▼ 국민은행 골드＆와이즈 압구정지점 백승화 PB팀장

‘안정형 70%, 성장형 30% 포트폴리오로 자산관리하기’

서울 강남지역에서만 17년째 PB로 활동하고 있는 국민은행 골드＆와이즈 압구정지점 백승화 PB팀장(42)은 최근의 경제상황에 대해 “미국의 경기침체와 인플레이션으로 어느 때보다 투자환경이 어렵다”고 평가했다. 특히 상반기까지는 국내외 시장의 경기침체가 계속될 것이라고 예상했다.

“이런 때는 고수익에 대한 기대를 버리고 눈높이를 낮추는 게 좋아요. 목표수익률을 10~15% 정도로 잡고, 지난해 고수익을 선도했던 주식투자나 주식형 펀드투자에서 벗어나 다양한 ‘대안 투자’를 모색하는 게 좋습니다.”

백 팀장은 무역업을 하는 김영민씨(50)의 포트폴리오를 공개했다. 지금까지 금융자산을 7대 3으로 나눠 국내외 펀드 같은 성장형에 70%, 예금 등 안정형에 30% 투자해온 김씨는 최근 자산 포트폴리오를 전면 수정했다고 한다. 성장형과 안정형의 비율을 정반대로 뒤집어 성장형에 30%, 안정형에 70%를 투자한 것이다. 그의 금융자산은 총 10억원. 그는 이가운데 7억원을 양도성예금·분리과세채권·이머징 머니마켓·ELS 등 안정형 상품에 투자하고, 나머지 3억원으로 국내 주식형 펀드와 브릭스 펀드에 투자했다고 한다. 현재 김씨의 평균 투자수익률은 약 10%를 기록하고 있다.

“지금은 자산을 불리는 것보다 지키는 게 중요한 만큼 김씨처럼 7대 3 정도의 투자비율을 유지하는 게 좋습니다. 시장상황을 잘 살펴보고 하반기 전망이 좋아지면 그때 성장형 상품의 비율을 10~20% 정도 늘리는 게 좋아요.”

백 팀장은 “안정형 상품도 잘 선택하면 수익률이 결코 낮지 않다”며 안정성과 수익성을 동시에 추구할 수 있는 상품 5가지를 추천했다.

6개월 이하 단기 양도성예금(CD) 양도성예금증서는 은행에서 판매하는 저축상품으로, 단기투자로 6%에 육박하는 수익을 올릴 수 있다. 저축기간은 30일 이상부터 3개월, 6개월, 1년 등으로 다양하다. 6개월과 1년의 금리 차이가 엇비슷하므로 6개월 이하 단기 상품에 투자하는 게 유리하다.

이머징 머니마켓형 상품 이머징 머니마켓형 상품은 중남미·동남아시아·터키·러시아·동유럽 등 제3세계 신흥시장에 분산 투자하는 상품으로, 달러화가 약세를 보일 때 수익이 높아진다. 최근 1개월 평균 수익률은 8% 선이었다.

국내 주식형 펀드 올해 국내 주식시장은 미국·일본 등 선진국 해외 주식시장에 비해 성장성이 높을 것으로 보인다. 따라서 국내 주식형 펀드에 적립식으로 투자하는 게 좋다. 적립식으로 투자하면 주가가 떨어졌을 때 저렴한 매입 단가로 더 많은 주식을 구입할 수 있어 자연스럽게 위험관리가 가능해진다.

국내 배당형 펀드 배당형 펀드는 배당과 투자수익을 동시에 얻을 수 있어 안정적이다. 펀드에 편입된 주식의 주가가 예상 배당수익률 이상으로 오르면 주식을 팔아 시세차익을 얻을 수 있고, 반대로 주가가 오르지 않으면 배당 시점까지 주식을 보유해 배당금을 받음으로써 주가하락에 따른 손실을 만회할 수 있다.

브릭스 펀드 풍부한 자원과 인력을 갖춰 신성장 동력으로 주목받는 브라질·러시아·중국·인도 4개국에 투자하는 펀드. 미국이나 유럽 시장의 경기침체와 별도로 성장 가능성이 크다.

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