원 PB팀장(44)은 최근 주식투자의 수익성이 악화되는 원인으로 “달러화 약세, 원자재 가격 상승, 인플레이션 등 세계 경제의 위기”를 꼽았다.

“전반적으로 투자환경이 악화된 건 사실입니다. 하지만 이런 위기 속에서 금과 원자재 등 실물자산의 가격은 오히려 상승하고 있어요. 이럴 때는 실물자산에 투자하면 고수익을 올릴 수 있습니다.”

정 팀장은 전문직 종사자인 이정석씨(35)의 포트폴리오를 공개했다. 지난해 1월 국내 주식형 펀드에 5억원, 차이나 펀드에 3억원을 투자했던 이씨는 11월 국내 주식형 펀드에서 2억5천만원, 차이나 펀드에서는 2억4천만원의 수익을 올렸다고 한다. 하지만 이후 미국발 서브프라임 모기지 사태로 시황이 불안해지자 그는 펀드에 원금만 남겨둔 뒤 투자수익금을 금에 2억4천만원, 저축성 보험에 2억원, MMF에 5천만원씩 분산 투자하는 새로운 포트폴리오를 짰다. 지난 3개월 동안 금 투자의 수익률은 약 21%. 저축성 보험의 경우는 7%대 확정 금리 상품에 가입한데다 비과세 혜택도 받을 수 있어 10% 수익률이 기대된다고 한다. 국내 주식형 펀드와 차이나 펀드에서는 일정 부분 손해를 보고 있지만, 장기적으로 보면 수익성이 회복될 것이라고 판단해 계속 유지하고 있는 상태다.

정 팀장은 “미국 연방준비제도이사회(FRB)가 금리 추가인하를 검토하는 등 적극적으로 주식시장에 개입하고 있고, 중국 등 브릭스 국가와 동남아시아의 경제성장이 계속되고 있는 만큼 3~5년 이상 멀리 내다보며 주식형 펀드를 유지하는 것도 현명한 투자방법”이라고 조언했다.

정 팀장은 요즘 같은 시기에 적절한 투자상품으로 다음의 4가지 상품을 추천했다.

금 관련 상품 금에 투자하는 방법은 크게 두 가지가 있다. 금 실물을 사서 보유하고 있다가 값이 오른 뒤 되파는 방법과 금융기관에서 판매하는 금 관련 상품에 투자하는 방법이다. 금 실물은 은행에서 ‘골드 바’ 형태로 구입할 수 있다. 그러나 ‘골드 바’를 직접 매매할 때는 수익의 15%가량을 부가세와 수수료 등으로 납부해야 하는 게 단점이다. 최근 은행권에서는 적립식 펀드처럼 매달 일정액의 현금을 납입해 시세에 따라 금을 구입하는 금 적립 상품을 판매하고 있으므로, 실물 투자보다는 이와 같은 금 관련 상품에 투자하는 것이 수익을 높이는 데 유리하다.

러브(러시아＆브라질) 주식형 펀드 러시아와 브라질의 원자재 관련 주식 및 주식 관련 상품에 집중 투자하는 펀드. 풍부한 천연자원을 바탕으로 다양한 원자재를 생산하고 있는 러시아와 브라질은 원자재 가격이 지속적으로 상승하고 있는 요즘 높은 수익률이 기대되는 투자처다.

광물 펀드 전 세계의 철광석·석탄 등 주요 광물과 니켈·아연·구리·알류미늄 등의 기초금속, 금·백금·다이아몬드 등의 귀금속 관련 기업 주식에 분산 투자하는 펀드로 인플레이션 시대에 금과 더불어 주목받는 실물 투자처다.

대체에너지 펀드 풍력·태양열·지열·바이오·수소 등 재생 에너지를 생산하는 기업에 투자하는 펀드. 미국을 비롯한 선진국에서 2000년 이후 판매되고 있으며 우리나라에는 지난해 본격적으로 소개됐다. 환경에 대한 관심이 점점 커지고 있는 상황에서 대체에너지 펀드는 증시의 영향을 덜 받으면서도 장기적으로 수익성이 보장되는 상품으로 지금과 같은 투자 위축시기에 눈여겨볼 만하다.

   (계속)